企業的現金流管理及其對財務戰略管理的影響

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企業的財務戰略與企業的現金流量具有明顯的相關性，在企業不斷發展的過程中，要想保證財務戰略符合企業的發展實際情況，通過科學合理的方法對企業現金流進行管理，能夠促進企業財務戰略的合理化建設與發展。隨著現代市場經濟競爭日益加劇，只有將現金流作為財務管理的核心內容，才能夠提高企業對現金流管理的重視程度，保障現金流管理更加完善[1]。

一、現金流以及現金流管理

所謂的現金流量就是指在企業生產經營的過程中所產出的現金流入和流出總量。現金流量的計量有著不同的基礎，所以要根據不同的現金流量類型進行全面的分析。通常可以分為初始現金流、現金流終結等不同的累心，這樣就使得現金流的管理存在明顯的差異。在現金流計算的過程中，都會通過特定的現金流進行統計。

所謂的現金流就是指在一定時間內，企業使用的現金流入和流出的具體評估通過現金流可以直接體現企業項目經營管理過程中具體的收益情況。也就是說現金流量能夠直接對企業的項目經營收益中的成本費用進行扣除，并且對項目的可行性提出重要的參考，而自由現金流量則包括多個方面能夠對公司的整體價值進行全面的分析。

現金流量管理最主要的就是針對企業的現金流量進行管理等一系列措施主要的目的就是保證企業的現金資金能夠與物流、信息流等進行充分整合，增強企業資金利用的效率和質量，加強企業風險規避的水平。現金流管理的過程中，由于涉及到項目經營管理的各個環節，例如計劃運行組織實施等，所以必須要根據現金流量表對生產、經營等不同的環節使用現金的具體情況進行分析，并且直接對潛在的風險問題進行分析，制定科學的預防策略，保證現金流管理的質量和水平，有效提高企業現金流量管理的質量，也能夠全面促進企業經營管理的效果。

二、現金流管理對企業發展產生的影響

(一)現金流管理可以對企業融資戰略造成影響

企業的融資管理水平與企業的現金流息息相關，所以必須根據現金流的具體表現，才能夠恰當的制定科學融資的策略，因為企業在不斷發展的過程中，對資金的需求量也在不斷的變化，通過對不同的現金流量進行分析，并且通過對企業資本結構進行判斷，從而獲得融資成本，市場環境等保證戰略融資更加科學的制定，從而適應企業的發展，通過這樣的方式可以減少融資成本，保證融資的效果符合企業發展的實際要求。另外企業在戰略融資選擇的過程中，必須根據企業的發展環境進行分薷的分析，選擇最適合企業的融資戰略，這樣不僅能夠避免財務風險，而且也能夠保證資金利用效率得到全面升級，保證資本結構得到全面優化，促進企業的融資水平提高。另外，在企業快速發展的同時，必須加強企業融資成本管理，加強對融資風險的控制，并且保證與外部市場等具有很親密的聯系。在企業發展初期，由于資本結構不夠均衡，所以也很容易導致企業的自有資金不斷擴張，為此必須要通過債務資本的尋求從而獲得更多的現金流，但是由于這一過程中缺乏收益，所以很容易造成企業的生產經營與管理水平受到影響。

(二)現金流管理對企業戰略投資產生的影響

開展戰略投資的過程中，必須要嚴格按照現金流數據來進行分析，通過對現金流進行長期預算，能夠為戰略決策提供真實的數據支持。在制定戰略決策的過程中，通過將市場環境與發展階段進行有效融合，通過經濟角度和操作角度等兩個方面，對企業的戰略投資行為作出可行性的指導。通過分析投資項目的數據模型來判斷企業是否能夠達到預期收入水平，根據戰略決策投資的可行性來判斷戰略的重點，也是戰略分析的關鍵[4]。現金流的計量和分析對企業戰略投資具有非常關鍵的影響，一方面在經濟可行性分析時，通過凈現值法以及現金流量貼現法來利用現金流折現的方式。

從操作可行性方面來看，由于企業投資并購上下游企業，無論是采購還是銷售，都能夠實現資源價值鏈的整合，而在這一過程中非常核心的關鍵問題就是對成本進行合理化控制，保證資金流轉的效率得到全面提升。鑒于企業的品牌效益在短時間內無法形成，必須要通過大規模的資金投入來保證企業的總體發展；企業必須要制定科學的現金流管理方案，只有不斷促進企業的投資行為客觀、準確，保證企業投資更加的真實可信，這樣才可以保證企業的可操作性得到全面發展，免去盲目投資造成的影響，也能夠加強對資源的科學合理的利用。

(二)現金流管理能夠對價值評估造成影響

企業的價值評估包括企業資本結構、經營資質、風險抵御能力等，通過定期的風險分析，可以有效提高企業交易的質量和水平，而這些價值評估因素都能夠直接影響企業價值，所以通過建立動態化的評估考核機制，能夠對企業的收益風險，貨幣價值等因素進行分析，全面反映出與企業自身利益息息相關的因素進行全面的反映，保證企業價值評估的科學準確性。

三、企業現金流管理的優化策略

(一)建立健全資金流管理機制

由于大多數的企業對現金流管理不夠重視，所以很容易導致企業的經營管理受到影響，為此必須加強對現金流管理制度的完善，確保企業的生產經營得到有效管理，保證企業的發展有章可循。在現金流管理的過程中，必須根據企業的實際發展情況以及內部控制的策略進行分析，加強資產管理、現金流管理的方式，保證企業現金流管理工作科學高效，也能夠讓現金流管理的水平大幅度提升。

在企業現金流管理制度不斷完善的同時，還要嚴格根據企業的發展實際進行分析，加強企業特色建設，根據企業長期發展形成的特點來制定并且完善企業內部管理制度體系，例如采購方案體系的編制、采購目標控制等。

(二)加強財務人員的素質培訓

在開展現金流管理的過程中，通過配備專業的財務管理人員，可以增強現金流管理的質量。為此必須加強對財務人員的重點培訓，包括現金流管理方法、政策法規、優惠措施等方面的內容，從而有效實現通過財務科學合理的手段減少企業的稅收成本支出，避免企業的損失。

四、結論

通過本文對企業財務戰略實施過程中，加強對企業現金流量的管理，能夠更好的促進企業現金流量的成本決策質量，并且可以對企業財務戰略各個環節都能夠產生影響。在企業戰略投資管理的過程中，最根本的要求就是增強企業現金流量，提高企業經營決策的效果。現金流管理作為企業管理的重要組成部分，對企業的發展經營具有積極的促進作用。