資管新規下商業銀行個人理財業務風險控制研究

摘 要：自上個世紀九十年代，我國商業銀行開展個人理財業務以來，個人理財業務在我國已經取得了較為不錯的成績，個人理財業務為商業銀行帶來了豐厚的利潤，大大提高了商業銀行的收益率。但是隨著個人理財業務在我國的快速發展，商業銀行開展個人理財業務暴露出的風險卻日益突出，本文將對商業銀行個人理財業務的發展現狀進行闡述，對商業銀行個人理財業務所面臨的風險進行分析，并結合資管新規給出相應的解決辦法。

關鍵詞：商業銀行 個人理財業務 風險控制研究

一、我國商業銀行個人理財業務的發展

伴隨著我國經濟快速的發展，居民財富的也在不斷積累，截止到2019年2月末，本外幣存款余額187.23萬億元，傳統的金融業已無法滿足居民的財產增值的需求，居民的投資意愿不再局限為固定存款，轉向于收益相對較高的商業銀行個人理財業務。2018年9月28日銀保監會發布了《商業銀行理財業務監督管理辦法》與在2018年4月28日出臺的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》配套實施，旨在進一步規范金融機構的資產管理業務，有效預防金融風險。在新的管理條例下商業銀行想要讓個人理財業務成為新的利潤增長點，就要對于個人理財業務所需要應對的風險進行有效控制，這也是商業銀行個人理財業務在實際推廣過程中急需解決的難點。本文就將對商業銀行個人理財業務在發展過程中所面臨的風險問題進行探索，找到風險問題的根源，并提出解決辦法。

二、商業銀行個人理財業務的發展

隨著商業銀行個人理財業務的發展，不少學者針對商業銀行個人理財業務的發展現狀、風險成因和風險防范手段進行了研究，積累了一些研究成果。

1.關于商業銀行個人理財業務的發展現狀

商業銀行個人理財業務在上個世紀九十年代被引入我國，一些商業銀行在20世紀90年代末開始嘗試為高端客戶提供理財服務，直到2005年，我國銀監會頒布《商業銀行個人理財業務監督管理暫行辦法》將商業銀行個人理財業務定義為：商業銀行為個人客戶提供的財務分析、規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動。

近十年來，我國商業銀行個人理財業務規模呈現出爆發式的增長，商業銀行緊隨市場趨勢與監管環境，推出個人理財產品，對于我國實體經濟持續向好的發展、利率的持續改革、其它金融機構的轉型升級等方面發揮了至關重要的作用。

但是在我國商業銀行個人理財業務發展過程中，問題也接踵而來，理財產品市場亂象橫生，我國商業銀行個人理財產品存在夸大收益率，隱瞞風險，風險提示不充分，不同理財產品之間存在利益輸送等問題。在面臨直接風險的同時，我國個人理財產品缺乏創新和個性，電子化和網絡化程度低、銷售和售后服務體系不健全、銀行不重視個人金融業務風險管理、金融產品結構失衡等問題大量存在，且缺乏高素質人才。但是銀行在面臨這些問題時，依然選擇為投資者提供理財產品，使投資者有損失的風險。

2.關于商業銀行個人理財業務的風險成因

對于商業銀行主要的風險，主要有三：一是市場波動帶來的風險，由于我國市場經濟體質和經濟發展模式發生了巨大變化，由此帶來的利率風險、匯率風險，都不可控制，市場風險主要指的是市場利率以及匯率等諸多因素導致投資失敗，影響到投資者權益，使經營風險始終存在;二是信譽問題帶來的風險，投資者常會針對商業銀行的信譽來選擇是否投資，因此，部分商業銀行為了達到融資目的會欺騙消費者，隱瞞不良信息，然后宣布銀行倒閉，卷走錢款，致使投資者受到損失;三是操作問題帶來的風險，商業銀行的業務人員對市場操作與調控水平良莠不齊，無法保證操作中完全的正確，致使投資者遭受損失的風險。

此外，對于我國商業銀行個人理財產品的研究也不僅于此，在更深層次，銀行使用個人理財產品來規避調控監管，并且成為了商業銀行規避監管的重要手段，主要表現為：一是用理財產品來緩解存貸比考核壓力。二是商業銀行用理財產品為不符合信貸要求的大企業籌集信貸資金，滿足其需求。三是，用理財產品資金以委托貸款的形式直接發放給公司或項目，用來規避監管。商業銀行對個人理財產品籌集資金的不合理使用，無形中造成了投資者資金損失的風險。

3.資管新規下我國商業銀行個人理財業務的風險管理措施

我國商業銀行個人理財業務發展雖然較晚，并且相關的法律法規的出臺有著滯后性，但是對于我國商業銀行個人理財業務的風險管理研究，國內學術界還是取得了較為豐富的成果。銀保監會2018年出臺的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》旨在進一步，規范金融機構的資產管理業務，有效預防金融風險，為實現我國金融市場的有序發展，給我國商業銀行個人理財業務決定了發展導向。資管新規下，要求商業銀行構建一個信息透明的市場環境，但是目前當投資者在選擇理財產品時，由于信息不對稱，往往無法做出合適的選擇，對此劉錚早在2015年就對商業銀行個人理財業務風險因素進行分析后得出建立統一的商業銀行信息披露形式，公開個人理財產品各方面的信息;建立統一的個人風險承受能力評估系統，商業銀行可以自行創建監管系統，并開放到銀行信息共享系統;建立統一的商業銀行理財產品風險評級制度，為投資者提供直接的選擇方案。同樣的，建立完善的風險控制制度，一是在推出新的個人理財產品時，做好充分的市場調研，有針對性的發售，并確保操作符合規定。二是規范與客戶簽訂的個人理財業務合同，銀行要明確體現自己的權利并詳細說明其實現方式，對風險調節作出約定，并做出風險提示。三是完善銀行內部的隔離措施以降低風險。另外，要加快產品開發，優化產品結構，提高自身競爭力，降低商業銀行個人理財業務的各種風險。

三、我國商業銀行個人理財業務的發展探究

我國商業銀行個人理財業務的二十多年的發展歷程中，經過不斷的探索和實踐，個人理財產品的風險主要為兩大類，分別為法律風險和市場風險。法律風險主要為分業經營下的法律風險、理財業務從業人員資格引發的法律風險和投資風險揭示不充分的法律風險。市場風險主要為利率風險、匯率風險、操作風險和聲譽風險。解決這些問題一是要健全完善的外部監管制度，完善風險管理體系，包括強化約束機制，加強執法力度，完善法律法規，完善監督體制，統一監管標準。二是要增強商業銀行內部控制，培養理財專業人才。三是要完善社會信用體系，建立個人客戶信息系統。四是加快優質理財產品的開發，優化產品結構。最后是提高投資者的風險意識，加強投資者與商業銀行之間的交流。

商業銀行開展個人理財業務是現階段提高商業銀行競爭力的必要手段，也是我國金融市場發展必須經歷的階段，將來會有越來越多的居民變身為商業銀行個人理財產品的投資者。我國商業銀行個人理財業務正處于發展階段，風險控制必須引起重視，包括監管機構的有效監管、商業銀行的內部風險控制和投資者的風險意識。全民理財雖然離我們尚遠，但是對商業銀行個人理財業務的風險控制研究必將會未來我國金融市場的良好發展打下堅實基礎。

參考文獻

[1] 孫曉航.我國銀行個人理財產品存在的問題及應對措施[J].山西農經，2018（24）：119.

[2] 王健鵬.淺談銀行個人理財業務的風險控制[J].金融經濟，2018（08）：113-114.

[3] 孫蘇卉.關于提升商業銀行個人理財產品競爭力的路徑[J].現代金融，2018（04）：16-18.

[4] 劉錚.商業銀行個人理財業務信息不對稱風險防范[J].財會通訊，2015（23）：92-94.

[5] 張雅珺.淺析我國商業銀行個人理財業務風險管理[J].浙江金融，2012（12）：61-62.

作者簡介：竇兆輝（1999-），男，漢族，湖北省襄陽市人，湖南工商大學北津學院金融學專業，研究方向：農村商業銀行的發展