消費(fèi)金融如何“險(xiǎn)”中求勝

王洪亮

【摘要】隨著消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，其業(yè)態(tài)更迭、模式升級，對平臺監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求。消費(fèi)金融要“險(xiǎn)”中求勝，就必須加快消費(fèi)金融與生態(tài)的融合，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的技術(shù)變革，并在以消費(fèi)者為中心的基礎(chǔ)上更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 風(fēng)險(xiǎn)控制 平臺監(jiān)管 技術(shù)變革

【中圖分類號】F063.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A

經(jīng)歷了前幾年消費(fèi)金融行業(yè)業(yè)績大爆發(fā)，消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入了一個平穩(wěn)發(fā)展的時期，同質(zhì)化的行業(yè)模式使消費(fèi)金融行業(yè)區(qū)分度下降，白熱化的競爭模式造成的業(yè)內(nèi)競爭使整個行業(yè)的利潤得不到保證。隨著消費(fèi)金融生態(tài)化和場景化的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)也變得交叉融合，更加復(fù)雜，對于風(fēng)險(xiǎn)的控制成為現(xiàn)在消費(fèi)金融行業(yè)需要解決的技術(shù)問題。因此，面對更加嚴(yán)格的監(jiān)管，消費(fèi)金融在未來如何進(jìn)行創(chuàng)新性發(fā)展，如何進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營，是現(xiàn)在整個行業(yè)面臨的亟需解決的問題。

消費(fèi)金融經(jīng)歷了標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展、場景化發(fā)展和生態(tài)化發(fā)展的階段

在每個階段，消費(fèi)金融都會根據(jù)當(dāng)時的技術(shù)條件以及市場的需要進(jìn)行發(fā)展，每個階段對于消費(fèi)金融行業(yè)下一步的發(fā)展都提供了重要的思路，梳理消費(fèi)金融的發(fā)展脈絡(luò)，能對其未來的發(fā)展提供多維度的思想借鑒。

消費(fèi)金融萌芽階段主要是標(biāo)準(zhǔn)的“1+1”模式，即消費(fèi)金融的產(chǎn)品與不同行業(yè)和場景進(jìn)行結(jié)合，從直覺上來看，也就是對產(chǎn)品進(jìn)行搭售，這一階段蘊(yùn)含的技術(shù)含量并不多，消費(fèi)金融的產(chǎn)品也不多，沒有很好的創(chuàng)新性。雖然這種模式可以提高生產(chǎn)效率，優(yōu)化生產(chǎn)流程，但是單一的模式無法提高用戶體驗(yàn)和改變產(chǎn)品的外觀。隨之，消費(fèi)金融有了進(jìn)一步的發(fā)展，產(chǎn)品定制化的設(shè)計(jì)出現(xiàn)，如根據(jù)客戶體驗(yàn)進(jìn)行場景化定制的支付寶中花唄和借唄的出現(xiàn)等。支付寶在隨后的幾年中，以“科技+金融”打造場景化發(fā)展模式，成為消費(fèi)金融行業(yè)的一大特色。根據(jù)平臺和場景定制的不同，提供相應(yīng)的解決方案，對不同的客戶需求提供不同的金融產(chǎn)品，能夠更好地滿足消費(fèi)者個性化的需求。

近年來，提供消費(fèi)金融的科技公司更加注重產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，在這一階段，消費(fèi)金融的發(fā)展更加成熟，有了規(guī)范的模式，從場景化模式發(fā)展到與生態(tài)相融合，將金融科技貫穿之中。發(fā)展到這個階段時，消費(fèi)金融的產(chǎn)品和服務(wù)真正進(jìn)入了“潤物細(xì)無聲”的階段。從2019年的發(fā)展來看，許多銀行提出的“開放銀行”戰(zhàn)略就是科技、金融與生態(tài)融合發(fā)展的典型案例。

在這種發(fā)展模式下，消費(fèi)金融不僅會涉及到科技、金融與生態(tài)各個方面融合發(fā)展的問題，對于未來消費(fèi)金融的技術(shù)問題、風(fēng)控管理、商業(yè)模式都提出了巨大的挑戰(zhàn)，因此，如何提升行業(yè)的風(fēng)控管理對于消費(fèi)金融在未來整個大金融領(lǐng)域的發(fā)展至關(guān)重要。消費(fèi)金融與生態(tài)的融合給整個行業(yè)帶來了顛覆性的發(fā)展，同時給消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新的挑戰(zhàn)。為了使消費(fèi)金融在此條件下更加健康快速的發(fā)展，需要對整個金融行業(yè)進(jìn)行更加深入的了解，對產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行升級，但在此過程中發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大，影響更廣，相應(yīng)的管理難度也會增加，因此，需要消費(fèi)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員從多維度、多角度和更長周期對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和進(jìn)行快速的處理。風(fēng)險(xiǎn)控制能力的強(qiáng)弱也將成為決定消費(fèi)金融在這場驚險(xiǎn)的戰(zhàn)役中成功與否的關(guān)鍵。

消費(fèi)金融要把握住技術(shù)變革的機(jī)遇，做好風(fēng)控管理

在2019年召開的中國未來金融峰會上，很多消費(fèi)金融領(lǐng)域的專業(yè)人士提到，區(qū)塊鏈、5G、智慧金融、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)等信息數(shù)據(jù)更新升級很快，在消費(fèi)金融領(lǐng)域中存儲和獲取信息的渠道將會更多，信息的真實(shí)性和獲取效率也會有質(zhì)的飛躍，甚至?xí)嵏舱麄€消費(fèi)金融行業(yè)，消費(fèi)金融需要把握這次技術(shù)變革的機(jī)遇，把握好風(fēng)控的管理方向，在現(xiàn)有的發(fā)展水平上有進(jìn)一步的發(fā)展。

過去，4G技術(shù)的發(fā)展推動了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)紅利的爆發(fā)，共享領(lǐng)域、外賣平臺、移動支付、網(wǎng)貸平臺等迎來了發(fā)展的春天，這些商業(yè)模式的發(fā)展深刻影響著人們的日常生活，消費(fèi)金融行業(yè)也是一樣，技術(shù)的變革同樣會推動整個行業(yè)的發(fā)展。從2019年6月開始，伴隨著我國首批5G商用牌照的出臺和發(fā)放，5G時代馬上來臨，技術(shù)的變革將深刻改變消費(fèi)金融行業(yè)的效果和效率，同時對于未來風(fēng)控方向的把握提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。5G時代的來臨將會提高風(fēng)控的反饋速度。因此，在風(fēng)險(xiǎn)來臨時，對于消費(fèi)的影響會更大，需要風(fēng)控的反應(yīng)時間更加迅速。對于消費(fèi)金融行業(yè)來說，影響最為直接的就是底層技術(shù)的改進(jìn)和商業(yè)模式的改變。

根據(jù)央行以及Wind數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，2019年互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)信貸的滲透率（這里指的是狹義的消費(fèi)信貸，不包括房貸和車貸的個人消費(fèi)信貸）已經(jīng)快達(dá)到20%。從以上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，消費(fèi)金融近幾年的發(fā)展非常迅速，考慮到我國人口眾多，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的消費(fèi)滲透率相比較，在未來很長的一段時間內(nèi)，我國的消費(fèi)金融市場仍然有很大的發(fā)展空間。在接下來的工作中，如何去挖掘消費(fèi)金融市場的潛力，就要看哪個小領(lǐng)域能夠抓住這次技術(shù)變革的機(jī)遇，提高自身的風(fēng)控能力。

消費(fèi)金融發(fā)展應(yīng)守住三條底線

一是消費(fèi)金融不能成為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絆腳石。一方面，防止出現(xiàn)我國通貨膨脹劇烈的波動。近幾年，在我國房價(jià)不斷上漲以及人民幣匯率波動的壓力下，一些居民利用借貸的方式對沖自身的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)，將自身難以承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人。對于消費(fèi)金融來說，這種情況的出現(xiàn)，會使物價(jià)大幅度提升；另一方面，消費(fèi)群體投資消費(fèi)的大幅度持續(xù)增長，會造成資產(chǎn)泡沫的發(fā)生。如房地產(chǎn)價(jià)格的上漲會造成一種消費(fèi)者心理的上升預(yù)期，即使消費(fèi)者自身流動性不足，消費(fèi)者也會通過借貸的方式進(jìn)行消費(fèi)，一旦發(fā)生房地產(chǎn)價(jià)格劇烈的下降，將會導(dǎo)致居民的消費(fèi)能力下降，消費(fèi)也隨之收縮，再加上金融杠杠的作用，很有可能會導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，從而使宏觀經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。

二是消費(fèi)金融應(yīng)重視弱勢金融消費(fèi)者的利益。傳統(tǒng)金融主要以高收入群體為主要目標(biāo)客戶，忽視了對低收入群體的服務(wù)，這將會導(dǎo)致消費(fèi)金融的部分客戶群流失，而現(xiàn)在消費(fèi)金融更多地應(yīng)從長尾市場出發(fā)，發(fā)掘低收入群體在消費(fèi)金融領(lǐng)域的消費(fèi)能力，但這也是消費(fèi)金融不被理解的地方，如有人認(rèn)為，向大學(xué)生以及低收入群體發(fā)放信用卡等違背了社會道德。目前，很多借貸市場的目標(biāo)對象以大學(xué)生和低收入的中青年為主，主要針對他們自身的控制能力不強(qiáng)，具有超前消費(fèi)的意識，同時對于借貸的成本沒有客觀的認(rèn)知。一方面，在為他們進(jìn)行借貸的同時，也會收取一定比例的手續(xù)費(fèi)，給低收入群體造成一種錯覺，認(rèn)為不再需要償還利息；另一方面，在出現(xiàn)逾期未進(jìn)行償還時，會出現(xiàn)暴力催收賬款，對借貸者進(jìn)行騷擾等不正當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行催收，導(dǎo)致有的大學(xué)生身心出現(xiàn)問題。因此，如果消費(fèi)金融對于低收入群體進(jìn)行無限制的發(fā)掘的話，會對他們的利益造成損害。在保證消費(fèi)金融正常精細(xì)化運(yùn)營的同時，也要保證低收入群體的利益，只有這樣，整個行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三是消費(fèi)金融不能影響低收入消費(fèi)群體的消費(fèi)潛力。實(shí)際上，消費(fèi)金融潛在的客戶群體依然是低收入群體，他們超前消費(fèi)的方式具有很高的利率貼現(xiàn)，會加重他們的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，損耗當(dāng)期收入，加快原始積累損耗，失去繼續(xù)升值的潛力。此外，個別地方政府舉債進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這也會對消費(fèi)金融的承受能力造成一定的負(fù)擔(dān)。消費(fèi)金融領(lǐng)域在應(yīng)對如此大的壓力之下，采取相應(yīng)措施至關(guān)重要，這對于消費(fèi)金融未來取得突破和獲得源源不斷的生命力是非常重要的。

（作者為湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院博士研究生）

【參考文獻(xiàn)】

①鄭金宇、陳曉：《消費(fèi)金融發(fā)展的問題、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管挑戰(zhàn)》，《銀行家》，2016年第11期。