證券案件偵查工作轉(zhuǎn)型升級的思考

劉陸龍

中國刑事警察學院，遼寧 沈陽 110854

一、操縱證券市場犯罪現(xiàn)狀

(一)犯罪數(shù)量不斷增加

目前，我國內(nèi)地滬深交易所上市公司突破3000家，“新三板”掛牌企業(yè)超過10000家，債市規(guī)模與數(shù)量也不斷上升，隨著我國綜合國力和經(jīng)濟條件的提升，社會閑散資金的增加，房市的持續(xù)低迷，個人投資者即散戶對股債市的投資熱情達到了前所未有的高度，為證券犯罪提供了豐富的成長環(huán)境。

(二)危害性不斷提升

操縱證券犯罪危害嚴重，不僅會破壞市場經(jīng)濟秩序而且還極易引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。操縱行為人通過操縱手段誤導廣大投資者。破壞作為證券市場脆弱的信任感，嚴重挑戰(zhàn)法律底線，破壞市場運行的基石，侵犯投資者的合法權(quán)益，破壞有效價格機制和市場競爭機制擾亂資本市場秩序造成繁榮假象從而引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

二、證券犯罪偵查中面臨的主要困難

(一)獲取證據(jù)難

操縱證券交易犯罪案件中由于案發(fā)時間滯后、證據(jù)的種類繁多且復雜，還有很多電子證據(jù)，其中書證包含大量的發(fā)行人設(shè)立過程中的財物會計信息，開戶資料，交易流水以及公司內(nèi)部管理重大事項，關(guān)聯(lián)交易事項，資產(chǎn)抵押，是否共同犯罪等證據(jù)。這些證據(jù)不僅數(shù)量多，而且往往互相交織，存在著一定的邏輯關(guān)系，有些證據(jù)還是犯罪嫌疑人同為委托方式所生成的，行為較為隱蔽，給偵查取證工作造成較大難度。另外，操縱證券犯罪沒有傳統(tǒng)意義上的犯罪現(xiàn)場，犯罪的危害后果與行為不是同步產(chǎn)生的，具備一定的滯后性，客觀上也增加了取證的難度。第三，證券犯罪造成的影響通常比較大，涉及不同地域和不同行業(yè)，涉及的管轄和偵查也給取證加大了難度。

(二)操縱手段認定難

操縱證券行為方式主要涉及證券、期貨的知情人或相關(guān)單位，利用已知道的對證券期貨交易價格買入賣出該證券，或者暗示他人從事賣出與買入，操縱行為具備多因一果或多因多果，我國刑法規(guī)定操縱證券犯罪的因果關(guān)系是操縱行為要引起證券價格的波動，換言之就是犯罪嫌疑人的行為導致了證券價格和數(shù)量的變化，但由于證券市場一直是一個價格不斷變換的場所，根據(jù)證券價格和交易量變化的多因一果性，在犯罪發(fā)生時，不確定是否是行為人的操縱行為導致的價格變化，在這種模式下，偵查人員要想確定是行為人的操縱所引起的，必須要排除其合法合理因素。行為人還通過連續(xù)集中交易，反向交易，對倒交易來操縱股價，這些行為是偵查實踐活動中是很難認定和發(fā)現(xiàn)的。

三、證券犯罪偵查轉(zhuǎn)型升級

針對證券犯罪的偵查難點以及偵查過程中所面臨的困難，要順利破解證券犯罪的隱蔽性和專業(yè)性的難題，必須要創(chuàng)新目前從人到事或從事到人的傳統(tǒng)偵查機制，以證券犯罪的基礎(chǔ)點，以數(shù)據(jù)來指導偵查方向，通過完善偵查情報網(wǎng)的建設(shè)，多渠道多層次的對證券犯罪實施偵查。

(一)建設(shè)大數(shù)據(jù)情報導偵機制

大數(shù)據(jù)不僅是一種技術(shù)，更是一種思維，大數(shù)據(jù)思維更加注重數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)性而不是因果性，更加注重數(shù)據(jù)的復雜性而不是數(shù)據(jù)量的大小。這正好為證券犯罪的多因一果性提供了切實可行的解決措施，通過對多維度和關(guān)聯(lián)性的數(shù)據(jù)進行分析研判，從而偵破犯罪。

具體措施是通過聯(lián)網(wǎng)匯集各證券部門、資金查控平臺，證券交易所，券商經(jīng)紀公司，銀行和電信公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，通過情報金融專家的進行綜合分析，最后向偵查機關(guān)提供最新的情報和案件線索，通過已建立的情報資金查控平臺證券模塊，物證分析中心，整合行為人的身份信息，機動車、以及證券賬戶及資金賬戶，梳理賬戶信息，發(fā)現(xiàn)其中的關(guān)聯(lián)性，相互印證，形成閉環(huán)的證據(jù)鏈條，從而為打擊證券犯罪提供助力。

(二)建設(shè)多部門協(xié)作、一體化辦案機制

操縱證券犯罪具有作案周期長、無明顯案發(fā)現(xiàn)場、犯罪分子作案手段隱蔽且具備很強的反偵查意識，并且該罪多發(fā)生在網(wǎng)絡(luò)空間內(nèi)，傳統(tǒng)的單一某個警種很難成功發(fā)現(xiàn)并偵破犯罪。因此，公安機關(guān)必須探索出新的偵查辦案機制，打破部門之間信息不通暢的壁壘，實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，相互協(xié)作，共同為打擊證券犯罪掃清障礙。公安機關(guān)要整合證券、銀行等外部部門，同時探索經(jīng)偵、網(wǎng)偵、技偵等內(nèi)部職能部門，通力合作，形成一體化辦案機制，實現(xiàn)邊研判分析，邊偵查，從而快速鎖定犯罪嫌疑人，搜集證據(jù)，確保案件順利結(jié)案。