淺析互聯(lián)網(wǎng)金融視角下中小企業(yè)的融資渠道

牛佳丹

摘 要：隨著中國經(jīng)濟的進(jìn)步，中小企業(yè)的發(fā)展遇到了瓶頸，融資難成為首要問題。如何才能找到新的融資渠道，壯大其自身的實力，成為中小企業(yè)現(xiàn)階段面臨的難題。分析了我國中小企業(yè)融資渠道目前存在的問題，將互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資渠道結(jié)合在一起，針對二者結(jié)合后產(chǎn)生的新融資模式進(jìn)行了深入研究，提出了優(yōu)化中小企業(yè)融資渠道的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融;融資渠道;新模式

文章編號：1004-7026（2019）12-0163-01? ? ? ? ?中國圖書分類號：F276.3;F724.6;F832.4? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1? 中小企業(yè)融資渠道現(xiàn)狀

目前，我國中小企業(yè)融資渠道主要存在以下兩種問題。①融資渠道狹窄，融資方式單一。證券市場的門檻高，公司債券在發(fā)行的過程中存在準(zhǔn)入障礙。此外，中小企業(yè)自身的硬件、軟件條件有限，其融資需求與商業(yè)銀行風(fēng)險控制的諸多條件不相符。②民間融資成本過高，加大了經(jīng)營風(fēng)險。民間融資的可獲得性強，但融資成本高，民間借貸近幾年的年息為15%～30%。中小企業(yè)為解燃眉之急，很容易陷入拆東墻補西墻的惡性循環(huán)。

2? 互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資渠道的影響

2.1? P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對中小企業(yè)融資渠道的影響

2.1.1? P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對中小企業(yè)的優(yōu)勢

第一，借款門檻低。與直接融資的較高要求相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸對中小企業(yè)而言更為便利，既沒有抵押信貸的繁雜程序，也沒有較高的融資規(guī)定。第二，還款方式好。貸款人可以分期逐次還款，這樣就使得每一次的還款數(shù)額較小，融資企業(yè)也不會因為還款出現(xiàn)資金鏈斷裂。第三，融通期限自由。通過P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，融資企業(yè)可以結(jié)合自己目前的實際情況以及對于未來的規(guī)劃，選擇一個對自身較為有利的還款期限，避免中小企業(yè)在融資時對自身規(guī)劃產(chǎn)生不利的影響。

2.1.2? P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式對中小企業(yè)的劣勢

第一，信用體系欠缺。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中對于借款人的身份認(rèn)證不完善，僅僅依靠身份證件以及有限的銀行記錄，交易雙方極有可能陷入騙局。

第二，由于P2P的投資人會收獲較為可觀的利息收入，出現(xiàn)高利轉(zhuǎn)貸現(xiàn)象的可能性極高。在高額利息的誘惑下，部分不法分子很可能利用這一途徑提供民間高利借貸。

2.2? 眾籌模式對中小企業(yè)融資渠道的影響

2.2.1? 眾籌模式對中小企業(yè)的優(yōu)勢

第一， 貸款門檻較低，為大眾創(chuàng)業(yè)提供便利。李克強總理提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)成為緩解當(dāng)前我國就業(yè)壓力的有效途徑之一。

第二，鼓勵大眾創(chuàng)新，拉近發(fā)起人與出資人之間的關(guān)系。眾籌這一融資渠道可以激發(fā)每一個投資人的創(chuàng)新精神，擁有不同背景的投資人因為自身的經(jīng)歷與專業(yè)，可以為發(fā)起人的項目注入新的“血液”。

2.2.2? 眾籌模式對中小企業(yè)的劣勢

第一， 缺少相應(yīng)的法律法規(guī)保護。眾籌融資興起時間較短，沒有做到同步立法，其運行過程存在法律模糊區(qū)，很可能被當(dāng)作非法集資。

第二， 存在信息不對稱風(fēng)險。項目發(fā)起人和投資者之間缺乏充分的了解，投資者在高回報的誘導(dǎo)下，容易做出錯誤決策。

第三，存在知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。在項目的展示期間，不法商家很有可能會趁虛而入，侵犯項目發(fā)起人的知識產(chǎn)權(quán)。

3? 基于互聯(lián)網(wǎng)金融拓寬中小企業(yè)融資渠道的建議

（1）針對P2P網(wǎng)絡(luò)信貸模式，主要有以下建議。

第一， 加大運營情況信息的公開力度。只有更好地運用社會資本，將真實可靠的企業(yè)信息發(fā)布到公共平臺上，提高自身的信用程度，才能幫助企業(yè)快速籌集到所需資金。

第二，加強信用文化建設(shè)。信息不對稱以及信息真實性問題阻斷了中小企業(yè)快速融資的道路，中小企業(yè)應(yīng)更加注重誠信，公布真實的財務(wù)信息，不弄虛作假、不騙貸。

（2）對于眾籌融資模式，中小企業(yè)可以將精力集中放在保護知識產(chǎn)權(quán)上。

第一，強化知識產(chǎn)權(quán)意識。中小企業(yè)需要在實施項目之前申請專利和商標(biāo)，獲得相關(guān)法律的保護。

第二，籌資企業(yè)在選擇平臺時，要認(rèn)真了解對知識產(chǎn)權(quán)的保護情況。在社會主義價值觀的正確引導(dǎo)下，眾籌融資方式的前景會非常廣闊，定會在中小企業(yè)的融資渠道中占據(jù)重要地位。