文成成

（宜賓學(xué)院，四川 宜賓 644007）

一、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)主要通過銀行進(jìn)行間接融資，但現(xiàn)在正遭受著“麥克米倫缺陷”，而其他方面諸如股票融資、債券融資以及風(fēng)險投資等也不發(fā)達(dá)。在這種情況下，中小企業(yè)內(nèi)部融資占到相當(dāng)大的比例，而且越是新成立的企業(yè)其內(nèi)部資金積累所占比例越高。另外，非正式融資的比例逐漸上升，主要是民間集資、職工內(nèi)部集資以及非法集資，中小企業(yè)僅僅依靠高內(nèi)部積累很難滿足需要，采用非正規(guī)融資模式就成為不得已而為之。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）目前，類似于國外中小企業(yè)管理局這種以促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展為宗旨的權(quán)威性機(jī)構(gòu)在我國還很缺少，政府如何從資金上支持中小企業(yè)發(fā)展仍沒有得到有效落實(shí)。

（二）我國銀行貸款體系尚不健全，缺乏專門支持中小企業(yè)發(fā)展的中小商業(yè)銀行。中小企業(yè)主要是通過各種商業(yè)銀行進(jìn)行貸款。但是銀行常常由于中小企業(yè)的規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險大，還款能力差，這些風(fēng)險望而卻步，由于中小企業(yè)的資產(chǎn)主要是設(shè)備、存款、應(yīng)收賬款等動產(chǎn)而缺乏必需的不動產(chǎn)抵押物，銀行也不愿提供貸款。

（三）國內(nèi)資本市場不夠完善，層次單一，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有著十分嚴(yán)格的條件，雖然我國已有了專門為中小企業(yè)融資的中小企業(yè)板市場，但中小企業(yè)板市場仍然只是主板市場的一部分，基本是復(fù)制主板模式。可是主板模式對于急需資金來實(shí)施技術(shù)更新、產(chǎn)品升級換代的中小企業(yè)來說上市周期長、成本高、程序復(fù)雜。

（四）中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，隨著經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展和市場競爭加劇，中小企業(yè)種種先天不足漸漸暴露，給企業(yè)經(jīng)營帶來很大的不確定性，特別在信息提供上，中小企業(yè)對外信息披露不足。正是因?yàn)橛械钠髽I(yè)信息管理不規(guī)范，無法提供讓銀行信得過的信息，導(dǎo)致銀行在貸款問題上始終做出逆向選擇。

三、解決中小企業(yè)的融資難問題的政府對策

（一）建立中小企業(yè)的法律保障體系

首先要加強(qiáng)對信貸人權(quán)利的保護(hù)。我國中小企業(yè)法律制度缺乏對信貸人的保護(hù)，使得信貸人對投資回收充滿不確定性，高風(fēng)險降低了信貸人的投資積極性。同時，可以借鑒美國的《社區(qū)再投資法》，以法律的形式強(qiáng)制性要求銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)將其在當(dāng)?shù)匚召Y金的按一定比例用于當(dāng)?shù)氐娜谫Y，促進(jìn)當(dāng)?shù)氐陌l(fā)展。其次，在擔(dān)保公司迅速發(fā)展的今天，應(yīng)及時出臺《擔(dān)保公司條例》對擔(dān)保運(yùn)行進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，并將動產(chǎn)抵押加入到《擔(dān)保法》中，使得存貨、應(yīng)收賬款、技術(shù)發(fā)明等有形或無形的動產(chǎn)成為可接受的抵押物，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（二）政府部門解決融資的資金來源和分配問題

我們可以嘗試由政府作為發(fā)起人，拿出一部分財政資金，利用政府宏觀調(diào)控的號召力來吸引其他來源的資金，組成一種“中小企業(yè)融資基金”，通過基金投資的形式來解決中小企業(yè)融資的資金問題。

首先由政府牽頭成立基金組織，由財政提供資金，再由國家和地方商業(yè)銀行分別提供一部分資金，再讓中小企業(yè)以會員的身份交納一部分資金，最后通過廣泛吸收社會投資資金組成“基金”的資金來源，專門用于中小企業(yè)的融資業(yè)務(wù)。

為了使“基金”確實(shí)起到解決融資資金的作用，應(yīng)該做到：1、制定申請融資的基本條件：如產(chǎn)品市場潛力大；經(jīng)營管理有條有理；企業(yè)發(fā)展有利于擴(kuò)大就業(yè)等。2、明確融資程序，首先由企業(yè)向 “基金”提出申請，經(jīng)“基金”審核后確定是否向企業(yè)提供融資及何種融資形式，“基金”投資的企業(yè)可優(yōu)先獲得融資。3、約束融資額度，基金畢竟是有限的，只能在一定限度內(nèi)承擔(dān)融資風(fēng)險。4、“基金”的扶持對象應(yīng)是那些市場前景好、發(fā)展后勁足、資金回籠快的具有成長性、營利性的中小企業(yè)。

（三）建立中小企業(yè)評審制度

政府首先要通過對企業(yè)的評審才能確定政府的扶持模式。由中央中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)作為評審制度的制定者，評審的內(nèi)容從大的方面看，應(yīng)是企業(yè)的市場潛力，技術(shù)創(chuàng)新能力，盈利能力、信用情況等。具體包括企業(yè)規(guī)模的大小，實(shí)有資產(chǎn)的多少，財務(wù)制度的建立情況，資產(chǎn)的運(yùn)作狀況，現(xiàn)有貸款情況等，并通過收集中小企業(yè)納稅、工商年檢、通關(guān)報稅、產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)等信息，按照由好到差的順序?qū)⒏鱾€企業(yè)進(jìn)行劃分。

在對中小企業(yè)的評審過程中，為了盡量降低政府承擔(dān)的風(fēng)險，一要強(qiáng)化誠信工作，建立信用檔案。二要進(jìn)行運(yùn)行監(jiān)督，以現(xiàn)金流量為中心對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營和財務(wù)狀況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，將風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)。三要“堅持小額、短期的貸款和擔(dān)保。中小企業(yè)具有經(jīng)營規(guī)模較小、經(jīng)營時間不長、財務(wù)記錄不全和穩(wěn)定性差等特點(diǎn)，堅持小額、短期的貸款、擔(dān)保有利于風(fēng)險的控制。”四要規(guī)范業(yè)務(wù)操作。做到對企業(yè)貸款和擔(dān)保前必須有嚴(yán)格的調(diào)查，在貸款和擔(dān)保期間不定期地對企業(yè)進(jìn)行檢查。風(fēng)險一旦出現(xiàn)，由中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)在當(dāng)年的風(fēng)險準(zhǔn)備金中提取一部分，由政府財政給予一部分風(fēng)險補(bǔ)償金，再由協(xié)作的銀行承擔(dān)一部分代償風(fēng)險金。

四、結(jié)語

中小企業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)了十分重要的戰(zhàn)略地位，受到了國家及全社會的高度重視。我國中小企業(yè)現(xiàn)在要強(qiáng)大起來，急需可用于二次成長的資金。到社會上去融資成了其發(fā)展的首要問題。但是，由于我國金融體制的滯后和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，中小企業(yè)既很難向銀行貸款又很難到資本市場上籌資。中小企業(yè)的發(fā)展受到了融資困難的嚴(yán)重阻礙。

當(dāng)然，只依靠政府的力量來根治中小企業(yè)融資難的問題是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。中小企業(yè)自身要努力做好對外的信息披露工作，提供全面的信息，使得自己的經(jīng)營狀況和信用得到金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，調(diào)整不適應(yīng)發(fā)展的組織結(jié)構(gòu)，同時也要進(jìn)行科學(xué)的財務(wù)管理。中小企業(yè)融資難的問題只有通過企業(yè)自身的努力和政府的支持才能得到逐步結(jié)局。