指南針(300803) 申購代碼300803 申購日期11.6

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過56，900，000股人民幣普通股（A股）股票，本次新股發行成功后，公司計劃使用全部募集資金（扣除發行費用后）投資于以下項目：PC金融終端系列產品升級優化項目、移動端金融產品建設項目、華南研發中心及客戶服務中心建設項目、大數據營銷及研究中心項目。

基本面介紹：公司的主營業務為以證券工具型軟件終端為載體，以互聯網為工具，向投資者提供及時、專業的金融數據分析和證券投資咨詢服務。同時，公司基于自身在金融信息服務領域積累的客戶資源、流量入口優勢及營銷優勢，積極拓展了廣告服務業務和保險經紀業務，該類業務系公司對現有用戶資源和互聯網入口資源的深度挖掘，進一步豐富了收入結構并提升了收入規模，增強了公司的持續盈利能力。

核心競爭力：作為國內經營經驗豐富的金融信息服務提供商之一，公司多年來始終重視對研發的投入與綜合技術能力的培養，掌握了一批包括證券研究技術、電子商務技術和多媒體網絡技術等在內的核心技術。該等技術主要運用于用戶行為大數據分析、終端用戶服務體系、行情信息傳輸安全機制、信息存盤后的安全機制、關鍵代碼動態獲取機制、客戶互聯網多媒體信息服務等領域，可以為客戶提供及時準確的行情信息及資訊。受益于良好的品牌形象，公司培育了具有一定規模和品牌忠誠度的用戶群體。公司產品用戶主要是以個人為主的專業投資者，截至2019年6月末，公司產品累計付費用戶約86.48萬人。龐大的用戶群體是公司各項業務的基礎，也有利于公司通過對用戶需求重點、信息偏好等進行數據挖掘來研發產品和提供服務。

募投項目匹配性：本次募集資金計劃投資項目，與公司現有主營業務緊密配合，項目的計劃投資規模充分考慮了現有經營規模及未來客戶的潛在需求，募集資金數額與現有生產經營規模相適應。

風險因素：經營業績大幅波動的風險、現有業務受行業監管政策變動影響的風險、金融產品創新帶來的法律監管風險、技術及產品創新滯后的風險、專業技術人員流失的風險、市場競爭加劇的風險、客戶開發及管理風險、互聯網系統及數據安全風險、規模擴大引致的管理風險、稅收優惠及財政補貼政策變動的風險、募集資金投資項目無法達到預期收益的風險、貨幣資金管理風險、經營業績全年分布不均衡的風險、公司購置房產引致折舊大幅增加的風險、公司未決訴訟可能引致經濟利益流出的風險、凈資產收益率和每股收益攤薄的風險、知識產權風險、成長性風險、股價波動的風險。（數據截至11月1日）