互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的發(fā)展前景研究

丘燕蘭

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速引起廣泛關(guān)注，本文通過對(duì)廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，應(yīng)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）方法對(duì)廣州市互聯(lián)網(wǎng)小貸的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，結(jié)論得出目前廣州市內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的整體經(jīng)營(yíng)效率不高，并針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小貸未來的發(fā)展提出了幾點(diǎn)可行性建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 ?DEA ?發(fā)展前景

一、背景

根據(jù)《廣州市人民政府辦公廳關(guān)于推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》相關(guān)指示，指出要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)，尤其是要支持廣州市大力發(fā)展第三方支付機(jī)構(gòu)，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，并且隨著粵港澳大灣區(qū)的建設(shè)，廣州作為金融經(jīng)濟(jì)中心的作用將會(huì)更加重要，金融消費(fèi)市場(chǎng)也會(huì)更加廣闊。且廣州市整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展節(jié)奏較快，對(duì)融資貸款的需求較大，尤其對(duì)融資效率有著較大地要求。但隨著國(guó)家對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的政策收緊以及監(jiān)管的逐漸加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的發(fā)展前景也是值得我們關(guān)注。在此背景下，研究當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)小額貸公司的現(xiàn)狀以及如何促進(jìn)未來更好地發(fā)展有著極大的理論與實(shí)踐意義。

二、廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀

廣州市作為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份廣東省的省會(huì)城市，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款行業(yè)發(fā)展較為迅速，因此研究廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的情況較具有代表性。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，廣州市內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀如圖1所示：

通過圖1，我們可以看出，從2016年至2018年底，廣州市互聯(lián)網(wǎng)貸款公司的機(jī)構(gòu)數(shù)量略有增加，但隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的頻頻出事，國(guó)家不得不加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的監(jiān)管政策，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司營(yíng)業(yè)牌照的審批也更加地嚴(yán)格。因此2017年新政之后廣州再無新增的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司開業(yè)，2017年至2018年廣州市累計(jì)貸款筆數(shù)有較大的下降，貸款余額有較大增長(zhǎng)，累計(jì)貸款金額基本持平，目前廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的發(fā)展受外界政策等環(huán)境的影響較大，發(fā)展也存在一定的障礙。

三、廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司運(yùn)行效率分析

所以本文運(yùn)用DEA模型測(cè)量小貸公司的技術(shù)效率（綜合效率）、純技術(shù)效率以及規(guī)模效率，通過獲取這三個(gè)效率指標(biāo)來綜合評(píng)價(jià)當(dāng)前廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的運(yùn)行效率。純技術(shù)效率（PTE）是在假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司規(guī)模報(bào)酬不變的情況下得出的，技術(shù)效率（TE）是純技術(shù)效率與規(guī)模效率的乘積，而規(guī)模效率（SE）是指互聯(lián)網(wǎng)小貸公司在規(guī)模報(bào)酬可變的情況通過擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模能夠獲取更大收益的效率。

（一） DEA方法測(cè)算投入產(chǎn)出樣本數(shù)據(jù)

本文根據(jù)小額貸款公司的自身的特點(diǎn)和實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，選取了2個(gè)投入指標(biāo)和3個(gè)產(chǎn)出指標(biāo)。投入指標(biāo)是：融資余額、注冊(cè)資本;產(chǎn)出指標(biāo)是：貸款發(fā)放總額、貸款發(fā)放筆數(shù)、營(yíng)業(yè)收入。本文可獲取的廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司樣本數(shù)共有41家，在這里用編號(hào)XD1-XD41代表41家小額貸款公司，所獲取的數(shù)據(jù)是其2018年的相關(guān)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。本文選用的統(tǒng)計(jì)分析軟件是DEAP2.1軟件，獲取的實(shí)證結(jié)果如表2所示：

（二）結(jié)果分析

通過以上的結(jié)果，本文結(jié)合純技術(shù)效率、技術(shù)效率以及規(guī)模效率和規(guī)模報(bào)酬等指標(biāo)對(duì)廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行分析，分析結(jié)果有以下幾個(gè)方面：

1.整體經(jīng)營(yíng)效率水平較低。從表2可以看出，樣本公司中技術(shù)有效率的樣本數(shù)占樣本總額的21.95%;純技術(shù)有效率的樣本數(shù)占樣本總額的75.6%;規(guī)模有效率的樣本數(shù)占樣本總額的4.87%。廣州41家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司中的純技術(shù)效率、技術(shù)效率、和規(guī)模效率的平均值為：0.812、0.382、0.283。技術(shù)效率（綜合效率）的平均值低于0.5，從總體來看，這41家互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司總體經(jīng)營(yíng)效率水平較一般。

2.多家互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司純技術(shù)高效率。如表1所示，共有31家互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的純技術(shù)效率為1.000，為純技術(shù)高效率效率，其中包括XD2-XD8，XD13、XD14、XD16、XD18、XD19、XD21、XD22、XD24-XD31、XD33、XD35、XD36、XD38、XD39、XD41等公司。

3.多家互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司規(guī)模報(bào)酬呈現(xiàn)遞增狀況。當(dāng)規(guī)模收益遞增時(shí)，這時(shí)可以考慮增大投入;當(dāng)規(guī)模收益遞減時(shí)，這時(shí)可以考慮減小投入;若規(guī)模報(bào)酬不變則說明規(guī)模收益不變，且稱為規(guī)模有效。根據(jù)表2所示，我們可以看到，廣州市多家小額貸款公司的規(guī)模報(bào)酬屬于遞增狀態(tài)，至于只有兩家公司規(guī)模有效，說明目前多數(shù)的互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司可考慮增大經(jīng)營(yíng)投入，以獲取更大的收益。

四、結(jié)論與政策建議

本文通過對(duì)問卷調(diào)查以及實(shí)地考察得來2018年廣州41家互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司相關(guān)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，結(jié)論得出廣州市互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的經(jīng)營(yíng)效率處于中等水平，未來仍需改進(jìn)，針對(duì)提高運(yùn)行效率提出的建議如下：

（一）互聯(lián)網(wǎng)小貸公司可擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，獲取規(guī)模收益

從實(shí)證結(jié)果分析可以得知，目前廣州市多家互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司是可以考慮增大經(jīng)營(yíng)投入，獲取規(guī)模收益的。可盡可能地進(jìn)行融資以擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高融資余額，為后續(xù)的放款的需要提供更多的資金，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)，擴(kuò)大客戶群體，提高貸款余額。不要將市場(chǎng)局限于廣州市內(nèi)，可擴(kuò)展到粵港澳大灣區(qū)城市群，甚至廣東省外。

（二）培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的優(yōu)質(zhì)人才梯隊(duì)

通過給予一定的實(shí)質(zhì)性獎(jiǎng)勵(lì)，充分引入高質(zhì)量互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才。為本行業(yè)員工提供定時(shí)的知識(shí)培訓(xùn)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的重要知識(shí)，培養(yǎng)適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)控制人員以及技術(shù)維護(hù)人員，以提高互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的整體經(jīng)營(yíng)效率。定期開展行業(yè)內(nèi)人員交流學(xué)習(xí)活動(dòng)，加強(qiáng)行業(yè)內(nèi)信息的流動(dòng)，促進(jìn)從業(yè)人員的整體職業(yè)素養(yǎng)的提升。

（三）行業(yè)推動(dòng)建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)基地

正如廣州市聞名全國(guó)的廣州市民間金融街的建設(shè)，產(chǎn)生了巨大的金融集聚效力一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)可以建設(shè)屬于互聯(lián)網(wǎng)金額機(jī)構(gòu)所專屬的產(chǎn)業(yè)基地，提供更多的政策優(yōu)惠，吸引互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)入駐，設(shè)置合理有效的法律法規(guī)指引其進(jìn)一步健康發(fā)展，企業(yè)與企業(yè)之間可以互幫互助，加大風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，從而有效提高其經(jīng)營(yíng)效率。

（四）行業(yè)推動(dòng)建設(shè)廣州市互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)

依托人民銀行的征信系統(tǒng)，建立一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)，在此平臺(tái)中，可允許互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行客戶征信查詢以及貸后跟蹤，實(shí)時(shí)查詢客戶的信用情況。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可在此平臺(tái)公布在本公司嚴(yán)重失信的不良客戶，可供其他互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行參考，以降低整體貸款風(fēng)險(xiǎn)和提高貸款審批效率，極大地提高業(yè)務(wù)開展的效率。

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（作者單位：廣東技術(shù)師范大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院）