融資租賃公司面臨的風險及管理對策

郭延毓

（中集融資租賃有限公司，廣東 深圳 518067）

前言

針對融資租賃公司的風險管理一直是金融管理機關與融資租賃公司所共同重視的一個問題，我國融資租賃公司從整體發展態勢來看其勢頭是非常迅猛的，但這其中也隱藏著較大的風險隱患。如：2015年融資租賃行業發生了震驚全國的e租寶事件，在這起事件當中造成了700億的資金蒸發，給融資租賃行業的發展蒙上了一層陰影，同時也警醒社會大眾對金融投資的認識。此次事件后，金融管理機關重新制定了一系列策略來強化融資租賃公司的風險管理，很多融資租賃公司也重新審視了自身在經營管理過程中存在的不足。但是融資租賃公司的經營風險依然存在。為此，需要我國金融管理機關與融資租賃公司的共同努力才行，從而不斷提高融資租賃公司的風險管理水平。

一、淺議融資租賃公司風險管理的重要價值

（一）為融資租賃公司經營決策提供更準確、科學的依據

融資租賃公司經營決策如果出現失誤，很容易造成風險的發生，從而對融資租賃公司的經營發展極為不利。而融資租賃公司經營決策是否準確有效會受到很多因素的影響與左右，而企業管理在其中扮演了重要的角色，對融資租賃公司來說其風險管理最為重要。首先：風險管理是融資租賃公司管理工作中的重要內容之一，其質量提高了，則意味著企業管理水平的提高，從而可以有效降低融資租賃公司的財務風險、會計風險等。其次：融資租賃公司在風險管理過程中，通過對財務數據、會計數據等的分析，可以讓融資租賃公司對經營管理過程中存在的問題進行及時的發現并解決，從而使融資租賃公司的管理工作有條不紊地運行下去，為其發展提供更加精準的決策數據支持。

（二）降低融資租賃公司的經營成本

從融資租賃公司經營成本數據中能夠反映出融資租賃公司當前的發展狀況，以及未來的發展走勢等。因此，成本管理對融資租賃公司的發展來說有著重要的價值作用，這也是實現融資租賃公司利潤收益的重要保證。隨著當今世界資源消耗量的不斷增加，以及我國社會發展過程中對企業環保方面要求的不斷提高，致使當前融資租賃公司的經營成本不斷水漲船高。融資租賃公司通過實施風險管理，可以對經營過程中的各項工作在支出上有一個詳細地把控，從而避免成本浪費和資源利用不合理等問題的出現，所以，融資租賃公司實施風險管理可以有效降低經營成本。

（三）是融資租賃公司實現可持續發展的客觀要求與保障

當前中國社會已經進入到了一個新的發展時期，隨著政府對產業結構以及經濟結構的不斷調整，融資租賃公司在經營發展中的戰略目標也在不斷調整。在經濟大環境下，融資租賃公司面對的生存環境變得越來越復雜、越來越具有挑戰性，因此，融資租賃公司只有不斷強大自身發展實力，才能夠在這種環境條件下覓得生存。所以實現可持續發展是現代企業經營中的重要戰略要務之一。在這個過程中融資租賃公司會通過實施各種經營手段來保證可持續發展目標的實現，而實施風險管理便是其中重要的一項手段。融資租賃公司通過實施風險管理可以在經營過程中將企業的財務風險、會計風險、租賃風險等進行有效的防控，從而不斷提高企業的安全系數，為融資租賃公司實現可持續發展奠定堅實的基礎。

二、探討融資租賃公司經營過程中面對的主要風險有哪些

（一）融資租賃公司面臨的風險之信用風險

信用風險是當今融資租賃公司經營過程中最為重視也是最為棘手的風險種類之一，融資租賃公司信用風險的產生和融資租賃公司本身經營發展模式有很大的關系，在我國融資租賃屬于高風險金融投資之一，所以其存在信用風險也是較為正常的。在融資租賃過程中由于管理疏忽或者承租人自身原因等諸多因素，很有可能出現承租人無法按期繳納租金的情況，從而使出租人的利益回報無法實現，這樣便出現了對融資租賃公司在信用上的不信任。信用風險會增加融資租賃公司的經營壓力、財務壓力、社會壓力等等，對其的發展極為不利。

（二）融資租賃公司面臨的風險之資金流動性風險

資金流動性風險也是融資租賃公司經營管理過程中常見的風險之一，其對融資租賃公司的危害性可以說是最大的風險之一了。首先：融資租賃業務過程在金融投資中屬于投資周期長的投資行為，中國有句古話，夜長夢多。過久的回報期雖然會帶來豐厚的利潤，但也意味著風險隱患更大，所以過長的投資周期會造成融資租賃公司的資金流動性較差這一特點。其次：我國融資租賃公司主要依靠銀行信貸來進行融資發展，在此種模式之下，使得融資租賃公司的融資模式較為單一。因此，當融資租賃公司與銀行之間關系保持不良，或者其他原因而造成銀行貸款下放不及時時很容易使得融資租賃公司的經營管理陷入停滯，從而形成一系列的不良反應，危害融資租賃公司的發展。

（三）融資租賃公司面臨的風險之財務風險

財務工作貫穿于融資租賃公司經營發展的各項工作環節當中，對融資租賃公司的合理發展起到了決定性的作用。在這個過程中由于財務人員工作上的失誤、財務數據統計上的問題、財務分析水平等都會造成融資租賃公司的財務風險，而財務風險對一個企業的經營危害是眾所周知的。如：由于融資租賃公司的收益周期長，一年甚至幾年才能實現收益回報都是很常見的，而在這個過程中，很有可能遇到國家財政政策的調整、稅收政策的調整等，一旦出現這種情況，對于融資租賃公司那些尚未實現投資收益回報的項目來說無疑增加了其財務風險。

（四）融資租賃公司面臨的風險之租賃資產風險

租賃資產風險屬于融資租賃公司財務風險中的一部分，而且租賃資產屬于融資租賃公司特有的風險種類。眾所周知融資租賃公司在融資租賃業務過程中扮演著中間人的角色，其將出租人與承租人有效的聯系到一起，從而實現融資租賃業務全過程，而在這個過程中，有的融資租賃公司對承租人的管理工作做得不到位、還有的融資租賃公司對承租人的信用資質審核不嚴格。而這些問題很容易導致在融資租賃過程中一些承租人將租賃資產私自進行抵押；轉讓等。如：某融資租賃公司是以重工器械租賃為主的一家租賃公司，其通過將重工器械租賃給承租人的方式來實現收益回報，而在這個過程中由于沒有做好對承租人的后期管理與維護，出現了承租人私自將重工器械進行轉讓的情況，后期又由于承租人租賃失敗而出現合同到期時無法兌現對租賃公司的合同承諾的問題，就會造成這家重工器械租賃公司的租賃資產風險。

三、融資租賃公司風險管理的建議

首先，我國金融監管部分要進一步出臺具有針對性的融資租賃公司風險管理政策與法案，并增加執法力度，通過外部監督來保障融資租賃公司的經營管理合理性，從而減小融資租賃公司的風險。融資租賃公司風險管理不是融資租賃公司一個人的事情，這需要政府發揮宏觀調控手段，這也是保障政府對企業經營監督的客觀需要。

其次，作為融資租賃公司自身而言，想要不斷提高自身的風險管理水平必須要優化融資模式，改變以往較為單一的融資模式。這就要求融資租賃公司要逐漸建立起長遠的經營發展戰略目光，積極創新自身的融資方式，可以通過運用海外融資、保險融資等新穎的融資方式來不斷豐富自身的融資渠道，從而使得融資租賃公司的融資過程更有選擇性，避免因融資渠道狹窄而出現經營風險。

最后，融資租賃公司要建立健全風險管理體系，這是做好融資租賃公司風險管理的客觀要求。當前很多融資租賃公司在經營管理過程中都存在風險管理疏忽的問題，這值得引起融資租賃公司的重視與思考。融資租賃公司在構建風險管理體系時，要著重做好對承租人信用審核、后期管理、風險管理信息系統構建等方面的工作，從而不斷增強自身的風險防控水平。

四、結語

文章著重探討了當前融資租賃公司經營中面臨的主要風險種類，并文章的最后提出了三點提高融資租賃公司風險管理水平的建議。希望通過此次分析能夠對融資租賃公司實施風險管理提供到有效的幫助。