虛擬銀行會成為金融業(yè)的“鯰魚”嗎

李禾

香港金融管理局近日宣布，再向四家申請機構發(fā)出虛擬銀行牌照，包括螞蟻商家服務（香港）、貽豐、洞見金融科技和平安壹賬通，牌照即日起生效。

從2019年3月至今，香港金融管理局已經(jīng)發(fā)出8個虛擬銀行牌照，香港持牌銀行數(shù)目增至160間。虛擬銀行是個什么機構，與實體銀行相比有何不同？能解決怎樣的金融需求，未來將會成為主流嗎？

1.業(yè)務模式對科技風控要求高

虛擬銀行是指通過互聯(lián)網(wǎng)或其他形式的電子渠道，提供金融服務的銀行。虛擬銀行擁有自己獨特的業(yè)務模式，不設實體門店，沒有人工環(huán)節(jié)，采用純線上化的業(yè)務模式，并實現(xiàn)遠程開戶功能等。

“虛擬銀行對于科技風控的要求更高。”平安壹賬通銀行首席執(zhí)行官馮鈺龍表示，虛擬銀行主要是“純線上”操作，在資訊保安、系統(tǒng)穩(wěn)定性以及業(yè)務的持續(xù)管理等方面提出了更高要求。不過，通過人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技，運用互聯(lián)網(wǎng)即時、便捷、創(chuàng)新的優(yōu)勢，能提升服務效率，優(yōu)化客戶體驗，降低金融產品成本。

據(jù)統(tǒng)計，雖然大部分的香港傳統(tǒng)銀行在過去數(shù)年都已經(jīng)把系統(tǒng)升級，建立了全面的在線金融服務平臺，但薪酬、租金以及設備等分行網(wǎng)絡運營成本依然占總成本的2/3。虛擬銀行沒有線下網(wǎng)點的租金等，還能利用創(chuàng)新科技減少重復工作，如用聊天機器人、人工智能處理開戶和數(shù)據(jù)查核，大幅壓縮流量大且簡單的工作的平均固定成本;專注標準化借貸和支付領域，可提供比傳統(tǒng)銀行更快捷、更便宜的零售銀行服務等。

由于對科技風控要求高等特點，香港至今發(fā)出的8張?zhí)摂M銀行牌照，入選者均為金融機構+金融科技的合資公司或金融科技巨頭。比如在3月發(fā)出的首批3張?zhí)摂M銀行牌照，Livi VB Limited為中銀香港（控股）、京東數(shù)科、怡和集團的合資公司，三家分別持股44%、36%和20%;SC Digital Solutions Limited為渣打銀行、電訊盈科、香港電訊、攜程金融在港新設合營公司，分別持有65.1%、10%、15%和9.9%的股權。

馮鈺龍說：“金融壹賬通在人工智能、生物識別、區(qū)塊鏈等領域擁有領先技術，截至2018年末，已榮獲國內外專業(yè)領域、機構等獎項70余項。”

中國銀行（香港）有限公司虛擬銀行籌備組組長王瀾表示，虛擬銀行與傳統(tǒng)銀行之間，并不只是線上與線下的區(qū)別，它在組織架構、產品研發(fā)、客戶需求甚至思維方式上，均可供探索未來銀行的運營模式。

2.比傳統(tǒng)銀行監(jiān)管要求更嚴格

由于是在網(wǎng)上運作，虛擬銀行擁有運營費用低、全天運作、免去客戶排隊麻煩以及快速批核借貸申請等天然優(yōu)勢。2017年9月，香港提出“智慧銀行新紀元”目標，并推出七大舉措?yún)f(xié)助銀行業(yè)把握金融與科技結合的巨大機遇，虛擬銀行就是其中的一項。2018年5月，香港金融管理局公布《虛擬銀行的認可》指引修訂本，放開對申請者金融資質的限制，允許科技公司等非金融機構參與申請等。

可以說，對于非銀行的金融機構和科技公司，虛擬銀行牌照是其發(fā)展全面金融業(yè)務的入場券。

在監(jiān)管層面，對虛擬銀行提出了比傳統(tǒng)銀行更嚴格的要求。根據(jù)《虛擬銀行的認可》指引修訂本，虛擬銀行不但必須遵守適用于傳統(tǒng)銀行的同一套監(jiān)管規(guī)定，包括最低繳足3億港元股本規(guī)定，在申請?zhí)摂M銀行牌照時還必須一并提交市場退出計劃。這是為了確保一旦虛擬銀行結束業(yè)務運作，相關過程能平穩(wěn)有序過渡，不會傷害到客戶和影響金融體系的穩(wěn)定。對虛擬銀行申請人，國外的主要監(jiān)管部門也設有類似的要求。

香港金融管理局認為，引入虛擬銀行的一個主要目的是促進普惠金融，是金融業(yè)借助科技平臺降低吸納新客戶的成本，因此，不設立最低戶口結余要求或征收低戶口結余收費等。由于虛擬銀行通常是新企業(yè)，在開業(yè)最初數(shù)年會承受較高風險，必須有具備實力的母公司在背后提供指引和財政支持。虛擬銀行除了要注意科技相關風險，也需要同樣重視管理信貸、流動資金和利率風險等。

3.運營成本低有利發(fā)展普惠金融

虛擬銀行的出現(xiàn)會不會帶來“鯰魚效應”呢？

相對于傳統(tǒng)銀行，虛擬銀行的運營成本低，業(yè)務發(fā)展靈活，尤其是在面向處于傳統(tǒng)銀行服務范圍以外的中小企業(yè)和個人提供小額貸款、外匯和支付服務等方面具有優(yōu)勢，有助于促進普惠金融的發(fā)展。

馮鈺龍表示，平安壹賬通銀行預期可以在6～9個月內正式推出服務。期望通過人工智能、區(qū)塊鏈等領先技術，為香港市民和中小微企業(yè)提供更便捷、更專業(yè)的金融服務，提升客戶體驗等。“作為亞洲金融中心和區(qū)內監(jiān)管最嚴格的市場之一，香港銀行體系以保守穩(wěn)健著稱。香港還是全球三大金融市場之一，虛擬銀行是一個很有潛力的市場，香港虛擬銀行的設立有望推動香港金融科技發(fā)展和創(chuàng)新，更好扶持實體經(jīng)濟發(fā)展等。”

而追逐牌照的企業(yè)，看中的可能并非僅僅是香港。安永會計師事務所亞太地區(qū)金融科技主管詹姆斯·勞埃德曾表示，虛擬銀行牌照的申請者可以在大灣區(qū)找到更多機會，“能夠用手中的資源來掌控這些機會，在東南亞不斷發(fā)展的市場上，也可以找到類似機會。”

大灣區(qū)的機會已經(jīng)寫在了《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》中，比如大灣區(qū)內的銀行機構可以按照相關規(guī)定開展跨境人民幣拆借、理財產品交叉代理銷售，推動投資者開展大灣區(qū)內基金、保險等金融產品跨境交易等。而在這些業(yè)務上，虛擬銀行與傳統(tǒng)銀行是可以進行平等競爭的。

未來5年，虛擬銀行是否會成為香港銀行界的主流？香港財經(jīng)事務及庫務局前局長、現(xiàn)任WeLab顧問陳家強認為，未來將會有更多不同產品推出以滿足金融需求，但相信香港市場不會有非常大的轉變。雖然當下非常關注普惠金融和小微企業(yè)，但是香港的銀行體系十分龐大，未來香港金融也仍會保持不同層次的有序發(fā)展。

“虛擬銀行更多是做個人銀行業(yè)務，是對香港現(xiàn)有銀行業(yè)的一個嘗試，看好它模式的實驗性。”花旗銀行（中國）副行長裴奕根說，虛擬銀行作為新進者帶來銀行服務的創(chuàng)新，在粵港澳大灣區(qū)協(xié)同發(fā)展的背景下，看好其實驗性對未來銀行業(yè)市場帶來的影響和想象空間。