以螞蟻花唄為例對互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品的風(fēng)險管理分析

孫敏 王思辰

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融消費的產(chǎn)物。文章以螞蟻花唄為例研究互聯(lián)網(wǎng)消信貸產(chǎn)品內(nèi)外風(fēng)險管控的相關(guān)問題，并針對這些問題對消費者及螞蟻花唄風(fēng)險管理給予相關(guān)建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)信貸;螞蟻花唄

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的成熟和進步，互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺逐步被人們認可和接受。并因為能滿足先消費后支付、分期支付緩解短期資金壓力需求的消費信貸產(chǎn)品受到越來越多年輕人的追逐，互聯(lián)網(wǎng)信貸事業(yè)蓬勃發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)信貸發(fā)展現(xiàn)狀

早些年，人們發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)具有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ?012年開始P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺數(shù)量發(fā)生了爆炸式的增長，從2012年，開始互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺的數(shù)量逐漸從原有的1578家發(fā)展到2015年的2595家，網(wǎng)絡(luò)成交量也從原本的31億增長到9823億元，但由于國家對互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺的嚴格監(jiān)管且伴隨著優(yōu)質(zhì)融資項目的減少，互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺規(guī)模正逐漸減小。

盡管互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺目前正處于發(fā)展的高潮階段，但法律風(fēng)險、放貸標準低、信息泄露風(fēng)險、道德風(fēng)險等一直都是大部分互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺共有的風(fēng)險問題。此外，不同的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺也面臨著與其實際情況一致的挑戰(zhàn)，例如京東白條所面臨的財務(wù)風(fēng)險，若以每人平均8000元在京東白條上貸款，一旦50萬客戶同時申請，京東需要40億資金來支撐貸款的運營，實際上京東擁有可流動資金不超過200億。并且京東開展白條業(yè)務(wù)所使用的資金為自有資金。因此壞賬率對京東運營產(chǎn)生的影響十分巨大。作為互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺的“老大”之一，都面臨著如此嚴峻的問題，其他小規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺自然也不用說。

二、螞蟻花唄的市場現(xiàn)狀、影響及發(fā)展趨勢

（一）螞蟻花唄市場現(xiàn)狀、影響

大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)時代的崛起，推動了互聯(lián)網(wǎng)消費的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融消費正以一種全新的方式滲透到消費者的生活中，改變著他們的消費方式。螞蟻花唄作為互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺發(fā)展中的典型代表，接入多家外部電商平臺，更為其他平臺的消費者帶來支付上的便利。與此同時為了更好的服務(wù)消費者，花唄擺脫線上購物平臺的舒服走入線下，讓這種賒購方式無處不在。花唄發(fā)布的《2017年輕人消費生活報告》顯示，螞蟻花唄自2015年4月上市推廣以來受到了廣大消費者的青睞，中國近1.7億90后中，超過4500萬開通了花唄，近40%的90后年輕人選擇螞蟻花唄作為他們的首選支付方式，比85前的消費人群高出11.9%，提前消費成為多數(shù)年輕人的消費理念。這個基于天貓、淘寶阿里系購物平臺以賒購支付方式解決的年輕消費者口袋里余額不足的窘境，極大刺激了中低收入消費群體的消費行為。

（二）螞蟻花唄發(fā)展趨勢

未來幾年，以螞蟻花唄為代表的互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品將對我國傳統(tǒng)金融行業(yè)發(fā)起沖擊，打破固有的消費群體觀念，更多關(guān)注低收入群體和90后學(xué)生群體的消費需求，擴大消費者市場，不斷適應(yīng)大數(shù)據(jù)時代、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，創(chuàng)新消費形式，促進新興消費的增長，形成全新的消費增長點。

三、螞蟻花唄的風(fēng)險分析

（一）螞蟻花唄內(nèi)部風(fēng)險分析

（1）用戶信用評級標準不清晰

螞蟻花唄根據(jù)芝麻信用的高低對用戶分別授予不同的借款額度，而芝麻信用的評級標準主要依靠用戶在各個平臺上的消費記錄，對用戶的工資情況、房貸情況等信用并不了解，因此在信用評級標準上具有較強的片面性，存在用戶能否及時、順利還款的問題。

（2）借款標準低

支付寶用戶只需滿足支付寶狀態(tài)正常，芝麻信用分600分以上，年齡在18-60周歲之間，支付寶賬戶綁定手機號碼，大陸實名認證，就幾乎都能開通螞蟻花唄。相對于一般銀行借貸的標準來說，螞蟻花唄的借款標準較低，程序較簡單，因而其主要以學(xué)生、寶媽等還款能力相對較差的用戶為主，在無財產(chǎn)擔(dān)保的情況下無法還款的可能性較高。

（3）虛假交易

近年來，新聞多次報道許多不法分子利用螞蟻花唄貸款機制的漏洞進行套現(xiàn)，通過雇傭“刷手”，真實下單，購買虛擬物品，再返還本金及傭金，以此方法獲得“無息貸款”，這極大地損害了螞蟻花唄的利益。

（二）螞蟻花唄外部風(fēng)險分析

（1）征信監(jiān)管體系不完善

近幾年來，國家進入建設(shè)網(wǎng)絡(luò)征信體系階段，但建設(shè)尚未完成，因此網(wǎng)絡(luò)征信體系中仍存在很大漏洞，例如網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品無抵押擔(dān)保等。而螞蟻花唄作為征信體系建設(shè)和互聯(lián)網(wǎng)金融體系的一員，也存在許多互聯(lián)網(wǎng)屬性的風(fēng)險。

（2）年輕群體的信用風(fēng)險

螞蟻花唄將目標人群定位為中低收入水平群體，從近幾年螞蟻花唄的使用數(shù)據(jù)分析來看，使用螞蟻花唄的大多為大學(xué)生群體。大學(xué)生群體沒有收入，素質(zhì)和道德水平參差不齊，這使得螞蟻花唄在收賬和客戶群選擇方面面臨著巨大的風(fēng)險。此外，大學(xué)生群體在使用螞蟻花唄時存在很嚴重的跟風(fēng)現(xiàn)象，導(dǎo)致他們對螞蟻花唄這一產(chǎn)品的認識不夠深入，容易在還款方面出現(xiàn)偏差。

四、螞蟻花唄管理的對策及建議

（1）依據(jù)國家法律法規(guī)加強實名認證工作。

當(dāng)前國家正提出加強網(wǎng)絡(luò)實名認證體系建設(shè)，不斷提升我國網(wǎng)絡(luò)空間安全可信水平的新要求。螞蟻花唄在面對廣大消費者群體時，首先要依照法律法規(guī)要求消費者在使用螞蟻花唄時進行實名認證，其次在認證時要求消費者提供本人身份證件照，與客服進行視頻核實，避免身份信息不符而造成嚴重錯誤。同時也應(yīng)該與銀行及其他征信單位協(xié)作，從多方面評價客戶的信用等級，調(diào)節(jié)不同客戶之間的不同信用額度。

（2）推進風(fēng)險管理體系建設(shè)。

利用大數(shù)據(jù)的平臺在內(nèi)部成立專屬的風(fēng)險控制平臺，對客戶資源進行分流，密切跟蹤客戶各方面的消費情況，對消費者的消費信息進行半透明化，以此警示消費者的信用行為，并為螞蟻花唄確定更為精準的消費群體，擴大市場占有。

（3）加強內(nèi)部監(jiān)督管理體系。

成立相應(yīng)的監(jiān)管部門，實時監(jiān)測企業(yè)內(nèi)部的資金流動情況，對資金流動出現(xiàn)異常的地區(qū)或群體及時進行跟蹤調(diào)查，及時止損，以免造成更大的傷害。

（4）加強對合作平臺的制度建設(shè)。

目前與螞蟻花唄的相關(guān)合作平臺例如淘寶，存在淘寶店主假意與人交易套現(xiàn)的情況，這是螞蟻花唄與支付寶系統(tǒng)上存在的漏洞所導(dǎo)致的，因此螞蟻花唄在檢查自身風(fēng)險管理體系建設(shè)時，也要加強對合作平臺之間漏洞的查處。

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作者簡介：孫敏（1998—），女，漢族，湖南邵陽人，南華大學(xué)本科在讀，市場營銷方向。王思辰（1998—），女，漢族，江蘇常熟人，南華大學(xué)本科在讀，市場營銷方向。

基金項目：本文系南華大學(xué)2018年度大學(xué)生研究性學(xué)習(xí)和創(chuàng)新性實驗計劃，項目編號：2018XJXZ235

指導(dǎo)老師：歐燕群