郵儲銀行(601658) 申購代碼780658 申購日期11.7

發行概覽：郵儲銀行擬發行不超過5，172，164，200股（即在未考慮本次A股發行的超額配售選擇權情況下，不超過A股發行后總股本的6%）;不超過5，947，988，200股（即在全額行使本次A股發行的超額配售選擇權情況下，不超過A股發行后總股本的6.84%）。募集資金總量將根據實際發行股數和發行價格確定。郵儲銀行本次發行上市所募集資金在扣除發行費用后，將用于充實郵儲銀行資本金。

基本面介紹：郵儲銀行作為大型零售銀行，擁有中國商業銀行中最大的分銷網絡、雄厚的客戶基礎和優異的資產質量。報告期內，郵儲銀行堅守大型零售銀行戰略定位，適應經濟發展新常態，取得了優秀的經營業績。報告期內，郵儲銀行盈利能力穩步增長，2018年度營業收入達到2，609.95億元，2016年至2018年年均復合增長率為17.57%;2018年度凈利潤達到523.84億元，2016年至2018年年均復合增長率為14.76%;2019年1～6月，郵儲銀行營業收入和凈利潤分別達到1，416.06億元和374.22億元。郵儲銀行專注服務“三農”、城鄉居民和中小企業客群，致力為中國經濟轉型中最具活力的客戶群體提供服務。同時，郵儲銀行也積極服務于大型公司客戶并參與重大項目建設，支持國家發展戰略。截至2019年6月30日，郵儲銀行擁有3.97萬個營業網點和5.89億個人客戶，服務的個人客戶數量超過中國人口的40%，資產總額、貸款總額和存款總額分別達100，671.75億元、47，016.73億元和91，011.91億元。

核心競爭力：郵儲銀行作為最年輕的大型商業銀行，自成立以來始終遵循國家發展戰略，貫徹落實中央精神及金融監管政策，緊跟中國經濟轉型步伐，積極融入經濟社會發展大局，把服務實體經濟作為根本出發點和落腳點，以改革創新為持續發展的源動力，積極踐行普惠金融，走出了一條獨具特色的大型零售銀行發展之路。與同業相比，郵儲銀行具有三大特點，即差異化的戰略定位、獨特的運營模式和雄厚的資金實力;同時，郵儲銀行還擁有五大優勢，即優異的資產質量、良好的成長潛力、先進的科技能力、強大的股東支持、經驗豐富的管理團隊和凝聚力強的年輕員工隊伍。

募投項目匹配性：本次發行上市募集資金扣除發行費用后，將全部用于充實郵儲銀行資本金，推動郵儲銀行主營業務的快速發展，符合郵儲銀行及股東的利益。本次發行將有助于滿足郵儲銀行未來發展戰略的需要，為郵儲銀行各項業務長足健康發展提供資本保障。

風險因素：與郵儲銀行業務相關的風險、與中國銀行業有關的風險、其他風險。（數據截至11月1日）