山石網科(688030) 申購代碼787030 申購日期9.18

發行概覽：公司本次擬公開發行不超過45，056，000股，本次募集資金投資項目的備案情況及資金使用計劃如下：網絡安全產品線拓展升級項目、高性能云計算安全產品研發項目、營銷網絡及服務體系建設項目。

基本面介紹：山石網科是中國網絡安全行業的技術創新領導廠商，自成立以來一直專注于網絡安全領域前沿技術的創新，提供包括邊界安全、云安全、數據安全、內網安全在內的網絡安全產品及服務，致力于為用戶提供全方位、更智能、零打擾的網絡安全解決方案。公司為政府、金融、運營商、互聯網、教育、醫療衛生等行業累計超過17，000家用戶提供高效、穩定的安全防護。

核心競爭力：經過多年的研發積累，公司掌握了大交換容量、高冗余可靠性的硬件系統設計研發技術。同時，基于自主設計的軟件架構，通過安全業務分布式并行處理軟件設計技術，最大化發揮硬件處理能力，極大的保障了硬件冗余可靠性，確立了國內先進的從硬件到軟件的全系統自主設計研發能力，成為以高性能、高可靠為核心競爭力的網絡安全解決方案供應商。

山石網科的高性能高穩定性電信級防火墻技術，以及云計算安全技術在全球范圍處于先進水平。山石網科能夠為云計算數據中心提供對數據中心邊界、私有網絡、微隔離、虛擬機等層面的全面安全防護。在即將到來的5G和物聯網時代，移動網絡將隨之發生非常巨大的變化。其中，網絡帶寬和基站數量的提升使得與基站配套的邊緣云計算中心數量也大幅提高。這些變化對網絡安全的發展提出了新的要求。山石網科相關核心技術可以為正在建設的5G網絡提供更完善、可靠的安全保護。

募投項目匹配性：公司網絡安全產品線拓展升級項目中擬研發的“基于安全可靠芯片的網絡安全系列產品”與“網絡安全大數據分析平臺系統”可以與現有網絡安全設備形成全網聯動配合，構建下一代智能安全運維解決方案，解決用戶新形勢下的安全管理工作難點，有效增強公司產品整體競爭力，拉動產品系列整體銷售，提升市場占有率。公司計劃使用本次募集資金投資深度研發擴充云計算安全產品線，從而進一步增加云安全產品線與創新技術的融合。高性能云計算安全產品研發項目的實施將鞏固公司已有的技術優勢，挖掘需求，繼續深耕云安全市場。

風險因素：技術風險、經營風險、管理風險、財務和稅收風險、主要經營場所系向第三方租賃的風險、發行失敗風險、因存在累計未彌補虧損而產生的風險、股權分散、無控股股東和實際控制人的風險、募集資金投資項目相關風險。（數據截至9月12日）