利率市場化與商業銀行經營管理研究

張達

利率市場化在于將政府控制權轉變為金融市場控制權，能夠提高商業銀行的主動性，促使商業銀行提升管理水平，但是這也給商業銀行帶來了新的挑戰，其中包括商業銀行經營成本明顯上升，商業銀行的經營風險可能增大。因此應當建立利率風險管理機制、完善和提高金融創新能力以及樹立以客戶為中心的發展戰略，從而提高商業銀行經營管理水平，開發適合客戶需求的新產品。

一、利率市場化對商業銀行的積極作用

利率市場化對于商業銀行經營管理具有重要積極意義，其不但能夠提升商業銀行經營自主性和產品創新能力，同時也利于管理水平的提高，形成綜合化的經營管理模式。

（一）提高業務創新能力

在利率市場化的過程中，銀行的傳統業務和經營管理受到嚴重沖擊，各銀行間的競爭壓力不斷加大，導致商業銀行進一步分化。為了更好滿足客戶需求，商業銀行需要進一步增強金融業務創新能力，尋求新的盈利模式，于是商業銀行不斷推出新型金融業務，而其中不受利率影響的中間業務在新型金融業務中發展最為快速。比如說大額可轉讓存單（CD）就是傳統存單的升級和創新的結果。

（二）有利于提升商業銀行管理水平

利率市場化帶來的利率波動，是商業銀行經營管理中重要的關注點，商業銀行通過掌握利率波動有助于加大金融市場的把控力度，能有效增強核心競爭力和化解風險能力，間接地提高了經營管理水平。一方面，利率市場化可以促使市場利率和商業銀行的資金轉移定價有效對接，降低經營管理成本，提高商業銀行的資源配置與經營管理的時效性，提升綜合管理水平和市場競爭力。另一方面，利率市場化促使金融自由化，商業銀行能夠跟其他機構進行業務上的交叉與滲透，從而不斷擴展自身業務范圍，形成綜合化的經營管理模式。

二、利率市場化對商業銀行經營管理帶來的挑戰

利率市場化為銀行經營管理提供發展機遇的同時，也為銀行經營管理帶來了很多挑戰，其中包括商業銀行經營成本明顯上升和商業銀行的經營管理風險可能增大。

（一）商業銀行經營成本明顯上升

首先，利率市場化給金融產品定價體系提出了更嚴格的要求，提高了控制利率風險的難度。面對不斷變化的市場環境，商業銀行面臨著各種潛在風險，如形形色色的投資渠道增加了商業銀行信用風險系數，資金流動性加快成了商業銀行創造更大利潤的管理難題，傳統的信用評測體系致使商業銀行壞賬率不斷提高等，增大了商業銀行經營成本的投入。另一方面，對于商業銀行而言，資金仍然是一種稀缺資源，經營收入額被高額存款利息支出消耗的情況一直存在。由于我國長期管制存款利率，而管制的存款利率無法正確反映金融市場價格和需求關系，因此存款利率可能將不斷地上升，而存款利率的上升，勢必將加大商業銀行的經營管理成本。

（二）商業銀行的經營風險可能增大

由于商業銀行長期以來的利率風險較小，對利率風險管理重視程度較小，很少關注利率風險的問題;而面對利率市場化時出現的利率風險，無疑加大了商業銀行的經營風險。一方面，隨著利率市場化的推進，商業銀行的存貸款利率決定性因素多傾向于風險客戶，而利率波動也會呈現出不確定性和多樣性，其變動頻率和幅度將很難預測，從而增加了商業銀行的利率風險。另一方面，隨著存款成本的增加，商業銀行為轉移減少經營成本，很有可能選擇將貸款投向風險較高的行業，更青睞于偏好風險的客戶，而那些經營穩定的客戶可能會被銀行所放棄。由于我國商業銀行貸款類系統無法精確評價貸款人的信用系數，信用評測系統缺乏相關數據庫支持和管理，因此商業銀行往往會為了避免風險，片面重視抵押擔保業務，不僅不能有效預防和規避信用風險，反而還會降低商業銀行經營管理能力。

三、商業銀行經營管理應對利率市場化的對策建議

為了更好地應對利率市場化，商業銀行經營管理可以從建立利率風險管理體系、完善和提高金融創新能力以及樹立以客戶為中心的發展戰略三方面進行改進。

（一）建立利率風險管理體系

商業銀行利率風險管理需要高素質專業員工來負責，對利率管理人員的業務能力要求較高。由于商業銀行利率長期由央行管理，銀行經營管理對利率風險管理經驗較為匱乏， 相關專業也較為稀缺。因此，在推進利率市場化的進程中，必須完善風險管理體系，提升利率風險管理人員素質，以此進一步提高商業銀行的市場優勢。首先，在人才建設方面，應該定期培訓利率風險管理人員，以此提高其自身專業素質和業務水平，同時也要不斷吸收利率風險管理方面的人才，以此擴充商業銀行人才管理優勢。其次，應切實增強風險管理能力，完善理順利率風險管理體系。要把注重信用風險、流動性風險管理理念轉變為包括經營風險、信用風險、利率風險等多方面齊頭并進的管理理念，加強利率風險的識別和處理能力，以此來應對未來激烈的競爭和風險。

（二）提高金融創新能力

首先，商業銀行應增強金融產品創新能力。利率市場化進程的加快，促使利率風險不斷產生。因此商業銀行可以推出新的金融產品，降低對存、貸款業務的依賴程度，以此規避自身風險，增加自身收入。其次，商業銀行應當不斷發展私人銀行業務等新型金融服務，推進中間業務的創新發展，比如說國際業務、投資銀行、信息咨詢等業務，不斷推進銀行戰略轉型，以此滿足客戶個性化業務需求，從而實現商業銀行自身快速發展。

（三）樹立以客戶為中心的經營發展戰略

利率市場化是大勢所趨，而客戶資源成為各銀行相互爭取的對象，這使商業銀行競爭不再僅是銀行產品的競爭，更是服務和管理經營的競爭。無論是低成本營銷，還是高額貸款業務的爭奪，商業銀行本質上的競爭還是客戶資源的競爭。銀行如果想要在市場競爭中取勝，既需要改進和優化傳統業務，使其更好地適應市場競爭環境，同時也要樹立以客戶為中心的經營管理理念，持續改進和提升服務質量，根據客戶需求提供多方位的服務方案和豐富多元的金融產品，不斷提高客戶的忠誠度，從而在利率市場化的條件下爭取更大的市場發展空間，以高水平高質量的銀行服務和產品削減利率市場化的不利影響。

四、結語

綜上所述，利率市場化在于將政府控制權轉變為金融市場控制權，根據市場的實際供需關系，形成利率市場化的控制功能。現階段我國商業銀行經營管理仍存在一些問題， 如金融創新不足、監管力度不強、資金使用效益不高等，因此我國商業銀行應建立利率風險管控體系，防止銀行出現風險。

（作者單位：臺州銀行）

參考文獻：

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