銀行業全面風險管理的現狀、問題與發展路徑

鄧宇

以防范系統性金融風險和金融供給側改革為核心的政策已上升到銀行業發展的戰略核心，其中風險管理不可或缺，角色和地位顯著提升。近期發生的一系列銀行業風險事件充分表明銀行業整體風險管理的短板、缺位和問題，隨著監管政策的嚴厲和監管環境的變化，將會有更多的風險事件暴露。在經營風險隨機分布、防范風險達成共識的大背景下，銀行業應抓住風險管理提升的資源窗口，完善風險管理機制，增強抵御風險能力。并且深化風險決策職能，減少人為干預，因地制宜，結合銀行機構自身的風險問題開展有序的風險化解，加快不良資產處置，針對地方債務問題加強關注和預測，形成健康、合規的風險文化，將技術、文化、機制和流程置入銀行機構日常運營當中，全面提升銀行機構風險管理水平。

銀行業風險防范趨勢

銀行業承擔了很多特殊的功能，在風險面前常常面臨兩難選擇。一方面，銀行業暴露在高風險的貸款和其他投資之下;另一方面，表內資本又不足以吸收與這些高風險貸款和投資相關的損失，在這種情況下，銀行體系自然容易崩潰。

不良資產處置加快，遠離“灰犀牛”

自2017年開始的“去杠桿”和2018年的資管新規引發了銀行業緊張情緒，整治金融市場亂象和“三三四”檢查對銀行業風險防范提出了更高標準，部分風險提前暴露。過去“突飛猛進”的業務模式已不能持續，隨著面臨的信用和違約問題集中爆發，后續不良問題將暴露更多，以往的激進發展不可持續。銀行業不良已進入快速暴露階段，壞賬壓力呈現區域分布差異，與地方經濟和監管規范密不可分，銀保監會2019年二季度處罰數據顯示，處罰對象主要集中在遼寧和山東地區，而這兩個地區經濟均處于加速放緩和新舊動能轉換時期，銀行業發展生態變得更加復雜。

資本“補血”加碼，增強風險抵御能力

銀行業龐大的資產規模背后潛伏的是持續攀升的不良貸款，以及監管處罰的力度更大，而更為核心的是新的監管標準對于銀行資本提出了更高要求。2018年11月發布的《關于完善系統重要性金融機構監管的指導意見》出爐，快節奏的資本“補血”在2019年上半年相繼落地，這也得益于監管部門的政策支持和窗口指導，提供了更多的資本補充渠道，其中就有永續債。中國銀行在已率先發行400億元永續債，其他行則紛紛上馬，借助永續債密集加大資本補充。2019年上半年，銀行二級資本債發行量達到3792億元，接近2018年全年水平。資本“補血”緩和“流動性不足，以疏通貨幣政策傳導機制，支持民營和小微企業發展。然而，隨著企業不良貸款增幅擴大，核銷不良同樣消耗資本，2018年合計核銷不良貸款1.02萬億元，撥備覆蓋率環比上升，資本“補血”勢在必行。

“內外兼修”，銀行業風險加速暴露

過去幾年，大量的農商行、城商行異地經營，影子銀行、通道業務等成為中小銀行的“避風港”，經濟環境好的時候相安無事，一旦出現經濟下行、監管趨嚴則會加速風險暴露。當前，銀行業面臨利率并軌和市場化導致銀行利差收縮，大型企業的信貸投放過剩與中小企業信貸不足存在顯著的矛盾;零售銀行和消費金融發展迅速，包括阿里巴巴、騰訊等互聯網企業和平臺開始搶占銀行資源，倒逼銀行轉型;內控的缺位以及外部監管的矛盾。因此，無論是國有大型商業銀行、股份制銀行，還是城商行、農商行，都在面臨著轉型的壓力，那些不具備盈利能力和抗風險能力的銀行最終會被淘汰。近兩年出現了大量風險事件，極大損害了銀行業的聲譽，動搖公眾信心。未來銀行業最核心的仍然是經營風險、防范風險，確保合規經營、規范管理，不觸碰紅線，推進銀行業治理，才能確保健康穩定發展。

風控系統技術升級，數據支持風險決策

金融科技的運用為銀行業風險系統提供了強大的技術支持，借助于大數據、人工智能、機器學習等搭建的風險管理系統不斷升級，風險決策模型、決策機制大量優化。目前，金融科技在各大銀行運用日益廣泛和深入，部分大型商業銀行已經設立了金融科技子公司，與金融科技公司密切合作。麥肯錫預測，銀行的風險職能將在多個領域采用科技手段，加強金融犯罪偵查、反洗錢、信貸審核、貸后監控、早期風險預警以及零售客戶催收等等，金融科技將發揮更大的作用，而且在風險決策精準度、效率方面具有獨特價值。包括中國銀行、興業銀行等都已搭建起獨立的金融風險、金融數據評估系統，為信貸風險監測、決策和管理及時提供數據支撐，并將數據治理納入風險管理體系，進一步提升風控決策水平。

銀行業風險管理面臨的挑戰

銀行業風險管理本身正在受到越來越因素的制約，部分銀行機構在應對風險和處置風險方面職能缺位、決策失效問題突出。大型銀行和中小型銀行相繼出現內部風險問題，且隨著監管和檢查的深入，風險管理機制的脆弱性突出，銀行業風險管理的優化和創新較以往更為緊迫。

內控機制堪憂，監管處罰日益嚴厲

從近期發生的銀行業各類風險事件來看，轟動一時的某行事件充分暴露了內控機制的薄弱，案件資金規模大，涉及的銀行金融機構多，從業人員多，操作風險管理松散，呈現出一種高發、密集的特征。從銀行罰單類型來看，2019年上半年銀行從業人員收到的罰單共計1548張，較2018年同期個人的處罰比例顯著上升。從處罰決定結果統計看，對于個人的處罰決定中“取消任職資格”“禁止從事銀行業工作”類嚴重處罰決定在上半年頻現。風險防范已是箭在弦上，后續不斷爆發的信貸、擔保、違規理財等將沖擊銀行業的內控機制，監管的高壓態勢只會越來越突出。整治銀行內控管理不能再靠過去的辦法，必須通過系統性防范、技術性防范和外部審計監督等綜合舉措，避免人為因素干擾，加快“補短板”，否則“銅墻鐵壁”都是擺設，難以在關鍵時刻發揮作用。

經營風險與盈利之間的艱難平衡

2018年33家“A+H”兩地上市公司，只有4家銀行出現了凈利潤下滑，12家銀行的凈利潤同比大增10%，六大行歸屬于股東的凈利潤合計10611.41億元，日賺29.07億元，盈利能力可見一斑。上市銀行2018年加權平均ROE普遍下滑，呈現盈利下滑和增長放緩，產業結構調整加快帶來的成本部分需要銀行承擔，傳統制造業、化工和勞動密集型產業等都出現了不同程度經營困難，必須加快構筑防御機制。2019年一季度商業銀行平均ROA為1.02%，較2018年同期下降3個bp;平均ROE為13.2%，較2018年同期下降0.76個百分點。在光鮮亮麗的業績背后，凸顯的更是時下銀行業的近憂。

外部沖擊，銀行業轉型的不確定性

銀行業的信用基石作用無可替代，因此經營風險和防范風險就顯得尤為重要。金融危機的發生一般可以歸結為兩個原因：其一是經濟環境和形勢的持續惡化，如經濟下行、貿易銳減導致市場預期不穩定，引發市場連鎖反應，大量企業還款能力下降，逾期違約問題層出不窮。其二是監管的缺位，放松的金融監管環境和量化寬松的貨幣政策給了金融業大量的自由度，銀行業發展一再突破監管要求。外部沖擊應該引起我們的重視，銀行業的“狂飆”到了該剎車的時候，極速擴張的業務發展模式和粗放型增長留下了大量風險問題，風險機制的完善程度遠遠跟不上業務擴張的速度，“虛胖”后遺癥突出。

內部分化，經營風險隨機分布.

銀行業內部風險分化的趨勢日益明顯，特別是城商行、農商行以及中小銀行等存量風險問題較為突出，不良率有所上升。相較于大型商業銀行，地區性銀行往往與當地經濟掛鉤，捆綁地方政府，若地方經濟發展放緩、企業經營困難等不利因素疊加，加之風險機制不健全和管理不善，這些銀行的抗風險能力將面臨嚴峻考驗。經營風險的隨機分布還表現在銀行業轉型和創新機制方面，過往的產品同質化和創新能力不足導致銀行業單一的增長不可持續，利率市場化進程加速，息差收窄，外資開放后沖擊銀行業發展，缺乏創新精神和改革的銀行將逐漸錯失發展機會，差距越來越大，不利于應對復雜的內外部環境。

全面推進銀行業風險管理重塑

當前要務是重新審視銀行業經營風險的主題，抓住風險管理的窗口;重塑銀行業風險管理技術與文化，降低人為干預;持續完善銀行業風險管理機制，增強抵御風險能力，等等。全方面掌握銀行業風險化解、風險管理和處置的主動權，全方位提升銀行業經營風險與防范風險的能力。

重新審視銀行業經營風險的主題，抓住風險管理的窗口

銀行業的發展生態、監管生態和風險管理生態正在發生深刻變革，金融科技和組織轉型正在沖擊銀行業發展，風險管理已上升為發展戰略，逐漸融入銀行業日常運營和企業經營文化。回望銀行業的變革歷程，從二十世紀80年代起開始的股改，剝離不良資產，到成功上市，一路高歌猛進，順風順水，躍居全球銀行業頂峰。這或許也造成了銀行業“不思進取”的心態，潛伏的危機與不斷爆發的風險問題已經波及到銀行業的“命脈”，到了真正關注風險的時候了，流動性管理難度猶存，影子銀行收縮，勢必給存款增長造成一定壓力。因此，銀行業必須適應內外部環境的變化，迅速做出應對決策，未雨綢繆，真正贏得突圍的機會窗口，防止系統風險擴散。

持續完善銀行業風險管理機制，增強抵御風險能力

銀行業自身必須加快推進風險管理機制優化，修補風險職能缺失的問題，首要的是尋求將風險管理機制、部門、職能、人才以及運營等各個整合，將風險文化、風險意識、風險措施融入到銀行的日常管理中，將處置存量風險資產與消除風險隱患作為重點突破，平衡業務拓展、盈利增長與風險管控的關系，增強抵御風險的能力。從內在風險管理系統、操作風險和決策機制上加強管控，壓降決策失誤和數據失真的潛在風險點，實現系統內風險管理的快速預警。對于中小銀行而言，內部治理問題更為突出，整頓內部治理、塑造銀行風險管理機制更為關鍵，須通過強化集體決策、外部監督和人員風險培訓，從源頭上防止風險發生，提升合規部門的職權，確保風險管理部門的獨立性。

重塑銀行業風險管理技術與文化，降低人為干預

行業的核心不僅僅是追逐息差、非息收入，更應該著眼于對外構建經營風險的框架、體系和能力，經營風險，平衡盈利與風險的關系，而且更應對內完善內控機制，將風險鎖進籠子。技術的進步、監管治理優化以及社會公眾對于銀行業風險防范的監督，共同構筑起銀行業風險管理的決策支持，盡可能排除人為干預和操作風險。從近期發生的銀行業風險事件來看，內部風險缺位，人員風險意識淡薄和“以身試法”的問題更為突出，在管理層和員工都有不同程度的合規問題。原有的粗放式經營和績效考核往往忽視風險的嚴肅管理，業務主導了銀行業的風險管理方向，導致大量的風險隱患。在強監管背景下，必須加強銀行機構內部的風險意識，完善追責和懲罰措施，降低運營過程中的風險點，改善風險管理環境。

推進外部監督和檢查的有效性，完善風險決策職能

銀行業的資產規模龐大，數量眾多，牽涉到的風險問題最為集中，銀行業是防范系統性金融風險的基石。中小銀行的管理決策往往具有一定的人為操作、非金融風險的特征，內部管理普遍比較松散，治理問題突出，解決其決策管控問題至關重要。其一是要搭建基于技術和數據化的風險決策模型，將重要經營管理決策、人事、業務發展等置于系統化管理，增強決策的約束性，防止決策失誤。其二是要加強風險管理人才建設，吸納更多的風險管理的專業人才，培育嚴謹、守則的風險文化，全面強化風險管理團隊的決策能力。其三是要將薪酬、績效與風險管理決策質量掛鉤，發揮內部審計的作用，將內控合規部門職權提升到全行戰略決策層，敦促銀行機構不斷提升風險管理水平。

強化數據治理與內控管理，全面提升銀行風控機制

傳統的銀行業風險管理具有一定的人設前提，如信貸審批往往經手多個部門和人員，流程復雜、手續繁瑣，看似密不透風的風控管理，實質上卻常常出現“漏洞”和人為干預，阻礙了風險管理的科學決策。部分信貸模型、風險識別系統陳舊、失效，跟不上整個銀行業金融風險管理的步伐，金融科技和技術推動風險管理精細化、可追溯，預警機制更能發揮效用。近期中國人民銀行聯合四部委建立的企業信息聯網核查系統有助于商業銀行強化賬戶風險管理。興業銀行金融級數據中心風險評估及認證體系、中國農業銀行“AI+知識圖譜”等技術日臻成熟，銀行業風險管理的科技化、智能化和數據化將是未來的主流趨勢。

結論與展望

防范系統性金融風險的任務依然艱巨，而國內銀行面臨的內外部經營環境日趨復雜。對于商業銀行而言，立足于自身風險管理定位和機制優化，把握金融風險管理的機遇和窗口至關重要。過去兩年，國內銀行業掀起了一波監管的高峰，并且通過強化審慎監管措施、加強銀行機構治理以及外部監管，進一步梳理風險，刺破風險點，為后續的風險處置奠定較好的基礎。整體上，銀行業風險管理的能力和監管都在強化，并且已逐漸形成較為濃厚的監管文化和氛圍。隨著監管深入和外部環境的變化，風險問題爆發的可能性更大，這對于銀行業監管、風險管理都提出了更高的要求。未來的風險管理舉措將更加細化，風險管理的形式、內容、機制將更加細化，應對風險的能力將顯著增強，有效抵御內外部風險，構筑更加強大的風險管理機制，為銀行業深化改革創造有利環境。

（作者單位：交通銀行股份行有限公司）