淺析新三板高新技術企業財務管理存在的問題及對策

石星群

摘要：近年以來，新三板市場創新型、創業型、成長型中小企業覆蓋面不斷擴大，其中高新技術企業占比達到65%。隨著科技的發展，新三板高新技術企業有著越來越大的發展空間，但財務管理方面卻存在許多問題。企業要想持續穩定的發展，就需要不斷的完善財務管理，增加企業的盈利能力、融資能力和競爭力。文章通過分析新三板高新技術企業在籌資管理，投資管理及日常運營方面存在的財務管理問題，結合高新技術企業特點提出了切實可行的財務管理策略。

關鍵詞：新三板;財務管理;高新技術企業

一、財務管理在新三板高新技術企業發展中的背景和重要性

（一）高新技術企業財務管理的背景

目前，新三板高新技術企業達7214家，占掛牌公司數量的65%。在科學技術飛速發展的形勢下，高新技術企業要想保持優勢的發展態勢，就必須注重增加產品的科技含量和附加值，以此來確保企業的持久平穩發展。與此同時高新技術企業的風險性也很高，主要體現在，企業在發展的過程中需要大力加強研發的創新力度，在研發階段要投入大量的資金，在資金流比較緊張的情況下企業還會向銀行等金融機構進行融資，但研發未來產生的收益卻無法估量，大量地投入資金，很可能會影響到企業的正常生產經營。此外，融資成本的增加也會加大企業自身的資金壓力，對企業發展造成不利。針對高新技術企業以上特點，就需要結合企業實際情況加強財務管理，將財務管理與企業各個業務流程相結合，解決財務管理中出現的問題，以確保企業能順利的進行研發投入和資本運作，穩定而高效的運行。

（二）財務管理在新三板高新技術企業發展中的重要意義

高新技術企業掛牌新三板以后意味著企業走向了市場，成為公眾公司，為社會所熟知和認知，對企業的發展有很多的優勢，企業要想在新三板持續健康穩步的發展就需要不斷的完善財務管理，其重要意義主要體現在：首先，建立風險監控機制，確立以市場為導向的經營戰略，有助于降低企業經營風險，提高核心競爭力;其次，結合企業自身實際情況，合理規劃籌資管理和投資管理，有利于優化企業資本結構、最終實現整體資源的優化配置;第三，為企業提供了較為有力的監督工具和自我約束機制，促進企業財務人員不斷學習提升，建立建全內控機制。

二、當前新三板高新技術企業財務管理存在的問題

從外部環境來看，近兩年，新三板整體市場發展狀態比較低迷，二級市場流動性較差，對二級市場交易準入資金條件的限制也造成了企業融資較難，從而限制了企業的發展和擴張。從內部環境來看，企業本身財務管理在籌資方面、投資方面、日常運營管理方面也存在著各種各樣的問題。

（一）籌資問題

新三板高新技術企業在經營過程中經常會遇到貸款難的問題，這類企業多半具有“輕資產”的特點，資產結構中固定資產比例較小，缺乏可以用于貸款的抵押物，而傳統的銀行貸款通常是需要抵押物，所以難以滿足金融機構的放貸要求。并且企業缺乏中長期的盈利目標，產品技術含量低，核心競爭力不明顯，從一定程度上抑制了金融機構的放貸意愿。

（二）投資問題

企業對于各類的投資項目和研發項目缺乏可行性研究和論證，對市場前景沒有進行詳細的調研，就急于投資和跟進，在項目進行的過程中給具體的實施和管理帶來不確定性。再加之目前高新技術企業對于投資項目管理水平有限，對于新產品的開發以及可能帶來的風險沒有進行合理的評估和日常的監控，遇到的各類問題較多，造成企業的資金占用，給資金流動帶來困難。使財務管理難度加大，無法形成有效的財務管理，若投資資金是融貸而來，企業的財務費用隨之大幅上升，也會影響企業的最終獲利。

（三）日常運營方面

1. 沒有嚴格遵守會計準則，賬務處理規范性尚有不足

在一些準備進入新三板掛牌的企業和剛進入新三板掛牌的企業中，會存在對于會計準則掌握不清、遵守不夠嚴格，造成一些賬務處理不夠規范的情況。主要體現在：一是對研發支出的資本化和費用化界定不清。《企業會計準則第6號-無形資產》第7條規定，企業內部研究開發項目的支出，應當區分研究階段支出與開發階段支出。研究階段的探索性及其成果的不確定性，企業無法證明其能夠帶來未來經濟利益的無形資產的存在，因此，對于企業內部研究開發項目，研究階段的有關支出，應當在發生時全部費用化，計入當期損益。開發階段的研發項目往往形成成果的可能性較大，因此，如果企業能夠證明開發支出符合無形資產的定義及相關確認條件，則可將其確認為無形資產。但很多企業由于本身研發水平不高，對研發項目沒有清晰的定位和明確的管理辦法，研發過程中遇到的各種問題較多，并且很難進行研發成果的評定，對費用化和資本化界定不清，造成企業內部財務管理結構混亂和研發項目的管理混亂。二是跨年技術服務收入界定不清。高新技術企業一般都會同時提供技術服務經營項目，有的技術服務會跨年或延續幾年，企業往往會根據開票金額和收款金額來確認收入，造成收入確認的錯誤。

2. 財務內部控制不夠完善

內控機制貫穿于企業的經營管理各個方面，內部財務控制屬于企業內控的范疇，完善的內控機制有利于提高企業的財務管理能力，對財務管理具有重要的作用和意義，因此新三板掛牌企業的內部財務控制不完善，會對財務管理產生制約。主要體現在：一是新三板企業不能有效的進行財務風險管控，對風險的識別、分析和應對沒有建立有效的管控機制;二是企業內部執行力較弱，不能將內部會計控制活動有效的貫穿于經濟活動的全過程，無法完整的監控企業整體的經營情況;三是不能有效的監督企業的內部財務控制，使財務控制不能有效的進行，影響了企業財務管理水平。

3. 管理層對財務定位不高，財務人員管理水平有待提高

新三板高新技術企業的快速發展，需要財務人員融合到業務中，財務要懂業務，結合企業自身特點和業務體系，規范各個業務模塊。但管理層往往對此認識不足，只覺得財務只管記好賬，保管好資金，按時報稅就可以了。并未意識到財務管理的重要性和財務人員的業務水平。財務人員的專業知識水平高低不一，應對及解決問題的能力也參差不齊，仍舊運用舊的財務制度來核算研發項目，沒有及時學習，進行知識的更新，缺乏與時俱進的工匠精神，不能達到高技術企業財務管理的要求，造成會計核算不準確，影響了企業的進一步發展。

三、完善新三板高新技術企業財務管理的對策

正是由于新三板高新技術企業在財務管理過程中存在以上問題，所以在企業的掛牌融資和信息披露過程中會產生不利影響，為促進財務管理水平的提升，企業應拿出一套切實可行對策。應該從以下幾方面著手。

（一）拓寬企業融資渠道

針對高新技術企業貸款抵押物不足的情況，傳統的銀行貸款模式已經無法滿足企業的資金需求，企業應拓展外部融資新渠道。1.采用股權融資，企業可以利用現有的技術、創新理念等企業內在價值吸引天使投資者、風險投資以及產業投資基金入股，從而形成較穩定的資金保障;2.充分利用信用貸款方式，憑借企業征信較好，經營狀況良好、連續三年A級納稅人以及具有較多質量較高的軟件著作權和專利權等情況，和銀行等金融機構充分聯系溝通，結合應收賬款質押，政采貸等業務，爭取得較長時期內較高額度的綜合授信。企業在授信期與額度范圍內可以充分使用資金;3.積極參與政府組織的融資會議，及時了解政府的政策導向，獲得政策上的相應扶持，以獲取有利的資金。

（二）強化投資項目風險意識

在高新技術企業項目研發的確定過程中，有部分高層管理人員對前期市場調研不充分，缺乏統籌規劃，研發條件不充分的情況下急于開展研發項目，致使項目研發過程中困難重重，即便是研發成功，后期產生的市場效果也不明顯，并沒有給企業帶來實質性的經濟效益。所以務必要強化項目管理。第一，高新技術企業有必要對研發項目進行論證，驗證其是不是具有可行性，進而制定項目需求計劃書;第二，應有專門的技術評測部門對其創新性進行充分評估和深層考察，判定其是否能為企業未來的經濟利益作出一定貢獻;第三、企業對研發項目進行管理時，要不斷加強項目管理人員的財務風險意識，根據研發具體情況正確合理地制定出財務規劃，對財務風險進行有效的管控。

（三）嚴格遵守會計準則和制度，加強企業內部財務管控

1. 嚴格遵守企業會計準則和相關的制度及法律法規

首先，企業在財務管理方面制定嚴格的財務管理標準，財務工作嚴格按照標準執行，財務報表和賬目要真實、完整、準確，能夠反應企業的經營狀況。高新技術企業還應設置研發支出輔助明細賬，對研發費用進行合理合規的核算和歸集。符合資本化條件的進行資本化，不符合資本化條件的期末進行費用化。對于跨年的技術服務收入和連續幾年的技術服務收入，企業應嚴格按照當年實際發生的時間范圍進行會計核算和收入的確認，而絕對不能以收款或開票金額確認收入。其次，企業管理層要嚴格重視會計政策問題，不得授意或干擾財務部門會計核算，給財務核算形成壓力;再次，要及時自查會計核算的正確性，對于核算中沒有遵守會計準則，核算錯誤的部分的要及時進行改正，需要追溯調整的必須和審計確認后再進行調整。

2. 定期批露年報、半年報，定期審查內控機制

內控機制是否健全是新三板高新技術企業的有力支撐，財務控制作為內控機制的核心需從以下三方面著手：一是企業應當強化財務風險管控意識，對財務風險的識別、分析和應對建立有效的管控機制，充分提高企業對財務風險的應對能力，對潛在風險能夠迅速做出反應， 提高識別和管理風險的能力;二是應當建立財務融入業務的機制，將財務控制活動貫穿于企業各個經營的環節，能完整系統的控制企業經營情況;三是加強監督企業內部財務控制的力度，提高財務人員整體業務水平，及時學習，跟進步伐，從而逐步提高企業的財務管理水平。

四、結語

綜上所述，高新技術企業掛牌“新三板”以后，企業能夠在融資、上下游客戶，企業管理、人才聘用、產品品牌等方面拓寬渠道，擴大企業的發展空間。通過券商、審計、律師等機構對公司進行監督，完善和健全企業內控機制，及時引進先進的企業管理模式，提高企業管理水平。綜上所述，企業在財務管理中需要從以下三個方面著手，即積極拓展企業融資渠道，強化投資項目風險意識，嚴格遵守會計準則和各項制度，健立健全企業內控制度，從而降低企業的財務管理風險。進而確保企業在“新三板”的道路上能長期健康的發展。

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