海外項目投資的財稅管理

浙江省建設投資集團股份有限公司

目前中國企業對海外項目投資實踐經驗不足，海外項目投資風險高。海外項目由于地域、政策、人群、市場的差異，更需要管理層有全局性、系統性的考慮，從而最大化規避投資風險，在這種背景下，以海外投資方式帶動企業EPC、項目運營維護等方面的海外戰略手段，具有一定的操作風險，而財稅管理成為海外項目投資的難點重點。

一、海外項目投資稅務管理存在的問題

(一)國家政策問題

目前我國尚未建立一整套完善科學的海外稅收促進法律體系，盡管對引進投資和國外投資者制定了多項優惠、多層次的稅收政策，但面對國內企業對外項目投資的稅收促進和保護政策還不完善。

在國內財務稅法中，從稅收促進方面來看，主要就是減稅或者免稅，相對比國外通用的國際投資儲備金制度等多元化稅收促進政策，我國稅收支持形式較單一。另一方面，對海外項目投資的稅收服務滯后，無論是在為納稅人提供稅收信息方面，還是為納稅人提供稅收權益的保障方面，尚沒有形成健全的制度體系[1]。

(二)缺乏對合作方國家的稅務研究

海外項目投資的財稅關系到兩國稅務政策，而我國企業由于海外項目投資實踐經驗缺乏，對合作方國家的稅務研究自然了解甚少，對于國際避稅研究嚴重缺乏，這并不符合我國海外項目投資的市場發展需求[2]。目前我國企業對合作方國家的稅務研究普遍存在認知不足，對稅務管理研究不夠仔細等問題，財務人員不應僅研究國內稅務政策，還需研究國外稅務政策。

(三)稅務管理環境問題

企業在進行項目納稅時，由于項目涉及到境外，在納稅上存在合并問題。比如《企業所得稅法》和《外商投資企業和外國企業》提出納稅企業境外項目投資時首先要對國內進行納稅總結，但納稅規定中沒有說明是針對母子企業還是總分企業，也并沒有指出是指項目的凈利潤或是實現所得。并且在相關法規中提出：企業在境外已經繳納的稅費可以在國內進行減免抵扣，但是抵扣額度不可以超過境外所得稅按照我國稅法計算的已經納稅的費用，然而會計人員在進行納稅申報時，很難將境內和境外的稅費完全分開計算。

(四)缺乏海外稅務管理人才

稅務管理具體執行人是財務人員，而海外稅務管理的要求高于日常財務人員要求。面對復雜的海外稅務管理，企業財務人員需要做到：具備一定的語言，可以理解海外稅務政策；海外稅務合同管理能力，可以制定合理、明確的海外稅務合同，將所有的財務來往以及稅務計算方式均寫在合同中；有關國際經濟貿易知識，對企業業務由一定的了解。而具備以上幾點的財務人員少之又少，導致我國企業海外投資項目時財稅管理風險加大。另外，我國企業在人才培養上缺乏專門培養海外稅務管理人才的課程，高等院校不注重海外稅務知識教育，造成企業在開展海外項目投資的人才匱乏。

二、海外項目投資的稅務管理策略

(一)將財稅管理思想貫穿企業全過程

首先，企業在開展海外項目時，就應注意將財稅管理貫穿項目全程。在投資前先制定嚴密的納稅籌劃工作，領導層應加強對稅務管理的支持工作。而企業管理層的績效通常與企業利潤直接掛鉤，對稅費的管理并不在考核范圍內，使管理層對納稅籌劃的關注度不足[3]。然而在海外投資項目中，財稅管理是有效控制風險的重要手段，合理的稅收籌劃可以明顯增加企業稅后收益，因此管理層在實際工作中要支持納稅籌劃，合理安排企業的稅收工作。

(二)海外投資過程中財稅管理

企業在進行海外投資時，需要針對不同項目階段進行稅務風險識別，并且構建完善的稅務管理體系，財務人員需要對當地稅務政策具有一定了解度，并設計稅務處理流程，從而有效管理海外投資項目的稅務風險，降低稅務成本。

1.項目招標階段

招標階段是項目最開始的階段，在這個階段企業需要對工程項目稅負進行合理評估，并保留一定的籌劃空間，從而制定科學、合理的價格。企業可以聘請中介機構或是專業的財務人員對項目稅負進行調查分析，為企業項目投資提供參考價值。

2.項目談判階段

項目談判階段決定著企業的盈利空間和后續項目，項目投資人可以通過選擇間接控股框架進行運作，設立二階控股公司，并通過控股公司對項目進行投資，這種方式具有海外項目的管理，可以有效進行風控，減少稅負等優勢。

3.項目建設階段

針對海外EPC合同，企業可以將合同中涉及的設計、采購、施工不同部分進行拆分研究。例如對設計方面的拆分，企業可以獲得低稅率的優惠，而采購部分，可以通過建立海外項目公司，通過海外項目公司進行采購，那么就不需要在設備購買國征收企業所得稅等。

4.項目運營階段

項目運營是產出的重要階段，在運營階段，企業需要按照所在國的稅法體系進行納稅，再根據國際稅收規定，將境外繳納的稅費進行抵免。財務人員要注意保管抵稅憑證，合理進行稅費減免。

5.項目退出階段

投資項目退出主要為承包方將項目轉讓給所在國政府，在進行轉讓時需要考慮到稅前扣除、稅目變動以及國內母公司的稅務處理問題。

(三)加強與國家稅務部門的溝通聯系

目前我國海外項目投資尚在發展階段，稅收法律法規還不夠完善和規范，整體政策尚不成熟，因此稅務機關在判定企業的納稅額度上具有重要的地位，尤其是在稅收法規尚不完善的地區，稅務機關是作為法規補充的機構，因此企業在財稅管理中，稅收籌劃等都需要稅務機關進行審核[4]。由于企業的經營范圍不同，相對應的稅收政策也不同，企業應通過稅收管理部門的溝通與協調，相互探討國家對海外項目的稅收政策以及新頒布的相關法規，針對納稅政策的變動財務人員需要相應的修正企業的納稅繳稅方案，爭取最大的節省企業納稅費用，爭取利益最大化，并且在整個納稅繳稅中做到有法可依、全面。

(四)合理安排納稅籌劃

納稅籌劃是一個連續的、實時的管理過程，企業在實際納稅籌劃中并沒有規定的模式和過程，也并沒有統一的標準規定，所以企業在海外投資納稅管理中必須具體分析，針對不同的情況進行納稅調整，這使得企業對財務人員的綜合素質要求較高。有些財稅管理手段盡管利于降低企業的稅收費用，但不利于企業的長期發展，因此企業在開展各項經營活動前可以對多種納稅方案進行比較，不可僅考慮納稅籌劃而不考慮企業的整體利益，要有整體與局部、長期與短期的統籌兼顧思想，不能就單一稅種進行，而要全面考慮企業經營范圍的稅收體系。

(五)培養、選擇專業的財稅管理人才

人才是發展的核心推動力，可以說企業的經營成敗主要是取決于工作人員的素質高低，而目前海外投資項目財稅管理人才缺乏是目前市場普遍情況，而在職財稅管理人才專業素質不足是大部分企業都面臨的問題，因此應注重培養專業的財稅管理人才。首先國內高校應開展關于海外投資稅收政策的課程，而財務人員在企業工作后，應注重在職繼續學習，另一方面企業除了招聘高素質的財稅管理人才外，還應對在職的財務人員定期進行培訓。

三、總結

隨著經濟全球化，我國企業海外投資項目具有良好的內外部優勢，發展潛力巨大，前景廣闊。外部稅務環境的不利因素可以通過內部政策來調整克服，內部稅務管理劣勢可以通過財稅政策來進行改善和規避。企業只要掌握科學的合作模式，充分發揮自身優勢，在海外項目投資財稅管理上總結出一條富有中國特色、迅速發展和穩步成長的道路。