財務報表分析在企業財務管理中的應用研究

黃少琴

【摘要】財務報表分析是以財務報表等文件為依據，所開展的財務分析活動。在企業的財務管理中有著重要的價值。文章首先探討了財務報表分析的內涵及其在企業財務管理中的應用價值，繼而指出了當前企業在財務報表分析中存在的問題，諸如真實性、滯后性、局限性等，最后就如何發揮財務報表分析在企業財務管理中的應用價值提出了對策。

【關鍵詞】財務報表分析;財務管理;應用

財務管理是企業戰略管理的重要環節，隨著現代市場經濟機制的不斷完善以及企業管理水平的日益提升，財務管理的重要性也日益凸顯。財務報表分析與財務管理有著密切的聯系，二者看似屬于不同的范疇，卻有著很強的融合空間，財務報表分析在財務管理中的應用，可以有效地提升財務管理的水平。

一、財務報表分析在企業財務管理中的應用價值

財務報表分析，也就是所謂的財務分析，指以財務會計報告中的相關數據為依據，對企業財務狀況以及經營成果等展開分析與評價的工作，是充分發揮財務報表作用與價值的主要手段。財務報表分析對企業而言，有著重要的應用價值，特別是在財務管理中，尤其如此，主要表現為以下三點，首先，提高財務管理人員的能力。財務管理人員是企業財務工作的具體落實者，而財務報表分析作為一項重要的技能，在推動財務管理工作深入、細致、科學開展中有著積極的意義。其次，提高財務抗風險能力。財務風險廣泛存在，如果不能有效地防范財務風險，很有可能導致財務危機。財務報表的分析能夠為企業財務風險的防范提供重要幫助，財務報表分析能夠準確地呈現出企業的盈利能力以及負債能力等財務狀況，為企業明確風險防范重點提供可靠的幫助。最后，為企業決策提供可靠的依據。企業決策是財務管理活動的重點，稍有不慎，便可能導致財務風險。財務報表中提供了大量的基礎性數據，對財務報表的分析，能夠為管理者提供大量的數據支撐，從而提升決策的科學性。

二、當前企業財務報表分析中存在的問題

（一）真實性問題

真實性是財務報表的基本要求，但當前企業在財務報表的制作中普遍存在著真實性不高的問題，特別是中小企業，更是如此。企業財務報表的真實性問題，既有主觀層面的因素，也有客觀層面的因素。首先，就主觀因素而言，企業處于融資等活動的需要，存在人為美化財務報表的現象，篡改財務數據的現象屢見不鮮;其次，就客觀因素而言，財務人員自身素質不高以及企業審核機制的欠缺，都是導致真實性的重要因素。

（二）滯后性問題

財務報表作為企業各項經營活動的客觀記錄，在企業的經營活動與財務管理中有重要作用。時效性是最大限度發揮財務報表價值的前提條件，因此，在財務報表的編制中，不僅要重視數據的全面、準確，更好重視信息披露的及時。但在實際的財務報表編制工作中，滯后性的問題長期得不到有效的解決，比如，會計人員在數據處理以及信息分析中，受到外部因素的持續性干擾，降低了工作速度，影響了披露時間。又如，方法選擇不當，降低了工作效果。

（三）局限性問題

會計信息是財務報表的核心內容，會計信息的全面性，直接影響到財務報表的質量，特別是財務報表分析在財務管理中的應用價值。當前，企業在財務報表信息的披露中存在著嚴重的局限性問題，首先，企業會計人員沒有準確全面把握企業各項業務中所產生的數據，在編制中存在遺漏與不足，其次，企業缺乏與外部進行有效對比的意識，也影響了信息披露的完整性。

三、財務報表分析在企業財務管理中的具體應用

（一）現金流動性分析

現金流動性分析是財務報表分析中的首要內容，其在衡量企業的資產變現能力中有著突出的作用。借助現金流動性分析，不僅可以保證財務報表數據的可持續性，對企業償債能力的準確呈現也有著很好的效果。現金流動性分析的內容主要有兩點，分別為現金流動負債比率以及現金債務總額比率。第二、現金流動負債比率。現金流動負債的比例與同行業內部其他企業的現金流動負債比率的對比分析為主，泛亞景觀設計（上海）有限公司在對比分析中，計算出企業的償債比率數據，以此作為判定企業償債能力強弱的主要參考指標。通常以0.5作為界限，當數值高于0.5時，表明短期內的償債能力強。第二、現金債務總額比率，其是衡量企業償債能力的又一主要指標。在現金債務總額的分析中，需要重點分析的內容為經營現金流量凈額以及平均負債總額。從分析的具體結果而言，指標越大，則表明企業的償債能力越強，相反，則表明企業的償債能力越弱。

（二）現金獲取能力分析

現金獲取能力，也稱現金經營能力，是判定企業經營現狀以及發展預期的核心指標，在保障企業經營管理工作的深入開展以及檢測企業資金運營能力中均有著重要的作用。現金獲取能力對企業的現金流有著重要影響，保持較高的現金獲取能力，對企業維持市場核心競爭力，至關重要。一般而言，影響企業現金獲取能力的因素主要有三點，分別為銷售現金比率、企業全部資產以及每股經營現金流量，因此，泛亞景觀設計（上海）有限公司在財務報表的分析中，要從以上三點出發，做好企業現金獲取能力的分析。就以銷售現價比率為例，它是準確反映企業銷售能力以及現金能力的核心指標，能夠將企業在資金獲取中的能力全面地展現出來，也能從側面反映出企業面臨的呆賬、壞賬風險，為企業采取有效的防范措施提供基礎，從而提高企業的財務管理水平。

（三）財務彈性分析

隨著現代企業財務管理工作的不斷深入，財務活動的靈活性受到了廣泛的關注。企業財務的靈活性是判定企業財務質量的主要指標，而財務彈性則是企業財務靈活性的外部形式。財務彈性在企業的財務管理以及健康發展中有著重要的作用，它不僅在企業支付股東股利方面發揮著重要的作用，也是有效調節企業投資活動的關鍵依靠。總體而言，企業的財務彈性越強，企業在短期內的應變能力也就越強，而這正是保障企業財務安全與發展需要的先決條件。投資比率以及現金的股利保障倍數是判定企業財務彈性的主要指標，財務分析需要從此兩點出發，重點分析企業投資比率的大小以及保障倍數的高低。這對企業完善財務報表以及推動企業管理均有著重要作用。借助財務彈性分析以及現金流動分析，有助于企業提升財務報表的信息水平，從而發揮好財務報表分析在財務管理中的作用。

（四）收益質量分析

企業收益質量的分析與判定是財務管理的重要內容，而財務報表分析在此一環節有著突出的應用價值。因此，泛亞景觀設計（上海）有限公司需要重視財務報表分析在收益質量分析中的應用。企業收益質量中存在的問題，和成本核算方式的不統一有著密切的關系。一般而言，企業的預期成本核算在核算方式的采用中多為收付實現制，但在實際成本的核算中，則會采用權責發生制，兩種不同的核算方式會使得企業核算的凈收益與預期經營成本產生一定數量的差距，導致經營結果缺乏完整性與準確性。財務報表分析可以最大限度地消除這種差距，從而降低企業的生產經營成本，對企業的財務管理與發展均有積極影響。借助財務報表分析，可以有效計算收益質量比率乃至折扣、攤銷等，從而消除核算凈收益與預期經營成本的差距。

四、結語

財務報表作為全面反映企業經營狀況、財務活動的重要內容，在企業的財務管理中有著深刻的價值，加強財務報表分析工作，不僅是強化財務報表制作水平的必然要求，也是提高其在財務管理中應用價值的客觀需要。因此，企業需要從現金流動性分析、現金獲取能力分析、財務彈性分析、收益質量分析做好財務報表的分析工作。