淺析我國(guó)城市商業(yè)銀行發(fā)展特點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)防范

丁德民

上世紀(jì)90年代以來(lái)，伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和金融體制改革持續(xù)推進(jìn)，城市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“城商行”）獲得了長(zhǎng)足發(fā)展。截至2019年8月末，城商行法人機(jī)構(gòu)已發(fā)展到134家，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到36.04萬(wàn)億元，已發(fā)展成為我國(guó)第三大商業(yè)銀行群體，對(duì)地方經(jīng)濟(jì)繁榮、中小企業(yè)發(fā)展和城鄉(xiāng)金融服務(wù)，發(fā)揮著舉足輕重的作用。城商行在快速發(fā)展的過(guò)程中不同程度地積聚了一些風(fēng)險(xiǎn)，特別是包商銀行被接管、錦州銀行被重組等事件的披露，城商行的風(fēng)險(xiǎn)防控和可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。如何正確把控城商行發(fā)展特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀、存在問(wèn)題以及治理對(duì)策，對(duì)打好防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)和保持我國(guó)金融健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

城商行發(fā)展特點(diǎn)

我國(guó)城商行起源于上世紀(jì)90年代的城市信用社。為了化解城市信用社積聚的風(fēng)險(xiǎn)，1995年9月，國(guó)務(wù)院正式下發(fā)《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》，城市合作銀行組建工作在全國(guó)有序展開(kāi)。1998年3月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，中國(guó)人民銀行與原國(guó)家工商行政管理局印發(fā)《關(guān)于城市合作銀行變更名稱有關(guān)問(wèn)題的通知》，城市合作銀行正式更名為城市商業(yè)銀行。新建的城商行背負(fù)著沉重的歷史包袱，起步異常艱難。在黨中央、國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下和監(jiān)管部門(mén)的正確指導(dǎo)下，城商行走出了一條自我積累、自我消化、自我革新的發(fā)展之路。截至2019年8月末，全國(guó)城商行資產(chǎn)總額達(dá)36.04萬(wàn)億元，占全國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的13.06%，是2003年末的近25倍。縱觀城商行發(fā)展歷程，可以總結(jié)出以下特點(diǎn)：

發(fā)展速度快，追求規(guī)模擴(kuò)張傾向明顯。城商行資產(chǎn)規(guī)模從2003年的1.46萬(wàn)億元，到2018年的34.35萬(wàn)億元，15年間擴(kuò)張了23.5倍，年均增速高達(dá)23.7%，體現(xiàn)出明顯的擴(kuò)張傾向。由于發(fā)展過(guò)快，自然會(huì)產(chǎn)生擴(kuò)張性“后遺癥”——即在快速擴(kuò)張粗放經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的諸如資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理、法人治理以及發(fā)展戰(zhàn)略等方面的一系列問(wèn)題。

平均規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。城商行平均資產(chǎn)僅為2563億元，由于區(qū)域差異，群體中的單體規(guī)模分布呈現(xiàn)很大的差異性。截至2018年末，134家法人機(jī)構(gòu)中，資產(chǎn)規(guī)模超平均水平的有37家，占比僅為27.6%，超1萬(wàn)億元的僅有6家，而2000億元以下規(guī)模的占55%。由此不難看出，資產(chǎn)規(guī)模小的城商行占比很多，單體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。

資產(chǎn)市場(chǎng)化配置特征明顯，風(fēng)險(xiǎn)管控主動(dòng)性減弱。2011年至2019年6月末，城商行的資產(chǎn)、存款和貸款規(guī)模分別達(dá)到36萬(wàn)億元、22.6萬(wàn)億元和16.4萬(wàn)億元，分別擴(kuò)大了3.6倍、3.1倍和3.8倍。其間，存貸差從2011年的2.9萬(wàn)億元，擴(kuò)大到2019年6月末的6.2萬(wàn)億元，擴(kuò)大了1.2倍。由于受到區(qū)域依賴限制，城商行的信貸資產(chǎn)投放空間有限，不得不為日益擴(kuò)大的資金頭寸尋找其他可配置資產(chǎn)出口，于是便形成了債券、回購(gòu)、同業(yè)存單等市場(chǎng)化投資在總資產(chǎn)中的占比快速提高的特征。對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效管控的前提是，債券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定、交易對(duì)手經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，一旦出現(xiàn)與前述條件相悖的局面，就會(huì)加大投資行的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管控的主動(dòng)性被削弱。

經(jīng)營(yíng)上各自為戰(zhàn)，缺乏整體穩(wěn)定的有效機(jī)制。目前，全國(guó)城商行在整體上還沒(méi)有一個(gè)功能齊全的行業(yè)管理協(xié)調(diào)組織，城商行之間的聯(lián)系基本上是市場(chǎng)上的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，關(guān)系松散。一旦某個(gè)城商行出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，除了向央行申請(qǐng)借貸便利支持或向市場(chǎng)拆入資金外，別無(wú)他途。最終將風(fēng)險(xiǎn)處置包袱壓給央行救助和存款保險(xiǎn)基金補(bǔ)償。由此可見(jiàn)，我國(guó)城商行群體尚缺乏一個(gè)維護(hù)系統(tǒng)穩(wěn)定、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)緩沖的有效機(jī)制。

市場(chǎng)戰(zhàn)略空間狹小，區(qū)域經(jīng)濟(jì)依賴性強(qiáng)。城商行自2009年允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)之初時(shí)，被限定在總行所在區(qū)域，即使到后來(lái)允許跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，由于受到品牌、實(shí)力和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等因素的影響，所能拓展的經(jīng)營(yíng)空間并不大。因此，城商行市場(chǎng)戰(zhàn)略拓展的空間，存在明顯的區(qū)域依賴性，受到區(qū)域間經(jīng)濟(jì)不均衡影響，城商行的發(fā)展也體現(xiàn)出明顯的區(qū)域差異。

行政干預(yù)擾動(dòng)城商行經(jīng)營(yíng)。城商行成立之初，幾乎都有地方財(cái)政入股，地方行政力量的介入對(duì)城商行的起步和發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。但是，隨著城商行的發(fā)展壯大，行政干預(yù)的負(fù)面性日漸明顯，城商行的高管要接受地方組織部門(mén)的管理，這在不同程度上給地方政府影響城商行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和信貸投向提供了條件，使城商行的自主經(jīng)營(yíng)和發(fā)展受到不同程度的干擾。

城商行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

宏觀視角觀察

主要是從近年來(lái)金融全球化發(fā)展趨勢(shì)、金融宏觀監(jiān)管政策變化以及國(guó)內(nèi)金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)三個(gè)視角觀察。

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放力度的加大，金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和資本流動(dòng)的全球化趨勢(shì)進(jìn)一步增強(qiáng)，增大了全球金融交易風(fēng)險(xiǎn)傳染性蔓延的概率。2008年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)更加證明了這一點(diǎn)。因此，我國(guó)城商行的經(jīng)營(yíng)同樣不可能在金融全球化浪潮中獨(dú)善其身，這便決定了城商行的風(fēng)險(xiǎn)防控，不僅要有自身風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，還要有全國(guó)意識(shí)、全球意識(shí)，做到防患于未然。

隨著我國(guó)金融快速發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的新問(wèn)題、新矛盾，也推動(dòng)著金融監(jiān)管體制機(jī)制、法規(guī)政策的相應(yīng)變化。無(wú)論是國(guó)務(wù)院金融委和銀保監(jiān)會(huì)的成立，還是央行貨幣政策與宏觀審慎管理“雙支柱”框架的實(shí)施，以及銀保監(jiān)會(huì)“亂象整治”的治理和“資管新規(guī)”的落地，都在不同領(lǐng)域、不同范圍、不同層面，倒逼城商行在發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)防控、資產(chǎn)配置和產(chǎn)品創(chuàng)新等方面進(jìn)行適應(yīng)性重大調(diào)整。

從國(guó)內(nèi)來(lái)看，大多數(shù)城商行受經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)期擴(kuò)張慣性思維影響，不能及時(shí)調(diào)整到適應(yīng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速放緩、貸款指標(biāo)調(diào)控等宏觀政策上來(lái)，導(dǎo)致資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大變化。主要表現(xiàn)在信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比下降，同業(yè)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比上升。在資產(chǎn)多元化、擴(kuò)大收益的同時(shí)，也使得城商行與交易對(duì)手之間形成了風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)。個(gè)別城商行很可能因?yàn)槭袌?chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，使單體金融風(fēng)險(xiǎn)演變成系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。城商行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念和管控手段面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。