關于互聯網金融模式下創新融資與風險管理的研究

徐丹濤

摘要：互聯網時代的來臨也催生了一大批互聯網相關的產業，互聯網金融作為其中的代表，正在社會經濟的發展產生著積極的作用。互聯網金融發展前景廣闊，即使是當前依然保持著高度活躍的發展狀態。然而事物總是具有兩面性，互聯網金融帶來的利好影響固然值得欣喜，但是其中隱藏的風險和隱患卻也不容忽視。

關鍵詞：互聯網金融;互聯網金融風險;創新融資;風險管理

引言：經過長時間的發展，互聯網金融產業在規模和內容方面都得到了顯著提升，然而在互聯網金融欣欣向榮的背后，金融風險問題也在日益凸顯。互聯網金融兼具傳統金融和互聯網技術的優勢，但二者存在的局限性也未能擺脫，所以在互聯網金融運行過程中需要面臨多個方面的風險威脅。結合當前互聯網金融市場可以認識到，多數企業無法同時滿足金融風險管理和互聯網運營風險管理的需要。所以對互聯網金融中存在的監管和體制問題，應當及時引起重視，在形成正確認識的基礎上，結合我國互聯網金融發展實際提出可行的風險管理辦法，以此適應互聯網金融發展新形勢。

一、互聯網金融概述

互聯網金融是傳統金融產業與互聯網技術的有機結合，這種新興金融產業動態良好地適應了社會經濟發展對擴大供需的要求。互聯網有效地克服了傳統金融市場的不足之處，降低了金融機構的運行成本和融資費用，降低了因信息不對成和交易時間過長而導致的金融風險。

在互聯網技術大行其道的當今社會，互聯網金融的出現不只是為人們的交易行為提供了新的方式，更是改變了人們的交易習慣。互聯網技術在數字處理方面具有得天獨厚的優勢，將互聯網技術引入傳統金融產業中，可以將固有金融產品納入電子數字體系中，從而實現高效、智能的金融模式。總而言之，互聯網金融可以完全理解為傳統金融在互聯網設備上的延伸，但是這種延伸不單局限于功能，還在于服務，即互聯網金融服務在功能和質量上都遠勝傳統金融。

二、常見的互聯網金融風險問題

1.互聯網金融技術安全性

保障互聯網金融技術安全是企業創新融資、風險管理的前提條件。互聯網金融的各項操作行為都需要互聯網技術的支持，所以互聯網金融在運行過程中對信息技術展現出高度依賴性。從某種角度來看，企業互聯網技術整體水平與風險呈反相關，即互聯網金融企業掌握的互聯網技術越強，其技術安全風險就越小。當然，技術風險貫穿于互聯網金融全過程，即使是最容易為人忽略的硬件設備也可能存在技術安全隱患。部分企業互聯網技術安全性不高，所以在運營過程中容易受到技術漏洞的消極影響。

2.流動性的風險

互聯網金融創新融資需要依托互聯網技術展開，當互聯網技術層面遭遇不可抗力阻礙是，融資的流動性就會受到限制，如余額寶等理財產品在節假日客戶使用頻繁時，其流動效率也會顯著減低。

3.內部管控風險

內部管控是金融風險管理繞不開的話題，即使是在以智能高效著稱的互聯網金融中也同樣存在著內部管控風險。正如生活中比較常見余額寶，其作為貨幣基金類型，基本不參與投資，但是余額寶的風險又來源于平臺本身，如果平臺出現問題，余額寶的效益也就難以得到保障。然而在實際中，這種虧損并不需要承擔責任，所以在責任不清晰或者是責任不追究的情況下，互聯網金融產業行為的規范也就無從談起，而這也直接導致風險的提升。

4.企業金融風險管理能力不足

正如上文中提到的，相當一部分互聯網金融企業對金融市場中存在的風險沒有形成正確的認識。就目前來說，國內互聯網金融企業有傳統金融背景的企業不在少數，但是這些公司在互聯網和金融結合方面做的卻不是很理想，所以互聯網金融企業在實際運行過程中還存在顯著的問題。具體到企業內部當中，集中表現為主要管理人員互聯網技術水平突出，內部風險管理能力低下。除管理能力不足以外，互聯網金融企業在自律方面也存在諸多問題，近年來，以互聯網金融為名目的非法洗錢、集資行為的報道屢見不鮮。傳統金融產業的運營需要建立在完整的企業信息披露制度上，通過企業披露的信息，金融市場監管部門可以及時發現其中的問題。互聯網金融發展時間相對較短，所以在立法和政策實施方面還有待完善，加上互聯網服務需要將各種活動異化為數字信息，所以這種操作流程也具有虛擬性。在互聯網信息公開制度還不完善的情況下，只能同樣互聯網金融企業自律來降低信息安全風險。值得注意的是，客戶信息也是互聯網金融企業風險管理需要關注內容，如果客戶信息流失，那么企業的形象就會受到嚴重打擊。

5.混合經營加劇風險

互聯網廣闊的空間給了互聯網金融無限的發展空間，互聯網金融企業的服務能力遠超傳統金融產業，以日常生活中常用的“支付寶”為例，其中不僅提供基礎的儲蓄服務，還帶有低息貸款、保險等多種類型的理財業務。而且在此基礎上，螞蟻金融服務集團繼續對其他金融業務進行拓展，最終建立了龐大的金融服務體系。然而隨著混合經營的程度逐漸提高，互聯網金融企業的局限性也暴露出來，金融業務管理的失序，金融構建過于脆弱等，都無法維持混合經營的正常運行。即使是螞蟻金服這樣的國內頂尖互聯網金融企業，在混合經營的環境下，也難以做到盡善盡美。

6.外部經濟環境影響互聯網金融

外部經濟環境對還聯網金融具有直接用影響，任何一項金融活動的出發點和落腳點都是實體經濟，有效的金融管理應當立足于優化資源合理配置，所以在實體經濟發展出現變化時，金融產業也會相應地受到影響。對于互聯網金融影響的分析，應當建立在充分了解實體經濟服務對象的基礎上。正如上文中提到的，互聯網金融企業的服務對象是中小微企業和普通用戶，當外部實體經濟發生波動時，此類用戶受到的負面影響也相對較大。由此可見，互聯網金融的風險抵抗能力遠遠弱于傳統金融。

關于互聯網金融風險管理措施的可行性探討

為了確保互聯網金融能夠促進資源在全社會中的合理優化配置，以下將針對互聯網金融模式中的創新融資與風險管理展開相關論述，以便為投資者調整投資行為和國家金融政策改革提供借鑒。

1.利用多種安全技術控制技術風險

互聯網的無限性為不法分子的入侵提供了可能，當步不法分子利用漏洞攻擊互聯網金融企業時，企業首先會損失大量信息和資源，這對于互聯網金融企業的經營來說，無疑是滅頂之災。除此以外，企業在受到大量損失后，還要面對持續性的業務低迷期期，而這則是因為用戶對金融機構失去信心，將資金轉投到其他互聯網金融企業或傳統金融當中。安全技術缺失導致的風險不言而喻，互聯網金融企業在經營過程中必須重視對安全技術的投入，務必要不斷革新安全技術保障交易安全和客戶信息安全。置于安全投入上的具體操作，就要從全面的角度進行考慮，不能只將注意力集中于軟件設備的更新，還要注重對硬件設備的保養，如此才能最大限度地保障互聯網金融企業的安全。

2.客戶教育及員工培養

互聯網金融的融資、交易等各類金融活動中都伴隨著風險，切實提高金融活動的可靠性和安全性需要從交易雙方入手。客戶教育和員工培養是提高互聯網金融安全的有效途徑;客戶在看到互聯網金融優越性的同時，也應當對其中的風險性有所認識，所以在金融交易過程中，客戶要對金融產品和各項業務的安全性進行全面了解，這樣客戶就能夠更加合理地選擇適合自身的理財產品。互聯網金融會在一定程度上體現出混合經營的特征，所以互聯網金融企業提供的金融產品類型多樣，更新時間短，這種經營方式雖然可以在一定程度上拓寬可獲得投資渠道，但是其對客戶的金融知識也提出了更高的要求。因此，互聯網金融企業要針對性地對客戶選擇的金融業務進行知識講解，幫助客戶理解安全要求，降低金融風險。除了對客戶教育外，員工培養也是必須兼顧的內容。員工是企業經營活動的主體，員工的專業素質直接影響金融服務質量，對于互聯網金融企業員工互聯網技術缺失或金融管理能力不足的狀況，企業要定期培訓，對于員工在日常工作中表現出的短板，應該制定差異化的培養計劃，以此提高員工培養效率。

3.多方調研，切實完善互聯網金融法律體系

近年來，我國不斷出臺互聯網安全管理方面的法律條例，但是與飛速發展的互聯網金融相比較，法律的完善速度還稍顯遲滯。基于這種現實狀況，立法部門和政府管理部門應當盡快完善對互聯網金融立法，以此適應飛速發展的互聯網金融。在完善法律的過程中，應當以明確法律、清晰權責為目標，制定成體系法律體系。另外，在條件符合的情況下，可以適當研究西方發達國家在傳統金融市場法律構建方面的經驗，從中獲取有利于我國金融法律法規完善的有益部分。

4.加強行業自律

互聯網金融市場的持續健康發展需要行業自律的保駕護航，當前互聯網金融市場管控體系的構建還不甚完善，所以互聯網金融市場中的無序狀況時有發生，如果對這種狀況放任自流，勢必會導致人們對互聯網金融市場失去信心，從而破壞互聯網金融生存和發展的根本。因此，互聯網金融行業應當加強聯系，統一標準，構建符合行業發展實際狀況的審查機制，防止互聯網金融企業出現良莠不齊的現象。當然，行業自律不能理想化地全部依賴企業自身，政府的引導也是必不可少的一環。針對互聯網金融信息透明度不高的實際狀況，金融管理部門應當督促企業加強信息透明，以此創建公平公開的互聯網金融市場環境。

四、結束語：

互聯網金融的發展道路依然任重道遠，能否在互聯網金融中實現有效的管理事關金融產業的持續健康發展。互聯網金融的各個主體，都應當加強對互聯網金融及其產品的認識;對于國家和政府來說，保障互聯網金融穩定，最重要的還是在法律和政策方面進行改革，在適應互聯網金融發展進程的情況下，切實發揮引導作用。

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