2018年水路運輸市場發展情況和2019年市場展望

交通運輸部水運局

一、2018年水路運輸市場發展情況

（一）國內沿海航運市場總體平穩。

1.干散貨運輸市場：運輸需求增速回落，運力增幅較大。

2018年，隨著供給側結構性改革不斷深化，我國經濟發展對大宗散貨運輸需求增速下降，煤炭、礦石、糧食等沿海運輸增速回落。全國北方港口煤炭下水量為8.12億噸，同比增長9.1%。截至2018年底，全國共擁有沿海省際萬噸以上干散貨船1832艘、6247.56萬載重噸，船舶運力同比增長13.1%。由于經營主體對市場行情看好和提高進口二手船環保標準政策出臺預期，全年新增沿海干散貨船運力較多，其中，進口二手船噸位占新增運力的40%以上。

全年，中國沿海散貨運價指數呈“W”型波動走勢。運價指數最高值為1月份的1477.53點，之后運價開始下滑，4月中旬跌至年內低點，此后，隨著供給側改革背景下進口煤總量控制政策重啟，下游采購需求集中釋放，運價有所回升。三季度，持續臺風影響導致運力階段性緊張，運價波動走高。四季度，由于消費市場終端庫存維持高位，運價再度下跌。中國沿海散貨運價指數全年平均值為1149點，同比基本持平，煤炭、礦石和糧食運價指數同比分別下跌1.5%，增長7.4%和下跌7.0%。

2.液貨危險品運輸市場：運力供給相對富余，細分市場各有不同。

2018年，沿海油船運輸市場需求小幅下降，運力總體上處于過剩狀態，運價保持穩定。受海洋油終端檢修及產量下降、部分山東地方煉油廠限產停產等影響，全年沿海省際原油運輸量完成7040萬噸、同比下降7%，成品油下水量完成3000萬噸，同比基本持平。截至2018年底，全國共擁有沿海省際運輸油船1296艘、1024.34萬載重噸，運力略有增長。由于假日效應、煉廠集中出貨、惡劣天氣造成船舶壓港等因素影響，沿海省際成品油船運力出現階段性緊張。全年，沿海原油運價指數保持穩定，平均值為1543.88點;成品油運價指數波動運行，平均值為1274.11點，同比基本持平。

散裝液體化學品船運輸需求基本穩定，船舶運力供給略有富余，運價保持平穩。由于我國化工品生產和消費仍處于低速增長期，沿海省際化學品運輸需求保持較低增長水平，全年完成沿海省際化學品運輸量2680萬噸，同比增長3.1%。截至2018年底，沿海省際化學品船（含油品、化學品兩用船）288艘、112.90萬載重噸，同比分別增長5.88%、6.33%。沿海省際化學品船運價整體與上年基本持平，保持穩定，部分航線運價有2%左右漲幅。

液化氣船運輸需求小幅增長，供需關系總體平衡，丙烯、乙烯等高端氣體運輸船運力略微偏緊，全年完成沿海液化氣運量323萬噸，同比增長3.8%（含22萬噸液氨）。截至2018年底，沿海省際液化氣船共72艘、24.79萬載重噸，同比基本不變。全年沿海省際液化氣船運輸價格水平有所回升，年度增幅在5%以內。

3.集裝箱運輸市場：運力大量投放，運價總體回落。

2018年，沿海港口內貿集裝箱運量同比增長7.9%，增速較上年加快1.4個百分點。截至2018年底，國內沿海省際運輸700TEU以上集裝箱船共計252艘、71.6萬TEU，箱位數同比增長18.3%。

由于水路運輸結構進一步調整，沿海煤炭、糧食“散改集”需求總體較為旺盛，但受大量新造船投放市場影響，運力過剩加劇，市場運價下跌，出現企業暫停航線經營的情況，市場集中度有所提高。全年的內貿集裝箱運價指數除三季度有所回升外，其它時間均處于下滑態勢，沿海集裝箱運價指數平均值為1126.33點，同比下降8.3%。

4.旅客運輸市場：水路客運增速平穩。

2018年，渤海灣省際客滾運輸分別完成水路旅客和車輛運輸量583萬人次、135萬臺次，同比增長6%和9%;瓊州海峽省際客滾運輸分別完成水路旅客和車輛運輸量1522萬人次、345萬臺次，同比增長1.7%和9.1%。截至2018年底，渤海灣省際客滾船舶運力23艘、32340客位、3442車位，瓊州海峽省際客滾船舶運力58艘、51024客位、2781車位。沿海省際客船運力供需基本平衡，平時供給略有富余，春運或惡劣天氣時期略顯不足。

（二）海峽兩岸間航運市場。

2018年，兩岸間海上直航完成貨運量5022萬噸，同比增長0.5%。普通散雜貨、散裝液體化學品、液化氣和油品完成運量分別為1478萬噸、523萬噸、87萬噸、4.3萬噸，同比分別增長2%、1.8%、7%、26.1%。集裝箱運量完成220萬標準箱，同比下降2.1%。

全年，兩岸間海上直航完成客運量215.4萬人次，同比增長9.3%，其中，大陸至臺灣本島客運量18萬人次，同比增長16.1%;福建至臺灣金馬澎客運量197.4萬人次，同比增長8.7%。

（三）國際航運干散貨市場總體較好，集運市場平穩，原油市場觸底回升。

1.干散貨運輸：需求增速放緩，運價增幅收窄。

2018年，全球經濟繼續穩步增長，世界干散貨運輸需求增幅放緩，市場供需處于弱平衡狀態，在亞洲需求增長、臺風造成階段性運力緊張等因素影響下，干散貨運輸市場有所回暖，但運價上漲幅度收窄。在環保限產、廢鋼利用率上升等因素影響下，我國鐵礦石進口量微降，全年進口10.6億噸，同比下降1.0%;煤炭進口需求總體旺盛，全年煤炭進口2.8億噸，同比增長3.9%，增速放緩2.2個百分點;全年大豆進口8803萬噸，同比下降7.9%，創6年來同期最低值。

2018年，波羅的海干散貨運價指數（BDI）平均值為1352點，同比上漲18.1%，最低值948點，較2017年685點有明顯上升;最高值1774點，較2017年1743點上升31點，上行壓力逐步增大。

2.原油市場：運力擴張放緩，市場觸底回升。

2018年，世界原油海運需求繼續增長，運力擴張放緩。中國原油進口仍然保持較快增速，全年原油進口量約4.6億噸，同比增長10.1%。由于通過管道等非海運渠道運至中國的俄羅斯原油量增加，全年海運進口量約4.16億噸，同比增長9.0%，海上運輸量占總進口量的比重為90.4%，下降0.6個百分點。

得益于原油船隊規模增速放緩、運輸需求增加，原油輪即期運輸市場行情盤整走高，四季度企業效益觸底反彈。2018年，中東至中國航線（WS）平均值57.26點，同比下降2.46%，油輪等價期租租金（TCE）為18720美元/天，同比增長7.5%。

3.集裝箱市場：全球經貿發展增速趨緩，市場運價表現不及預期。

2018年年初，國際集裝箱運輸市場延續上年良好走勢，市場預期大多較好，并刺激航運企業加快運力升級換代速度。隨后，受國際經濟形勢變化影響，需求增速明顯放緩。

除美國航線受貨主加速出貨導致航線短期運力緊張、市場運價維持高位外，其余多數航線上的市場運價表現相對疲軟。中國出口集裝箱運價指數（CCFI）綜合指數全年平均值為818點，同比基本持平。

4.國際郵輪：運輸量增速繼續回落。

2018年，接待國際郵輪和旅客分別為960航次、250萬人，同比分別下降8.8%、增長2.7%，國際郵輪運輸市場進入調整期。國內港口始發郵輪平均客位達到3411客位/艘，船舶大型化趨勢明顯。

二、2019年航運市場展望

（一）國內航運市場。

1.沿海干散貨運輸需求增速下滑，運價下跌概率大。

受宏觀經濟不確定性增加以及能源結構深化調整影響，2019年沿海干散貨運輸需求增速將進一步放緩。與此同時，前期投放的大量船舶運力較大，短期內難以得到消化，因此，國內沿海干散貨運輸市場運力供需關系更加寬松，運價回落可能性較大。

2.沿海油品運輸需求偏弱，運價難以提振。

受油田減產和國內輸油管道建設影響，沿海省際原油運輸總體需求將進一步下滑，預計全年運輸量低于7000萬噸。隨著煉廠新產能的投產，預計原油加工量將繼續回升，但由于成品油市場終端需求不旺，水路貨運量增幅有限，運力供應總體充裕，沿海成品油運價基本保持穩定。

3.沿海化學品和液化氣運輸需求略有增長，運力結構進一步優化。

隨著部分大型石化基地項目投產，散裝液體化學品、液化氣水運需求量有所增加，但增幅有限，運輸市場發展平穩有序，適貨性更好的不銹鋼化學品船、高端化工氣體船等船舶運力有望得到進一步增長。

4.沿海集裝箱運輸市場供需均有一定增長，但運價下行壓力較大。

在國內宏觀經濟增長不確定性加大、運輸結構調整、內貿集裝箱化率提升等多重因素共同作用下，內貿集裝箱運輸需求將保持一定的增長，前期大規模投入的船舶運力有望得到部分消化，但國際航線部分運力仍有可能梯級置換投放至國內市場，運力供過于求的情況仍將存在，運價低位運行的可能性較大。

（二）兩岸航運市場：貨運小幅增長，客運繼續增加。

貨運方面，因兩岸縣市交流合作進一步增加，相關農產品和工業品貿易增多，兩岸間集裝箱運量預計增長10%。客運方面，全年預計增幅5%左右。

（三）國際航運市場。

1.干散貨運輸需求低速增長，運價面臨下行壓力。

據第三方機構預測，2019年全球干散貨運輸市場需求預計增長2.0%，船隊規模增長2.4%，運力增幅略高于需求增速，運價上行壓力增大。同時，中美經貿摩擦、世界航運業限硫令等可能對市場帶來較大的不確定性。

2.油輪運輸供求改善，運價緩慢回升。

據第三方機構預測，2019年全球油輪運輸需求增幅略有放大，預計增長1.9%，并稍快于1.0%的運力增長速度，運力過剩程度有所緩解，運價將保持緩慢上升態勢。

3.集裝箱運輸市場需求不旺，船舶大型化發展趨勢制約市場運價上漲。

據第三方機構預測，全球集裝箱運輸市場需求增長3.2%，較2018年減緩1.3個百分點，船隊運力規模增長3.4%，但萬箱及以上大型集裝箱船舶仍將保持較快增長，預計市場運力過剩情況仍將持續。同時，經濟全球化發展形勢不容樂觀，貿易環境存在惡化的可能，市場運價或將承壓下行。