互聯網金融風險的法律監管創新研究

唐細宗

中共泉州市委黨校，福建 泉州 362000

一、我國互聯網金融監管的現狀及存在問題

(一)我國互聯網金融監管的現狀

2015年7月，工信部、國家互聯網信息辦公室等十部委聯合出臺《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》[1]，這是互聯網金融監管提上日程后，首次出臺指導意見。隨后，銀監會、保監會、證監會等部門，也結合自身的職責權限，出臺了互聯網金融監管的各種細則。經過幾年的發展，我國的互聯網金融監管業已形成總體的框架。

互聯網金融，主要涉及第三方支付平臺和移動支付平臺、P2P借貸平臺、眾籌融資平臺等[2]。從第三方支付平臺和移動支付平臺看，目前這方面的金融業務，在互聯網金融中是普及率最高的；P2P借貸平臺，由于便捷的融資功能也廣受關注，但較低的準入門檻，讓這里成了非法活動的沃土；眾籌融資平臺，由于各種因素的制約，發展緩慢，但證監會已經認可了眾籌融資的合法性，只是關于眾籌融資的法律條文亟待完善。

(二)我國互聯網金融監管存在的問題

關于第三方支付平臺和移動支付平臺的監管，存在的主要問題有：

一是目前對于第三方支付平臺的監管，主要是從支付工具的角度去進行的，忽視了第三方支付的風險因素，也導致了監管無法做到全覆蓋；二是第三方支付平臺和客戶之間存在信息不對稱的情況，導致風險因素加大；三是第三方支付在識別犯罪方面存在較大的欠缺，容易成為不法分子洗錢、套現、詐騙的平臺。

關于P2P借貸平臺，存在的監管問題主要有：

一是行業監管準則缺乏，存在的法律漏洞，無法形成對該行業的違法制約；二是監管主體不明確，雖然銀監會出臺過關于該平臺監管的相關規定，但監管主體依然不明確，導致跑路問題頻發；三是監管部門對P2P借貸平臺的行業風險控制管理不夠規范，導致相關平臺的風險控制能力較差。關于眾籌融資平臺，存在的監管問題主要有：

一是監管部門對眾籌融資的定位不清晰，一方面抑制了該行業的發展，同時容易產生大眾信任危機；二是監管手段較為傳統落后，線上監管方式亟待進一步豐富完善；三是征信體制缺乏，無法納入央行的征信體制中，加大了對項目發起人資信篩查的難度，容易引發金融風險。

二、我國互聯網金融監管存在問題的成因分析

在我國，互聯網金融監管存在問題涉及面較廣，原因較為復雜，概括地講，主要包括以下幾個方面：

(一)互聯網金融風險監管體制不完善

互聯網金融的快速發展，很容易造成風險監管法律法規、監管措施等的滯后，從而出現監管體制不完善的問題。從第三方支付、P2P借貸、眾籌融資等互聯網金融存在的問題看，法律法規的不完善，導致很多金融行為無法可依，而監管措施的缺乏，則導致了很多需要監管的地方處于盲區。

(二)互聯網金融存在較多監管空白

目前來看，雖說我國的互聯網金融監管框架已經基本形成，但是，對于在互聯網金融監管過程中權責的劃分，依然存在諸多不太清晰的地方，特別是對于職責的劃分，存在重復交叉，或者監管盲區，導致互聯網金融機構的諸多行為，無法處于有效的監管之下，也就為違法活動提供了可以滋生的土壤。

(三)現行法律中的條款存在與互聯網金融相悖的情況

互聯網金融是一種新興的事物，相對于傳統的金融而言，存在諸多新的內容和方式，比如交易和收益方式的改變，從而導致以往的法律，無法適應互聯網金融監管的需要。要想實現對互聯網金融風險的監管，必須對現行法律中，不太適應互聯網金融監管的部分進行修改完善，并出臺專門的法律法規，讓互聯網金融監管行為有法可依，有法必依。

三、我國互聯網金融監管創新的必要性分析

(一)互聯網金融催生了新問題

在互聯網金融中，由于銷售、服務、擔保、經營等各個環節，相比傳統金融都出現了新的形式，也就勢必會誕生一些新的問題，比如互聯網金融的信用問題、流動性問題和系統性風險等問題，這些問題，是在傳統金融監管中所沒有的。為應對這些新問題，必然要對金融監管做出創新。

相對于傳統金融而言，互聯網金融的風險更難以監控，這主要是因為互聯網金融存在虛擬性，以及地點的不固定性、交易過程的不透明性等[3]，使得整個金融交易的行為缺乏有效地監控；此外，互聯網業務一般存在交叉滲透，一旦一個環節出現風險，可能會危及整個系統，這些都是傳統金融不常存在的問題。

(二)傳統金融監管模式的不適應

在傳統金融監管模式中，我國用分業經營的模式，有效解決了監管困難的問題，從而使得傳統金融的風險監管由銀監會、保監會和證監會各負其責，覆蓋了傳統金融可能出現的所有風險。而這一模式，運用到互聯網金融監管中，就會出現監管盲區，因為互聯網金融大多是混業經營，就會出現多個監管主體對同一個互聯網金融業主進行監管，其中，難免會存在協調困難、相互扯皮等現象，導致互聯網金融風險監管無法順利進行；其次，互聯網金融還存在一個技術性風險，這也是傳統金融所沒有的，而且，很多傳統金融業，由于業務的拓展，紛紛向互聯網金融進軍，一旦相關的技術存在問題，就會導致技術性風險，這也是傳統金融監管模式沒有涉及的領域。

四、我國互聯網金融監管創新的對策

(一)監管模式的創新

互聯網金融風險監管模式的創新，首先需要建立多重監管相結合的形式，即在保持運用傳統金融監管的模式的基礎上，結合互聯網金融的特點，在做好機構監管的同時，做好功能性監管，確保縱向監管和橫向監管相結合[4]，讓跨行業經營的不同主體的同一業務都處于監管之下，有助于在監管中發現問題，解決問題。

其次，做好傳統金融的分業監管，與互聯網金融的聯合監管的有效融合。在互聯網金融監管中，我國確立了依法監管、適度監管、分類監管、協同監管、創新監管的原則，按照這一原則，在互聯網金融風險監管中，證監會、銀監會、保監會、公安機關、財政部門、工商部門可以聯合辦公，共同實現對互聯網金融風險的聯合監管。

(二)監管措施的創新

在互聯網金融風險監管的措施上，主要可以從加強國際合作和完善監管技術兩個方面入手。在加強國際合作上，由于互聯網金融存在很多跨境業務，這就注定了在監管上必須執行跨國監管，但是，由于各國的法律、制度存在差異，必要時可以參照國際公約達成共識。在技術措施的創新上，首先需要完善互聯網金融風險監管措施，加強對數據的監管，消除風險于萌芽之中，避免系統性風險的爆發，這就需要依靠強大的互聯網技術，做好對互聯網金融數據的跟蹤、匯總和分析工作，建立風險預測和防范的體系，一旦出現風險，可以及時預警和處理；其次，要盡快建立互聯網金融的安全技術標準，不但一個國家要建立一個統一的標準，國際上也要建立普遍適用的標準，只有如此，才能結合互聯網金融跨國經營的特點，有的放矢地預防各種技術風險。

(三)參與主體的創新

互聯網金融的風險監管主要涉及到政府部門、行業組織、互聯網金融企業、消費者等，一般來說，以上所說的每一個主體，都有權利、有義務參與到互聯網金融風險監管中，只不過，所擔負的責任各不相同而已。

政府部門，在互聯網金融風險監管中處于主導地位，需要做到互聯網金融的準入、退出等方面的監管，這其中，主要包括資質審核、經營監管、違法違規處罰、監督等；行業組織，由于來自于市場，對市場了解熟悉，在互聯網金融風險監管中首先要做到自律，其次要做到對互聯網金融企業和消費者的監督和管理，并通過指定一些細則，加強對互聯網金融企業和消費者的行為規范的管理，并及時披露信息，實現信息共享；互聯網金融企業的主要職責是做好內部控制，打造并完善風險監管的體系，從技術設計、業務流程、操作方案、內部稽核、風險評估等各個方面，確保風險監管工作有效進行。