泰和科技(300801) 申購代碼300801 申購日期10.29

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行新股數量3，000萬股，發行募集資金扣除發行費用后，將按輕重緩急順序投資于以下項目：年產28萬噸水處理劑項目、水處理劑系列產品項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：泰和科技是一家集研發、生產和銷售為一體的規模化水處理藥劑專業生產商，公司自設立以來，主營業務一直為水處理藥劑的研發、生產和銷售。公司一貫重視新產品研發，新技術工藝設計工作。近年來公司已經獲得國家發明專利35項、實用新型專利7項，公司作為主要起草單位之一參與制定了9項國家標準、18項行業標準。

核心競爭力：公司自成立伊始即秉承“將自己定位為藥劑生產商，不做終端客戶，做水處理行業的生產車間”的經營理念，進行水處理藥劑的專業化生產。公司的定位是在深入分析工藝技術、生產規模、持續創新、產品質量、成本控制等因素后做出的戰略抉擇。公司擁有一支高素質、從業經驗豐富的研發團隊，制定了具有公司特色的研發計劃，通過自主研發、科技成果轉化、產學研合作等途徑積極進行新產品的研發、新技術的工藝設計，同時持續對原有生產線進行工藝改良、流程優化，提高產品質量，降低生產成本。

募投項目匹配性：年產28萬噸水處理劑項目是公司實現產能擴張、擴大市場占有率的重要舉措。該項目的建設將進一步實現規模化生產效應，降低單位產品成本，提升公司產品盈利能力，滿足不斷增加的水處理藥劑市場需求。水處理劑系列產品項目能夠完善公司現有裝置的生產能力，進一步提高產品質量，延伸公司產品產業鏈，豐富環境友好型產品種類，促進資源綜合利用，發展循環經濟，符合行業發展趨勢和國家產業政策的要求。研發中心建設項目將進一步提升公司的自主研發能力，加快公司新產品研發及新工藝設計，實現產學研合作創新，鞏固公司在水處理藥劑領域的技術創新優勢，增強公司核心競爭力。

風險因素：稅收優惠風險、原材料價格波動風險、因副產品鹽酸銷售及貼補費用波動對生產經營不利影響的風險、人工成本上升風險、業績下滑風險、凈資產收益率下降的風險、出口退稅率變動風險、匯率波動風險、募集資金投資項目的實施風險、安全生產風險、環境保護風險、控股股東控制風險、反傾銷、反補貼調查風險、貿易摩擦風險、伊朗地區銷售收入下降的風險、公司當前主要生產基地棗莊市市中區水處理劑產業園暫停資格及公司能否完成化工重點監控點認定而帶來的風險。（數據截至10月25日）