聯瑞新材(688300) 申購代碼787300 申購日期11.5

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股不超過2，149.34萬股股票，占發行后總股本的比例不低于25%。募集資金將按輕重緩急順序投資于以下項目：硅微粉生產基地建設項目、硅微粉生產線智能化升級及產能擴建項目、高流動性高填充熔融硅微粉產能擴建項目、研發中心建設項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司的主營業務為硅微粉的研發、生產和銷售，主要產品包括結晶硅微粉、熔融硅微粉和球形硅微粉，硅微粉產品具有高耐熱、高絕緣、低線性膨脹系數和導熱性好等優良性能，是一種性能優異的先進無機非金屬材料，可廣泛應用于電子電路用覆銅板、芯片封裝用環氧塑封料以及電工絕緣材料、膠黏劑、陶瓷、涂料等領域，終端應用于消費電子、汽車工業、航空航天、風力發電、國防軍工等行業。

核心競爭力：硅微粉規格型號眾多、產品應用領域廣泛，這就要求生產企業不斷加大科研投入，不斷開發新產品。公司能夠得到國內外知名客戶的認可，向其銷售產品，得益于公司在技術創新方面具有較強優勢，能夠根據客戶的需求不斷開發新產品。依托公司較強的技術研發能力，嚴格的產品質量控制體系，公司生產出的硅微粉產品性能穩定、品質卓越，滿足客戶的要求，并成為國內外知名企業的合格材料供應商，公司產品具有質量優勢。硅微粉產品作為一種性能優異的功能性填料，其需求主要由其下游制造商所決定，下游客戶要評估硅微粉產品的性能是否滿足其需求，通常會對硅微粉產品的生產企業進行認證，指定該企業為合格供應商。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將有效提升公司硅微粉的生產能力，有效推動公司產品結構的調整升級，同時增強公司的研發和創新能力，促使公司產品的技術含量、工藝水平、產品質量進一步提高，拓展公司未來發展的市場空間，此外可大幅改善公司自動化生產水平，顯著提高公司的生產運營效率。通過本次募集資金投資項目的實施，公司的盈利能力和核心競爭能力將有所提升，對鞏固公司現有的行業地位，進一步提高市場占有率起到積極作用。本次募集資金到位后，通過補充營運資金，可以有效緩解公司營運資金的壓力，有利于公司根據原材料價格更加靈活地調整采購和庫存數量;同時，有助于公司提高業務開拓力度，提升公司的市場競爭力。

風險因素：技術風險、經營風險、財務風險、內控風險、法律風險、發行失敗的風險。（數據截至11月1日）