不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)利息計算模型研究

王丹

摘 要：按照現(xiàn)行會計準則，應收票據(jù)貼現(xiàn)利息采用按照票據(jù)到期值法計算，對帶追索權(quán)票據(jù)（商業(yè)承兌匯票）貼現(xiàn)而言是合理的，但對不帶追索權(quán)票據(jù)（銀行承兌匯票）貼現(xiàn)而言，由于貼現(xiàn)時銀行承兌匯票的所有權(quán)已轉(zhuǎn)移給貼現(xiàn)方（銀行或其他金融中介機構(gòu)），銀行承兌匯票貼現(xiàn)方已不具有該項資產(chǎn)的所有權(quán)或?qū)嵸|(zhì)控制權(quán)，應收不帶追索權(quán)票據(jù)轉(zhuǎn)讓法律責任和義務已全部履行完畢，從貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日之間的貼現(xiàn)期限的所有利息收益、升值收益、利息損失、信用損失均應由資產(chǎn)所有方（銀行或其他金融中介機構(gòu)）承擔，讓已不具有所有權(quán)或?qū)嵸|(zhì)控制權(quán)的貼現(xiàn)企業(yè)承擔貼現(xiàn)期票面利息的貼現(xiàn)息，同時享受貼現(xiàn)期票面利息和貼現(xiàn)利息的差額，違反了會計準則資產(chǎn)的規(guī)定，造成貼現(xiàn)企業(yè)多付利息差，財務費用增加，貼現(xiàn)企業(yè)效益下降，應及時調(diào)整為貼現(xiàn)值法。

關鍵詞：票據(jù)貼現(xiàn) ?到期值 ?貼現(xiàn)值 ?票據(jù)利息 ?貼現(xiàn)利息

票據(jù)貼現(xiàn)是收款人將未到期的商業(yè)承兌匯票或銀行承兌匯票背書后轉(zhuǎn)讓給受讓人，受讓人按票面金額扣除自貼現(xiàn)日至匯票到期日的利息后將剩余金額支付給持票人行為。票據(jù)貼現(xiàn)分為不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)和帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)兩種。不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)貼現(xiàn)后轉(zhuǎn)讓人不再承擔票據(jù)款項的償還義務和責任。而反之則為帶追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)。按照2008年會計準則第23號金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移第七條規(guī)定，票據(jù)貼現(xiàn)利息的計算方法為到期值法，對帶追索權(quán)的應收票據(jù)貼現(xiàn)不應終止應收票據(jù)的確認，直到貼現(xiàn)銀行收到票據(jù)款項，因此對帶追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)按照到期值法計算貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)金額是合理的。但對不帶追索權(quán)的應收票據(jù)貼現(xiàn)，準則規(guī)定在企業(yè)貼現(xiàn)時就應終止應收票據(jù)的確認，因此仍按照到期值法計算貼現(xiàn)票據(jù)利息和貼現(xiàn)金額就不合理了，導致貼現(xiàn)企業(yè)和銀行會計信息失真，國家稅源流失。

一、不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)計算方法存在的問題

假設不帶追索權(quán)票據(jù)面值為P，期限為N，票據(jù)貼現(xiàn)日為T，票面年利率為i，貼現(xiàn)年利率為r，i

到期值F=P×i÷360×N

貼現(xiàn)利息=F×r÷360×（N-T）

（一）不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)收益和貼現(xiàn)風險主體分離，但票面利息和貼現(xiàn)利息的計算未分離，違反權(quán)責對等原則

不帶追索權(quán)票據(jù)在貼現(xiàn)時（即貼現(xiàn)期開始時），企業(yè)已將該票據(jù)的所有權(quán)出讓給銀行，完成所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，已完全將票據(jù)貼現(xiàn)風險和收益轉(zhuǎn)移給貼現(xiàn)銀行，所以準則規(guī)定不帶追索權(quán)票據(jù)在貼現(xiàn)時應注銷持有期間的應收票據(jù)本金及利息。

只要企業(yè)提前貼現(xiàn)，貼現(xiàn)期限就大于零（N-T>0），計算不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)利息的基礎到期值就被人為放大了（i÷360×N-i÷360×T），貼現(xiàn)企業(yè)實際承擔了貼現(xiàn)銀行持有該票據(jù)期間的利息收入的貼現(xiàn)息（i÷360×N-i÷360×T）×r，此種計算方法是不合理的。

（二）不帶追索權(quán)票據(jù)核算期間和到期值計算期間不一致，導致跨期現(xiàn)象

企業(yè)會計核算只核算不帶追索權(quán)票據(jù)取得、持有期間利息、貼現(xiàn)的賬務處理即T期間。不核算貼現(xiàn)期內(nèi)（即N-T期間）的利息收入和到期收回票款。但票據(jù)到期值計算不但要計算企業(yè)持有期間的本利和、還要計算銀行持有期間（即企業(yè)已貼現(xiàn)期間，即N-T）的本利和（即整個N期間的本利和）。在提前貼現(xiàn)的條件下（即T>0），到期值計算時間口徑長于會計核算時間口徑（即N>N-T），會計核算和會計數(shù)據(jù)計算分離，導致會計理解、掌握和應用困難。

（三）按照到期值法計算的貼現(xiàn)金額，導致貼現(xiàn)期間票面利息和貼現(xiàn)利息的差額歸貼現(xiàn)方企業(yè)所有，銀行收益和風險不對等

按照到期值法計算貼現(xiàn)金額是按照到期值減去貼現(xiàn)利息計算，實際是銀行只獲取了貼現(xiàn)期的貼現(xiàn)利息，貼現(xiàn)期的票面利息和貼現(xiàn)利息的差額仍歸不具有所有權(quán)的貼現(xiàn)企業(yè)所有，貼現(xiàn)企業(yè)所有權(quán)和收益權(quán)分離，而銀行則具有貼現(xiàn)票據(jù)所有權(quán)，但并不享受貼現(xiàn)期間票據(jù)票面利息和貼現(xiàn)利息的差額，銀行承擔貼現(xiàn)票據(jù)風險，但不享受息差，銀行收益和風險不對等。

二、貼現(xiàn)值法與到期值法的比較

貼現(xiàn)值法就是指對不帶追索權(quán)的票據(jù)貼現(xiàn)時，按照應收票據(jù)貼現(xiàn)時的票面價值計算貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)金額的一種方法。

計算模型如下：

貼現(xiàn)值=票面值×票面利息率×票據(jù)持有期限=P×i×T

貼現(xiàn)利息=票面值×票面利息率×票據(jù)持有期限×貼現(xiàn)利率×票據(jù)貼現(xiàn)期限=P×i×T×r×（N-T）

貼現(xiàn)金額=貼現(xiàn)值-貼現(xiàn)利息=P×i×T-P×i×T×r×（N-T）=P×i×T[1-r（N-T）]

例如某企業(yè)2019年1月10日持有面值為100000元的6個月的銀行承兌匯票，票面利息率為年利率3%，企業(yè)于2019年2月10日將該銀行承兌匯票貼現(xiàn)，貼現(xiàn)利息率為5.8%。

按照到期值法如下：票據(jù)到期值F=100000×（1+3%÷12×6）=101500（元）

貼現(xiàn)利息=101500×5.8%÷12×5=2452.92（元）

貼現(xiàn)金額=101500-2452.92=99047.08（元）

按貼現(xiàn)值法計算如下：票據(jù)貼現(xiàn)值=100000×（1+3%÷12×1）=100250（元）

貼現(xiàn)利息=100250×5.8%÷12×5=2422.71（元）

貼現(xiàn)金額=100500-2422.71=98077.29（元）

貼現(xiàn)利息差額=2452.92-2422.71=30.21（元）

貼現(xiàn)金額差額=99047.08-98077.29=969.79（元）（銀行多付貼現(xiàn)金額）

三、調(diào)整不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)利息計算方法的必要性和重要性

（一）貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)金額差異量化分析

現(xiàn)就兩種方法產(chǎn)生的貼現(xiàn)利息差額運用統(tǒng)計指標進行比較分析，以證明調(diào)整計算方法的必要性。

（二）采用到期值法和貼現(xiàn)法兩種不同方法對社會經(jīng)濟的影響分析

1、從動態(tài)和靜態(tài)角度分析

據(jù)統(tǒng)計資料顯示2018年上半年，商業(yè)匯票承兌發(fā)生額為8.44⑴萬億元，按照平均貼現(xiàn)期3個月，平均貼現(xiàn)率為5.5%，票面率為3%計算，目前采用的到期值法，到期值為85666億元，貼現(xiàn)利息為1177.9075萬億元，貼現(xiàn)金額為84488.0925⑵萬億元;而采用貼現(xiàn)值法計算，貼現(xiàn)值為85033億元，貼現(xiàn)利息為1169.20375萬億元，貼現(xiàn)金額為83863.79625⑶萬億元，兩種方法比較，企業(yè)實際多付貼現(xiàn)利息差額為8.70375⑷萬億元，銀行實際多付貼現(xiàn)金額為624.19625⑸萬億元，貼現(xiàn)利息差異率為0.7389%⑹，貼現(xiàn)金額差異率為0.7389%⑺，從數(shù)據(jù)來看二者的差異率均達到0.7個百分點，無論從貼現(xiàn)企業(yè)和銀行角度來看，其數(shù)據(jù)差額都是值得引起注意和調(diào)整的。

2、從票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務主體角度分析

據(jù)資料統(tǒng)計，截止至2018年7月份，商業(yè)匯票貼現(xiàn)發(fā)生額為5.09萬億，同比增加12041.5億元，增長31.02%，預計2018年底我國貼現(xiàn)規(guī)模可達5.9萬億元（8），按照平均貼現(xiàn)期3個月，平均貼現(xiàn)率為5.5%，票面率為3%計算，采用到期值法計算中小微企業(yè)全年將增加6.08437（9）億元貼現(xiàn)利息。

數(shù)據(jù)顯示銀行承兌匯票貼現(xiàn)累計發(fā)生額由2002年2.31萬億元增長至2017年的40.3萬億元，余額3.9萬億元（10），按照平均貼現(xiàn)期3個月，平均貼現(xiàn)率為5.5%，票面率為3%計算，采用到期值法計算貼限額，銀行累計多付貼現(xiàn)金額為2980.939（11）億元，銀行累計少計利潤2980.939億元，累計少交所得稅745.23475（12）億元，其數(shù)額較大，對國民經(jīng)濟的影響巨大。

綜上所述：不帶追索權(quán)票據(jù)傳統(tǒng)貼現(xiàn)利息采用的到期值法導致會計核算期間與票據(jù)到期值計算期間不一致，銀行收益與風險不對等，票據(jù)貼現(xiàn)利息和貼現(xiàn)金額計算數(shù)據(jù)差錯等問題，同時也導致國家稅收的大幅度減少，嚴重影響國家財政收入，所以不帶追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)計算方法由傳統(tǒng)的到期值法改為貼現(xiàn)值法是必要的而且是可行的。

【備注】⑴數(shù)據(jù)資料來源于網(wǎng)絡。

⑵到期值=84400×（1+3%÷12×6）=85666

貼現(xiàn)利息=85666×5.5÷12×3=1177.9075

貼現(xiàn)金額=85666-1177.9075=84488.0925

⑶貼現(xiàn)值=84400×（1+3%÷12×3）=85033

貼現(xiàn)利息=85033×5.5÷12×3=1169.20375

貼現(xiàn)金額=85033-1169.20375=83863.79625

（4）=1177.9075-1169.20375=8.7037

（5）=84488.0925-83863.79625=624.19625

⑹貼現(xiàn)利息差異率=（1177.9075-1169.20375）÷1177.9075×100%=0.7389%

⑺貼現(xiàn)金額差異率=（84488.0925-83863.79625）÷84488.0925×100%

=0.7389%

（8）數(shù)據(jù)資料來源于網(wǎng)絡。

（9）=5.9（1+3%÷12×6）×5.5%÷12×3-5.9（1+3%÷12×3）×5.5%÷12×3=6.08437

（10）數(shù)據(jù)資料來源于網(wǎng)絡。

（11）=[40.3（1+3%÷12×6）-40.3（1+3%÷12×6）5.5%÷12×3]-[40.3（1+3%÷12×3）-40.3（1+3%÷12×3）5.5%÷12×3]=2980.939

（12）=2980.939×25%=745.23475

參考文獻：

[1]陳德萍.財務會計[M].東北財金大學出版社，2016.

[2]財政部.企業(yè)會計準則2006[M].北京：經(jīng)濟科學出版社，2006.