探究新形勢下保險資金股權投資風險管控的思考

宮穎

時代的潮流永不停息，我國的宏觀經濟也在不斷的發展，投資理財永遠是最熱門的話題。當然，保險和股票也是經濟領域的熱門詞，不過并非所有的投資都是有好的回扣的，常言道：投資是有風險的。而作為理財人需要做的就是要將風險降到盡可能小的地步，其中最需要的就是要實時了解現今的局勢和政策。下文主要講的就是在新的局勢下利用局勢降低保險和股權投資的風險。

一、新局勢下的考驗與優勢

（一）新局勢下的考驗

1.國家實施的“去杠桿”政策。去杠桿就是降低債務，債務具有兩面性，其中一個是對經濟發展的促進，但國家實施去杠桿后，貨幣政策收緊，市場上的錢變少了，直接導致經濟下滑，對經濟市場也就增加了考驗。

2.中美貿易戰。起初，大家對中美貿易戰是持著不重視的態度的，覺得是分分鐘可以搞定的事，不會產生多大的影響。但隨著貿易戰的不斷升級和拉鋸，大眾發現自己錯了，這事沒那么簡單，也不會那么快、那么容易就能解決，未來可能成為一種常態，所以未來的不確定性逐漸變大，也造成了資金的大量難題。

3.再加上P2P連續爆雷，金融嚴管、中興華為事件等一系列事件的密集連續發生，導致人們的預期逐漸變得悲觀，也就是給投資帶來了不小的考驗。

（二）新局勢下的優勢

1.科創板。創業板就是先例，選出一批優質的高新技術企業進入科創板，吸引資本進來，從而形成示范效應。

2.政府的降費減稅政策。國家給企業減稅減負，除了提升企業的信心和動力之外，還可以實打實給企業帶來實惠，企業從而可以輕裝上陣，投入更多的資金進行再生產，從而進入正循環。

3.銀行資本長期投資通路的理順。國家監管鼓勵銀行資本進入市場流動，從而為市場注入更多資金。可以加快市場資金流轉，更有利于投資理財，拓寬了人們的經濟領域。

二、保險資金與股權投資的前景

（一）基金推動理財發展

當前中國正處于發展的重要戰略轉型期，中保投資基金二期作為行業性基金，是應國務院要求、形勢使命要求、銀保監會黨委要求及公司和行業發展要求設立的。二期基金的目標是集聚行業內零散資源，發揮保險資金優勢，配置優質股權，助力經濟高質量發展，引導保險資金抓住百年難遇的戰略轉型機遇，發現價值、創造價值，與行業一道分享國家發展紅利。

（二）國家戰略支持發展投資

在新時期下，保險行業要更好地貫徹黨中央、國務院和銀保監會關于保險資金支持實體經濟、構建經濟轉型升級、發展先進技術和先進制造業的戰略部署，更好地發揮保險資金作為長期、穩健、持續性資金的專業優勢，繼續推動股權投資健康有效發展。

三、投資風險（VC）

風險承受能力從低到高分別：A1（謹慎型）、A2（穩健型）、A3（平衡型）、A4（進取型）、A5（激進型），然而，投資也是有不同的風險劃分等級的，下面是從低到高風險等級的劃分：儲蓄、貨幣型基金、國債、人民幣理財產品（理財產品它不完全投資于股票，大多數是拿去打新股，反正一般是有固定收益的。理財產品一般是通過銀行發行。證券公司也有自己的理財產品 ，證券公司的理財產品則大多是投資股票了。）、保險、基金、股票。其中保險的風險相比股票會低很多。

四、如何把握形勢管控風險

（一）首先要了解形勢，需要從政策方面和社會環境（主要指經濟領域）去了解最新的規定，掌握市場的規律，提供最優的環境條件。要提高投資政策的精準性和針對性，集中精力解決一些長期未得到解決的問題，用真正落地的政策讓投資者看到希望，增加市場信心，改善投資預期。

（二）了解將要投資的項目，咨詢專業人員，投資要有信心，做好充分的準備。隨時把握投資領域的風向，不能盲目買保險和買股。

（三）改善投融資的關鍵還是要有國家的支持，政策的寬裕，主要從以下幾個方面：

1.降低企業的稅費負擔。作為大型的企業，繳稅也是必不可少的一項義務，今年稅法的整改也大大提高了企業公司的積極性，更是為投資創造了良機。

2.開好合法合規舉債前門，著力解決融資難、融資貴問題。

3.推動農村建設用地制度創新。這樣可以提供更大的平臺進行投資，同時也可以更好地帶動經濟的發展，可以更好地實現城鄉結合的政策，實現雙贏的目的。

4.營造公平的市場競爭環境。有了公平的環境，就是有了一樣的平臺，可以降低風險。在需要的就是擁有縝密的理財投資頭腦，需要的就是有洞察一切的能力，在同樣的環境下尋找風險最低的路線。

五、結語

綜上所述，我們知道投資總是有風險的，需要的就是我們在新的局勢下把握最新的動態，保險資金的風險不是太大也是需要找準好的方向。股權投資在投資理財中是一項較高風險的投資，更需要把握形勢，找尋最優的環境條件。風險的管控不僅需要國家的支持，還需要投資者能精確地把握時機。風險永遠不會消失的，需要的就是降低風險，實現最大的收益。

（作者單位：中國社會科學院研究生院）