我國中小企業現金流量管理探析

摘要：現金流量管理作為重要的企業管理工具，能夠提高企業的資金使用效率，促進企業資源的優化配置。現金流量作為衡量企業財務狀況的重要指標之一，連接著企業每個價值鏈，科學管理現金流量可以促使中小企業健康可持續地經營和發展。本文在分析中小企業現金流量管理的重要性基礎上，深入探討了當前中小企業現金流量管理存在的問題，并針對性的提出了加強中小企業現金流量管理的對策措施，包括提高中小企業現金流量管理的意識、設立全面預算管理委員會、保持經營性資金收支平衡、努力提高營運資金的使用效率。

關鍵詞：中小企業;現金流量管理;現金流量

中圖分類號：F275 ?文獻識別碼：A ?文章編號：

2096-3157（2019）29-0079-02

一、引言

在我國，中小企業是指在中華人民共和國境內依法設立的，人員規模、經營規模相對較小的中型、小型和微型經濟組織。現金流是指一定時期內中小企業現金流入和流出的數量，中小企業在銷售商品、提供勞務、出售資產、融資借款的過程中取得現金，形成現金流入;而中小企業在生產經營、經營發展、經營擴張過程中購買原輔料、支付薪酬、購置資產、對外投資、償還債務等，所有經營活動都會存在現金支出，形成現金流出，現金流入和現金流出差額，形成企業現金凈流量。現金凈流量屬于按照收付實現制體現的現金收支狀況，健康的經營活動所形成的現金流入、現金流出和現金凈流量，包括貨幣資金和非貨幣資源的變現價值，屬于經營活動的起點，也是經營活動的終點，始終穿梭于中小企業經營活動的每個角落。現金流量管理應將現金凈流量作為管理的重心，不但要鎖定中小企業經營活動、投資活動和籌資活動產生的經營現金凈流量，更要健全完整的現金流量管理體系，同時對現在和未來現金流的全面預算和規劃、現金流的控制和執行進行分析與評價。加強中小企業現金流量管理，既要提高現金流量的管理意識，又要建立全面預算管理體系，確保經營現金收支平衡，努力提高資金使用效率，保證企業資源能夠得到最優的配置，借助經營、籌資和投資活動中的現金流量管理水平，助推企業的經營和發展。

二、當前中小企業現金流量管理存在的問題

1現金流量管理意識淡薄

在經營發展過程中，我國部分中小企業缺乏對現金流量管理的意識，忽略現金流量管理，導致企業在實際生產營運過程中出現現金短缺，經營資金周轉困難，償還有息債務壓力大，企業經營風險高，以至于企業走向衰敗或破產;然而，誘發資金周轉困難，償還有息債務壓力大，企業經營風險高，以至于企業走向衰敗或破產的關鍵原因在于對經營、投資、籌資資金流量管理不力，不能確保中小企業現金流量處于科學合理狀態。同時，中小企業的財務工作者大多循環于收集原始單據、進行賬務處理、編制財務報告、經營結果分析等工作，財務部門和采購部門、倉儲部門、銷售部門之間缺乏溝通，彼此之間合作不夠完善，忽略業財融合，部分企業的財務管理地位不能和銷售管理地位相提并論，長期處于“財務僅管賬、營銷重收入，現金未重視”狀態，只重視銷售數量，不重視銷售質量，疏于應收賬款的管理，公司上下對現金流量管理的參與度不高，對公司現金管理漠不關心。

2缺乏全面預算管理理念

中小企業沒有充分運用全面預算手段，僅僅結合公司財務、銷售、采購、生產記載的歷史數據或市場化經驗確定一個合理的可參照的現金預算額度和最佳現金持有量，沒有按照全面預算制度或方法對企業內部各部門、各子公司的各種經濟資源進行合理分配、嚴格考核、科學控制，高層沒有通過有效的組織、積極的協調中小企業的生產經營活動，并完成各項經濟目標，沒有為企業績效管理提供考核基礎或參照物的動態預算體系。多數中小企業在預算上只是財務部門對公司短期內的資金缺口向領導有粗略報告，沒有全面預算戰略思路，內部沒有全面預算委員會，缺乏全面預算管理理念。

3經營性現金收支失衡

中小企業共性在于規模小，自我造血能力差，自身發展空間小，沒有行之有效的現金管理制度與現金管理辦法，加之沒有設立專職的企業投融資戰略或全面預算方面的專職人員，現金管理成效缺失。雖然部分中小企業的現金流管理涵蓋了現金預算、現金內控等制度或辦法，但不能深入到經營活動、籌資活動和投資活動的戰略層面，企業的良好發展無法得資金的支撐。同時中小企業在融資上無法通過私募基金、投資公司等方式來獲取企業發展所需的資金，中小企業在融資過程中的融資難、融資貴成為常態。另外，正處于市場導入期的中小企業，抵御風險的能力差，其籌資手段基本上依靠股東籌集，當所屬行業因系統性風險或經營戰略造成一段時期無法盈利的情況下，報表上體現的經營現金凈流量難以滿足金融機構的風險控制指標，造成中小企業經營性現金收支失衡。

4企業資金的使用效率不高

處于發展中或市場導入期的中小企業，由于市場占有率低，銷售份額少，其存貨的周轉速度、應收賬款周轉速度和總資產周轉速度均較低，以至于企業營運資金不能支持及時償還到期債務、支付職工薪酬，不能滿足企業的日常生產經營活動和對外業務擴張的資金需求。

中小企業資產規模小，在采購、生產、銷售的循環過程中無法像規模以上企業一樣發揮資產的獲利能力，首先，在采購原材料上無法批量下單，無法獲取供應商較大力度的商業折扣，大多以貨幣資金方式支付貨款，帶來的是應付賬款余額少，甚至擁有較高的預付賬款余額;其次，產品知名度低，沒有品牌，銷售上僅占較低的市場份額，在招商談判上沒有優勢，無法和經銷商進行對等談判，經銷商接受采取賒銷方式采購產品，帶來的是應收賬款余額大。因此，無論是上游企業還是下游企業在資金流上很難占到任何便宜，無法像大規模企業那樣擁有較高的應付賬款和預收賬款余額，而且優質的供應商愿意給予優惠的條件和規模以上企業合作，所以在原材料的采購價格上比規模以上企業的價格高;最后，中小企業采購計劃和實際銷售量不匹配，造成存貨多，占用企業較多資金，甚至形成不良資產，降低了企業資產周轉速度和資金使用效率。

三、加強中小企業現金流量管理的對策措施

1提高中小企業現金流量管理的意識

中小企業經營過程中的現金作為公司的一種實體資源，包含在生產經營的業務流程之中，不容易發現。在發展初期，一般需要采購固定的設施和辦公設備，且應必須具備建筑物和構筑物作為辦公場所，達到一定規模的資產，然而設立初期，中小企業沒有融資條件，該部分資產需要股東注入資本。中小企業在不斷的發展過程中，隨著資產不斷積累，企業盈利能力不斷提升，市場業務不斷擴張，同樣需要現金流量的支撐，此時，除企業財務人員以外，公司高管應重視企業資金的安全性，在公司各部門樹立現金為王的理念和意識。首先，采購部與供應商建立良好的信用體系，爭取獲取上游企業的采購優惠條件，最大限度用好應付賬款，盡量減少現金流出;其次，市場營銷部，應通過各種營銷手段和宣傳方式，不斷提升企業產品的知名度、品牌度，讓客戶認可產品質量，看到企業美好前景，取得獲得客戶的資金支持，利用現金折扣，力爭收取客戶預收貨款，獲得現金流入。在公司上下樹立現金正流量高于一切的意識，健全資金管理體系，建立資金管理制度，最終打通企業資金鏈條，讓公司獲取現金凈流量帶來的發展紅利。

2設立全面預算管理委員會

若將資產負債表比喻是企業的骨骼，利潤表比喻是企業的肌肉，那么現金流量表就是企業的血液。許多中小企業在生產經營過程中只關注利潤表，企業銷售收入雖不斷增長、資產規模不斷擴張且銷售毛利不低，營業利潤較高，但是企業資金周轉并不暢通，甚至資金鏈條處于斷裂的邊緣，主要原因是銷售收入的質量不優質，沒有形成有效的資金流，應收賬款余額居高不下，對客戶的信用等級沒有建立信用評價機制，應收賬款發生呆賬的概率較高，此時企業的正常營運資金需求只增不減，讓企業發展處于相當被動狀態。要改變以上狀況，需要中小企業建立行之有效的全面預算體系，引起公司最高決策機構高度重視，需要由公司董事長或總經理牽頭，成立全面預算委員會，董事長或總經理擔任組長，副總經理擔任副組長，部門負責人作為成員，每年定期開展全面預算工作，在規定時間內提交全面預算成果，按由上而下或由下而上的程序將全面預算進行層層審核、層層把關，經所有參與人員審核簽字生效。每季度進行全面預算情況考核，和公司績效考核掛鉤，對超預算部分進行認真分析，采取應對措施，持續改進，適時調整，對資金使用不合理部門或人員進行考評，通過動態調節減少下季度資金預算，達到總體平衡，資金統籌安排，充分發揮全面預算的作用。

3保持經營性資金收支平衡

中小企業要實現企業價值最大化需要有效管理現金流和采用長期戰略方針，讓現金有效流入到企業生產經營中。有些中小企業長期處于負債經營，其企業的變現能力逐漸降低，資產負債率、流動比率、速動比率不斷增加，給企業帶來的資金壓力不斷加大，此時的中小企業若要獲得最大限度的現金收益，需要在激烈的市場競爭中適應錯綜復雜的市場經濟環境，充分利用掌握的財務資源，提高資產流動性，減少不良資產，有效提高應收賬款、存貨、總資產的變現速度。在企業的實際經營過程中，企業發展障礙和經營危機一般都與資產的流動性差有關，歸功到底在于沒有盤活資產的變現能力。因此，在企業管理中，時刻要遵循資金運營規律，提高企業現金流量水平，建立的現金管理體系應涉及企業各個環節，不忘現金為王的初心，控制現金流出，確保現金流入流出的收支平衡。

4努力提高營運資金的使用效率

中小企業的營運資金是企業經濟命脈，也是中小企業生存和持續發展的神經中樞。要提高資金使用效率，除提高資產周轉速度外，不僅要著眼點企業的資本結構，降低資金成本，更要改變部分中小企業靠借款維持運營的態勢，降低償債風險，避免不能償還到期債務而影響企業信譽。因此，中小企業應不斷提升產品知名度，樹立自身品牌，提高市場占有率，增加銷售份額，既要從獲利能力的維度重視現金流，同時又要明確現金流量管理目標，完善籌資和投資的資本結構，提高現金利用率，以獲得更大的盈利，創造更大的價值。部分企業籌資的主要方式是依靠長期借款或短期借款。然而，隨著企業資產規模擴張，資金需求增多，若只依靠銀行借款解決資金需求，會給企業帶來還本付息的壓力。企業需要結合自身實際進行綜合考慮，建立健全銷售戰略、投融資戰略，努力提高資金的使用效率。

四、結語

綜上所述，現金流入流出的動態平衡是企業經營和發展的向心力，中小企業應對現金流量進行動態管理，有效控制資金流出，提高現金管理的整體意識，健全全面預算管理體系，提高企業資金的使用效率和效益，為企業業務擴張夯實基礎，為企業持續經營和健康發展提供資金保障。

參考文獻：

[1]劉媛，王少華論中小企業現金流量管理存在的問題及對策[J].中國市場，2016，（01）：125+127

[2]周紅波淺談中小企業現金流管理的問題及措施[J].中小企業管理與科技，2018，（04）：78～79

作者簡介：

葉志新，供職于四川仁壽鑫龍水務建設有限公司。