基于四因素理論的上市公司會計舞弊動因分析

周燕

【摘要】上市公司會計舞弊現象時有發生，本文在四因素理論的基礎上對會計舞弊動因進行分析，并據此提出相關解決措施，以期為進一步規范我國上市公司會計管理工作提供可資借鑒經驗。

【關鍵詞】會計舞弊 上市公司 動因 對策研究

一、概論

（一）四因素理論簡介

四因素理論也稱為“GONE”理論，該理論認為企業會計舞弊由G、O、N、E四個因子組成。其中，G為Greed，指貪婪;O為Opportunity，指機會;N為Need，指需要;E為Exposure，指暴露，即在貪婪、機會、需要和暴露四因子共同作用的特定環境中， 會滋生舞弊。

（二）萬福生科案例簡介

萬福生科（湖南）農業開發股份有限公司（股票代碼300268），成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳證券交易所掛牌上市。2012年8月，湖南證監局在對萬福生科的例行檢查中偶然發現兩套賬本，萬福生科財務造假問題便由此浮現。調查結果顯示，一方面，萬福生科涉嫌欺詐發行股票和違法信息披露。2008- 2010年分別累計虛增銷售收入約46 000萬元，虛增營業利潤約11 298萬元; 2011年年報和2012年半年報累計虛增銷售收入44 500萬元，虛增營業利潤10 070萬元，同時隱瞞重大停產事項。

二、萬福生科會計舞弊的動因分析

（一）貪婪

萬福生科成功上市就是通過財務造假實現的，這一行為使企業獲得更多知名度與更多投資人，從而幕得更多資金，公司高管更是通過這個途徑滿足了自己的利益需求。

（二）需求

萬福生科2008- 2010年的資產負債率分別為77.53%、58.29%、57.52%，總體負債水平較高，由于又處于企業融資難的大背景下，上市無疑是最優選擇。只有通過財務造假，才能達到上市的目的。

（三）機會

萬福生科的股權結構是其最高領導占50%以上的股份，其他則為5%以下的小股東組成的。在這種股權結構下內部控制不完善，監守自盜，很容易產生為獲得更多利益而去會計造假的機會。在萬福生科的上市過程中，審計機構、保薦機構在執業過程中為了得到更多利益未能履行監督職能，而證監會也未能及時發現，最終導致了這一會計造假丑聞的發生。

（四）暴露

審計獨立性缺失，此次萬福生科欺詐上市僅被處以30萬元罰款而結束，并且證監會也為禁止其上市，這種處罰力度對此造假行為不能起到警示作用

三、治理上市公司會計舞弊的建議

（一）防范措施

1.建立完善的內部控制體系。嚴格執行內部職務分離和相互牽制監督的作用，形成一種公平公開的環境，嚴格執行內部控制制度，以預防和防范會計舞弊的發生。

2.加強對會計人員的職業素養培訓。作為一名合格的會計人員，不僅要熟悉專業領域方面的知識，更要有具備較高的職業道德素質，培養清正廉潔的精神，可以從人員上防止舞弊的發生。

3.強化社會監督體系。要防范會計舞弊行為，應該讓社會公眾參與進來，全員監督形成一個有力的監督體系，并且加強司法對舞弊行為的處罰力度，達到處罰就有警示的作用。

（二）治理策略

1.完善公司內部治理機制

（1）實行股權多元化，強化股東會的制衡機制。股權結構越分散投資者越多，公司治理結構就越能發揮其作用，會計舞弊行為發生的可能性越小。因此，我國應堅持解決股權結構優化問題，發揮多元持股的優越性，規范股東大會的運行機制。

（2）改善監事會運行機制，充分發揮監事會的職能。 監事會在公司治理中應保持獨立性才能真正發揮其監管職能，而且要提升監事會成員的素質水平，做到嚴以律己，遵守法規。

（3）建立有效的內部激勵機制。首先，建立以競爭為主導向的公開選聘制度，打破公司存在的靠裙帶關系選聘的任命機制，提高選聘行為的透明度，提升公司高管的積極性，完善內部治理機制。其次，還可以實行股票期權制度，給公司高管一定數額的股票期權，可以有效避免公司高管進行會計舞弊。

2.完善公司外部治理結構

（1）健全會計信息的披露制度。因為我國證券市場尚處于初級階段，證券市場化程度較低，相關制度還不完善，上市公司經常使用延期披露定期報告，虛假披露或者隱瞞重大事項等手段來進行會計舞弊，損害投資者權益。因此我國應該以穩健的步伐加快證券市場的建設，使信息透明化。

（2）完善相關法律法規體系。我國會計舞弊案高發的現狀與我國會計法律，會計責任制度不健全，規范不合理是有直接關系的。我國應加強對會計舞弊這一行為的立法規范增加處罰力度，壓縮會計舞弊報告空間，強化會計制度的剛性和權威性。

（3）加強政府監管。政府監管發揮著三方面的作用：政府審計，制定對良性經濟運行的規則、對違規者的處罰。為此，應該加強政府相關部門對上市公司財務報告體系的監督，財務、審計、稅務、證監會等部門更要參與到監督中來，明確職權和責任，提高政府監管的工作效率。

3.大力開展綜合治理

（1）加強道德自律和誠信文化建設。會計舞弊的發生與各部門人員的職業道德素質有著莫大的關系，為了減少會計舞弊，應加強各部門人員的道德建設，注重會計基礎教育，同時應廣泛開展從業后的繼續教育，提高整個社會從業人員的自律能力，完善自律機制。在整個社會大力弘揚企業的誠信文化，營造崇高道德的社會環境。

（2）建立會計舞弊風險準備金制度。建立會計舞弊風險準備金為投資者建立一個有效強大的后備力量，也能很好的預防會計舞弊。

參考文獻：

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