商業銀行非標理財業務的風險分析

楊萍萍

非標理財業務有著穩健的收益，從整體上來說風險可控，但非標理財業務不斷發展過程中也暴露出一些風險，這些風險會對商業銀行的發展產生一定影響。本文就商業銀行非標理財業務內涵及特性進行闡述，明確非標理財業務風險，進一步對商業銀行非標理財業務風險管理策略進行探究，旨在科學應對商業銀行非標理財業務風險，僅供相關人員參考。

一、引言

利率市場化進程明顯加快，社會公眾的理財意識也明顯增強，理財市場中商業銀行是一個重要主題，理財產品多樣化的大環境下，非標理財業務得以發展，但也存在一定風險，其與投資者保值增值的資產利益訴求存在密切關系，關系著金融市場的穩定健康發展。在此種情況下，對商業銀行非標理財業務的風險進行分析，具有一定現實意義。

二、商業銀行非標理財業務內涵及特性

就商業銀行非標理財業務來看，其主要包含資產端和資金端兩個部分，非標理財業務有著較高的回報率，投資收益較高，但與此同時也存在一定風險。非標理財業務實際上就是將所籌集理財資金在非標準化債權資產方面進行投資，是一種獨特化的業務模式，現如今商業銀行高度重視非標理財業務，有著廣闊的發展前景。非標理財業務的開展，一定程度上促進了商業銀行中間業務收入的拓展，將融資人與投資者各方面要求加以平衡，包括流動性、收益性以及安全性等，從而為商業銀行的發展提供良性支持。

非標理財業務可以看做是表內信貸向表外融資的延伸，非標理財業務的特性在于，收益性與風險性并存，非標理財業務的流動性較強，依據需求來確定融資結構，非標資產投資后，一般持有至到期還本付息，中途很少轉讓交易。非標理財業務的形式創新，從廣義上來看，所指的債權資產為并未在銀行間市場貨交易所開展的交易。非標資產的透明度較低，非標資產為底層資產，非標資產交際結構相對復雜，投資金額較大，場外交易的情況下，投資者很難對底層資產加以把握。

三、 商業銀行非標理財業務風險

商業銀行內部，理財產品發展經歷了一個系統化的過程中，非標理財業務存在一定風險，從總體上來看處于可控的范圍內。就商業銀行理財風險來看，其主要體現在套利行為、銀行表外業務風險向表內的轉移、資產安全性問題以及流動性風險等方面。商業銀行非標理財業務風險的出現，與資金池管理模式、銷售不當以及理財產品投資不真實等存在一定關系。非標理財業務的初步風險，在信用質量、法律、流動性以及操作風險等方面有所體現。

四、商業銀行非標理財業務風險的管理策略

針對商業銀行非標理財業務風險，要找準風險管理的側重點，以科學防范風險，促進商業銀行非標理財業務的規范化開展。在信用風險方面，要對抵質押物的足值情況進行定期評估，對抵質押率預警線進行合理社會。要對抵質押物的二押行為進行調查，保證權屬清晰，對于存在二押行為的，需要對其他抵質押物進行補充，或將提前還款條款觸發。在政策風險方面，要依照相關政策規定出發，對存量業務加以整改，增加審計強度，擴大審計范圍，提升審計工作質量。對于法律風險，主要體現在不合規的交易結構以及合同條款糾紛等方面，在非標理財業務風險管理過程中，要安排專門人員來解讀分歧條款，不可以鉛筆填寫合同，不可先蓋章后填寫，要建立科學且專業的監督考核機制，必要情況下給予懲罰。對于流動性風險，要發揮投行資管部以及風險管理部的具體職責，結合資產實際情況出發，以滿足標準類產品條件的資產為對象，降級為標準類產品，這就能夠通過統一交易市場來對產品進行轉讓，進而科學轉移風險。針對聲譽風險，要積極完善信息披露，對信息披露標準和要求加以制定，保證銷售的合規化，定期對銷售合同等進行檢查，考核約束違規銷售，從而科學防范聲譽風險。操作風險主要來自于材料審核不嚴、系統設計不合理等方面，各業務流程都存在操作風險，因此在風險管理的過程中，要增進多部門之間的協調配合，保證控制方法的多樣化，采取考核約束措施，保證操作流程的合規性，修改完善操作流程，通過科技手段來降低操作風險，比如指紋錄入等，確保不相容崗位權限得到有效分離，從而科學防范操作風險。

五、結語

總而言之，商業銀行非標理財業務發展過程中，風險管理問題逐漸暴露出來，這與理財業務自身風險以及非標資產風險都存在一定關系。為科學防范非標理財業務風險，要從法律、政策等方面入手，對風險進行科學防范，促進商業銀行非標理財業務順利轉向，為商業銀行的穩定健康發展打下良好的基礎。（作者單位：沈陽師范大學，國際商學院）