汽車金融政策向好

李興

9月12日，貴陽市政府宣布取消購車搖號政策，成為繼廣州市、深圳市、海南省發布放寬汽車搖號和競拍指標之后，又一個對汽車搖號進行松綁的城市。同時，貴陽市也成為目前全國實行限購政策的9個省市中，首個取消限購的城市。

這一舉措給低迷的汽車消費市場注入了一針強心劑，受取消限購利好政策刺激，9月13日的港股汽車板塊紛紛上漲。

事實上，2019年初以來，為了促進汽車市場增長，國家有關部委已相繼發布多項政策方案。在持續的政策“暖風”吹拂下，汽車消費潛力有望被進一步激發，作為鏈接整車銷售和后市場服務的重要一環，汽車金融行業也將迎來利好。

增長潛力巨大

6月，國家發改委、生態環境部、商務部聯合發布的《推動重點消費品更新升級暢通資源循環利用實施方案（2019-2020年）》提出，嚴禁各地出臺新的汽車限購規定，已實施汽車限購的地方政府，應加快由限制購買轉向引導使用。

8月，國務院辦公廳印發《關于加快發展流通促進商業消費的意見》指出，實施汽車限購的地區要結合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施。9月，商務部發言人高峰表示，將適時出臺針對性政策措施，支持汽車貿易高質量發展。

“未來各地政府如果切實抓好各項政策措施的落實落地，認真組織實施鼓勵政策，破除抑制消費的體制機制障礙，對未來的汽車消費會有很好的促進作用?！比珖寺摃貢L崔東樹表示。

2018年持續至今的汽車銷量下滑形勢，給行業帶來壓力。中汽協預計2019年全年汽車銷量將再次出現同比負增長，全年汽車銷量為2668萬輛左右，同比下滑5.4%。

各地放寬限購的政策，整體上對車市的直接作用還有待觀察，但無疑將為持續下跌的汽車市場提供了難得的增長動力。國家統計局數據顯示，截至2018年末，美國千人汽車保有量為823輛，我國千人汽車保有量僅140輛，增長潛力還很大。

中國雖是世界第一大汽車生產國和新車消費市場，但汽車金融行業起步相對晚，仍處于發展初期，對比歐美等成熟市場70%以上的汽車金融滲透率，還有提升空間。

首先，從汽車消費人群看，新生代群體已成為主力，對于汽車按揭貸款、融資租賃等模式更為靈活的產品，他們的接受度比較高。

其次，從渠道方面看，靈活的金融產品降低了消費者的購車門檻，低線城市和農村市場的汽車普及率正逐步提升，汽車金融服務需求快速增長。

最后，從細分市場看，盡管我國新車銷量呈現下滑趨勢，但細分市場的豪華汽車和新能源汽車均實現了逆勢增長。中國汽車工業協會公布的數據顯示，2019年上半年，全國汽車銷量1232萬輛，同比下降12.4%。相比之下，豪車終端銷量至153萬輛，同比增長15.6%;新能源汽車產銷量61.7萬輛，同比增長 49.6%。

在車市波動的形勢下，通過政策鼓勵引導，汽車金融作為拉動整車銷售的手段之一，在汽車流通鏈條上的價值將進一步凸顯。

金融科技助力

國內涉足汽車金融市場的主要玩家是銀行、汽車金融公司、擔保公司、融資租賃公司，不同類型的主體各有優勢。

據研究機構MobData的報告，由于資本來源的限制和借款人信用的增強，銀行仍然占據了汽車金融市場份額的41%，自有汽車金融公司和其他公司分別占了28%和31%的市場份額。

相比之下，汽車金融公司的專業性更強，與主機廠關系緊密，線下渠道覆蓋更廣，且擁有經銷商的用戶觸達優勢和穩定的資金來源。因此其競爭力正愈發明顯，將逐漸成為國內汽車金融市場的主要參與者，以及推動市場增長的重要驅動力。

為了加強業務縱深發展，打破同質化競爭格局，汽車金融公司這兩年陸續發力金融科技，加速自身數字化創新。以云計算、大數據、人工智能為基礎的金融科技產品，支持生產運營效率及產品體驗的持續提升，進一步提升行業服務水平，成為業績增長的新動力。

上述《實施方案》也建議，要針對細分市場提供特色金融服務，適應多樣化汽車消費需求，利用金融科技手段優化產品定價、簡化抵押貸款等業務辦理流程，提高風險控制能力;積極創新汽車金融消費信貸產品，規范汽車金融服務費收取標準，切實保障消費者權益。

隨著行業監管的不斷加碼，如何平衡好業務擴張與風險控制，已經成為行業最為關注的問題。今年4月，中國汽車流通協會汽車金融分會副秘書長王立新指出，要轉變被動的風險管理模式，實現貫穿貸前、貸中和貸后的全流程主動風險控制，是汽車金融風控發展的未來方向，以大數據為代表的科技發展，將為汽車金融風控提供更好的解決方案。

羅蘭貝格《2018中國汽車金融報告》顯示，我國汽車新車金融滲透率從五年前的13%提升至2018年的近40%。受汽車消費市場成熟、政策逐步管理有序、專業人才儲備等因素推動。

羅蘭貝格預測，未來幾年中國汽車金融市場規模將保持25.7%的年復合增長率，至2020年新車金融滲透率將超過50%，二手車金融滲透率將達到37%，整體市場規模將達到2萬億元。

在行業拐點中，汽車金融行業已經到了從粗放型向精細化運營轉變的關鍵節點，只有不斷提升自身技術與服務效率，才能在競爭中脫穎而出。