中國式普惠金融發(fā)展研究
——以泰隆商業(yè)銀行為例

□ 童 鵬

(上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué) 上海 200000)

隨著我國全面深化改革的進(jìn)行，金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策措施開始逐步展開，發(fā)達(dá)國家的金融模式帶來的是金字塔式的社會結(jié)構(gòu)，難以做到惠及所有對金融服務(wù)有需求的群體，得不到金融體系的支持和服務(wù)的人群和企業(yè)占極大多數(shù)。為發(fā)展與中國特色社會主義相匹配的金融體系，中國給出了自己的答案，我們需要一個更好的金融載體——普惠金融。

目前我國各大中小銀行針對普惠金融問題提出各自的解決方案,但是失敗的案例比比皆是，有些模式甚至已經(jīng)偏離了普惠金融的主線成為了不法分子斂財?shù)墓ぞ摺Ｆ栈萁鹑诓恢皇恰捌铡保膊恢皇恰盎荨保捌铡焙汀盎荨蓖胁攀瞧栈萁鹑诘陌l(fā)展要義。在國內(nèi)市場上目前具有代表性的主要有三種模式：(1)阿里的“電商”模式主要是利用了互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)以及大數(shù)據(jù)處理技術(shù)獲得成功，通過收集大量的客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評級分析，在此基礎(chǔ)之上完成客戶的貸款審批，具有貸款速度快、單位成本低、客戶范圍廣等特點；(2)民生銀行“圈鏈金融”模式開辟了一圈兩鏈的模式，“一圈”指的是商品交易商戶集群、超市賣場商戶集群、商業(yè)街區(qū)門店商戶集群三類聚集性商業(yè)圈。“兩鏈”指的是上游的供應(yīng)鏈和下游的銷售鏈，利用群體關(guān)聯(lián)性降低了信貸風(fēng)險和成本；(3)泰隆商業(yè)銀行實施“一對一、點對點”的金融服務(wù)，并將服務(wù)從業(yè)務(wù)本身擴(kuò)展到客戶的生活和企業(yè)的成長，在企業(yè)成長的過程中可以全程參與其中，與客戶建立一種伙伴關(guān)系，這種模式較高，但是客戶的信用評估更為準(zhǔn)確，不良貸款率極低。本文從泰隆模式出發(fā)，分析泰隆模式成功歷程以及普惠金融中國化的問題。

一、研究背景

小微企業(yè)一直是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，截至2018年末，我國小微企業(yè)法人約超過3000萬戶，個體工商戶超過7000萬戶(其中2018年新增加1456.4萬戶)，中小微企業(yè)(含個體工商戶)占全部市場主體的比重超過98%。解決小微企業(yè)的“麥克米倫缺口”問題是當(dāng)前時點上改善民生的關(guān)鍵一環(huán)。就目前來看，我們還沒有為其配套和完備的金融體系支持其發(fā)展，這種現(xiàn)狀的形成可以從內(nèi)生性和外生性兩個方面分析，內(nèi)生性方面是金融系統(tǒng)內(nèi)的信息不對稱問題，主要是銀企之間信息不對稱導(dǎo)致，傳統(tǒng)的大型商業(yè)銀行更加地傾向于貸款給國有企業(yè)和信用良好的大型企業(yè)，小微企業(yè)信息不完善的特點致使大型商業(yè)銀行不愿意給小微企業(yè)放款，國有銀行和大型商業(yè)銀行對小微企業(yè)的重視不足造成了小微信貸市場的空白；外生性方面是國家金融體系發(fā)展不完善所致，國家政策直到近幾年才開始逐漸重視小微企業(yè)的生存發(fā)展制定相關(guān)的支持政策，在此之前對普惠金融的認(rèn)識不足，對小微企業(yè)政策引導(dǎo)不夠。

金融體系內(nèi)生性和外生性的影響造成小微企業(yè)信貸市場成為了一片大型商業(yè)銀行不愿去觸碰的“藍(lán)海市場”，而其他中小銀行基于自身資源和能力出發(fā)，在大型商業(yè)銀行壟斷大型銀行貸款的環(huán)境之下，只能退而求其次在這片“藍(lán)海市場”上尋找機(jī)會。泰隆商業(yè)銀行正是在這種背景之下抓住了這片“藍(lán)海市場”，經(jīng)過25年的艱苦摸索，探尋出了適合自己的小微企業(yè)貸款模式，幫助小微企業(yè)解決了金融服務(wù)述求問題，一方面幫助小微企業(yè)做大做強(qiáng)，減緩小微企業(yè)的生存壓力，另一方面也給自身創(chuàng)造了較高的經(jīng)濟(jì)效益，形成了銀企雙贏局面。泰隆商業(yè)銀行的成功向我們展示了小微企業(yè)信貸市場的光明前景。

二、泰隆發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)2018年泰隆商業(yè)銀行官方財報顯示，公司2018年資產(chǎn)總額1685.6億元，同比增長17.66%；總負(fù)債1552.5億元，同比增長17.15%；營業(yè)收入80.4億元，同比增長12.15%；凈利潤相比2017年增長14.48%，達(dá)到27.7億元；營收增長表現(xiàn)穩(wěn)定的情況之下不良貸款率卻有所下滑，與去年同期相比有所下降，2018年不良貸款率為1.16%，展現(xiàn)出了泰隆商業(yè)銀行優(yōu)秀的不良貸款管理能力。

成立以來，泰隆商業(yè)銀行累計向219萬多戶小微企業(yè)發(fā)放貸款，貸款總金額達(dá)到11470億元，間接支持近400多萬人就業(yè)，2018年全年累計向近20萬戶小微企業(yè)發(fā)放貸款，貸款總金額超過1600億元。貸款客戶中500萬以下的客戶占比超過99.50%，100萬以下的客戶占比超過96.00%，泰隆商業(yè)銀行把目標(biāo)客戶牢牢鎖定在那些信貸需求強(qiáng)烈但是得不到滿足的小微企業(yè)身上，以“工匠”精神，做專做精，做深做透，讓廣大小微企業(yè)能夠獲得更加平等、方便、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。

泰隆商業(yè)銀行經(jīng)歷了二十多年的發(fā)展，形成了以“三品三表”、“二有一無”為代表的信貸模式。“三表”是指企業(yè)的電表、水表、海關(guān)報表，電表是企業(yè)用電量使用的直接反應(yīng)，一個制造業(yè)企業(yè)的開工率、生產(chǎn)時間、生產(chǎn)規(guī)模都可以通過用電量間接反映，電量增加說明開工更高產(chǎn)品賣得好，銀行自然也愿意多放貸款；對于那些生產(chǎn)過程中用水成本占比較大的企業(yè)，通過查詢它們的水表來推測其實際生產(chǎn)量，用水量增長證明企業(yè)生產(chǎn)狀況較好從而發(fā)放貸款；在浙江沿海地區(qū)，進(jìn)出口貿(mào)易規(guī)模較大，許多進(jìn)出口企業(yè)都有報關(guān)單表，報關(guān)單表可以直接看出企業(yè)的進(jìn)出口規(guī)模，而且這種政府文件難以造假，銀行通過報關(guān)單表數(shù)據(jù)放款降低了風(fēng)險。

目前泰隆商業(yè)銀行主要的產(chǎn)品有標(biāo)貸通、融e貸、信保貸、接力貸，貸款的發(fā)放因客而異，全方位滿足不同的客戶需求。截止2018年期末，“標(biāo)貸通”產(chǎn)品余額8788.9萬元。“融e貸”產(chǎn)品余額71.59億元，貸款戶數(shù)2.82萬戶。“信保貸”產(chǎn)品累計發(fā)放筆數(shù)2795筆，金額累計29.17億元。“接力貸”產(chǎn)品余額8.48億元，貸款戶數(shù)3226戶。

三、中國式普惠金融

(一)關(guān)系型社會網(wǎng)絡(luò)

在中國社會文化有著一個很大的特色——關(guān)系性社會。中國五千多年的文化積淀形成了當(dāng)前我國以關(guān)系為基礎(chǔ)的社會結(jié)構(gòu)，個人在社會中的社會地位和經(jīng)濟(jì)利益是靠著關(guān)系網(wǎng)絡(luò)來維持和發(fā)展了，一個人在社會中能夠獲得多少的資源由他的關(guān)系網(wǎng)來決定，所以在中國人心中維護(hù)一個良好的關(guān)系網(wǎng)是生存的基礎(chǔ)。泰隆商業(yè)銀行推出的道義擔(dān)保模式正是基于中國的這種文化出發(fā)，通過道義擔(dān)保的模式可以發(fā)揮關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的作用，一人違約擔(dān)保人也跟著受損，極大地激發(fā)了擔(dān)保人的監(jiān)督職能，減少了銀行單方面監(jiān)督成本，同時增強(qiáng)了對借款人的約束力。

(二)產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢

“溫臺模式”給浙江帶來了小商品制造零售的集中化，產(chǎn)業(yè)集聚使得某個地區(qū)小微企業(yè)相似性高，銀行在貸前信息收集方面可以利用范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢大大降低信息收集整理的成本。在我國其他地區(qū)也有著產(chǎn)業(yè)集聚的明顯特征。“靠山吃山，靠海吃海”是中國的傳統(tǒng)觀念，在自然資源豐富的地區(qū)會出現(xiàn)采掘業(yè)的集中，在沿海地區(qū)會出現(xiàn)捕撈業(yè)的盛行，例如我國的重工業(yè)大都集中在東北地區(qū)；高科技企業(yè)大都集中在廣深地區(qū)；長三江地區(qū)又以金融行業(yè)最為發(fā)達(dá)；河南是我國的農(nóng)業(yè)大省，這種產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)象為泰隆模式在全國推廣發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，因地施政、因人施策是普惠金融在我國廣泛推廣的思想指引，也是具體問題具體分析在普惠金融領(lǐng)域的體現(xiàn)和應(yīng)用。

(三)普惠金融科技化轉(zhuǎn)型

數(shù)字科技能夠有效地降低獲客成本，是普惠金融的一大助力，通過對客戶消費(fèi)習(xí)慣、交易記錄等數(shù)據(jù)的分析可以辨識出目標(biāo)客戶。移動設(shè)備在人們出行、繳費(fèi)、購物等日常生活都會產(chǎn)生大量的個人信息，社交媒體、電商將信息上傳使得信息更加完善，降低了信息搜集成本。此外，大數(shù)據(jù)技術(shù)的信息收集能力帶來了信貸審批效率的提高和風(fēng)控能力的提升，小微企業(yè)貸款有著“短、頻、急”的特點，信貸審批效率的提高降低了銀企兩方的成本，切實提高小微信貸的滿意度。數(shù)字科技使得風(fēng)險處理能力提升，使用大數(shù)據(jù)預(yù)測客戶得違約可能性，可以通過風(fēng)險量化模型分析客戶風(fēng)險匹配相應(yīng)的貸款產(chǎn)品。

區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)將會改變普惠金融風(fēng)險的承擔(dān)模式，金融機(jī)構(gòu)不再是主要的風(fēng)險承擔(dān)者，讓普湖金融服務(wù)所承擔(dān)的風(fēng)險平分到享受服務(wù)的個人或企業(yè)之中。同時，智能合約可以通過設(shè)置固定的程序，強(qiáng)制合約簽訂雙方完成合約，約束合約雙方的行為避免發(fā)生道德風(fēng)險，降低了金融服務(wù)過程之中雙方變量因素導(dǎo)致的風(fēng)險問題。