泰和科技(300801) 申購代碼300801 申購日期11.19

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行新股數(shù)量3，000萬股，發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：年產(chǎn)28萬噸水處理劑項目、水處理劑系列產(chǎn)品項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、補充流動資金。

基本面介紹：泰和科技是一家集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為一體的規(guī)模化水處理藥劑專業(yè)生產(chǎn)商，公司自設(shè)立以來，主營業(yè)務(wù)一直為水處理藥劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司一貫重視新產(chǎn)品研發(fā)，新技術(shù)工藝設(shè)計工作。近年來公司已經(jīng)獲得國家發(fā)明專利35項、實用新型專利7項，公司作為主要起草單位之一參與制定了9項國家標準、18項行業(yè)標準。

核心競爭力：公司自成立伊始即秉承“將自己定位為藥劑生產(chǎn)商，不做終端客戶，做水處理行業(yè)的生產(chǎn)車間”的經(jīng)營理念，進行水處理藥劑的專業(yè)化生產(chǎn)。公司的定位是在深入分析工藝技術(shù)、生產(chǎn)規(guī)模、持續(xù)創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量、成本控制等因素后做出的戰(zhàn)略抉擇。公司擁有一支高素質(zhì)、從業(yè)經(jīng)驗豐富的研發(fā)團隊，制訂了具有公司特色的研發(fā)計劃，通過自主研發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)學(xué)研合作等途徑積極進行新產(chǎn)品的研發(fā)、新技術(shù)的工藝設(shè)計，同時持續(xù)對原有生產(chǎn)線進行工藝改良、流程優(yōu)化，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本。

募投項目匹配性：年產(chǎn)28萬噸水處理劑項目是公司實現(xiàn)產(chǎn)能擴張、擴大市場占有率的重要舉措。該項目的建設(shè)將進一步實現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)效應(yīng)，降低單位產(chǎn)品成本，提升公司產(chǎn)品盈利能力，滿足不斷增加的水處理藥劑市場需求。水處理劑系列產(chǎn)品項目能夠完善公司現(xiàn)有裝置的生產(chǎn)能力，進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量，延伸公司產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，豐富環(huán)境友好型產(chǎn)品種類，促進資源綜合利用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，符合行業(yè)發(fā)展趨勢和國家產(chǎn)業(yè)政策的要求。研發(fā)中心建設(shè)項目將進一步提升公司的自主研發(fā)能力，加快公司新產(chǎn)品研發(fā)及新工藝設(shè)計，實現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新，鞏固公司在水處理藥劑領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)勢，增強公司核心競爭力。

風(fēng)險因素：稅收優(yōu)惠風(fēng)險、原材料價格波動風(fēng)險、因副產(chǎn)品鹽酸銷售及貼補費用波動對生產(chǎn)經(jīng)營不利影響的風(fēng)險、人工成本上升風(fēng)險、業(yè)績下滑風(fēng)險、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險、出口退稅率變動風(fēng)險、匯率波動風(fēng)險、募集資金投資項目的實施風(fēng)險、安全生產(chǎn)風(fēng)險、環(huán)境保護風(fēng)險、控股股東控制風(fēng)險、反傾銷、反補貼調(diào)查風(fēng)險、貿(mào)易摩擦風(fēng)險、伊朗地區(qū)銷售收入下降的風(fēng)險、公司當(dāng)前主要生產(chǎn)基地棗莊市市中區(qū)水處理劑產(chǎn)業(yè)園暫停資格及公司能否完成化工重點監(jiān)控點認定而帶來的風(fēng)險。（數(shù)據(jù)截至11月15日）