內部控制對企業創新投入的影響文獻綜述

宋娟娟

摘 要：對內部控制影響企業創新投入的現有文獻進行歸納總結，旨在通過分析內部控制與企業創新投入之間的關系，確立進一步研究的方向，為企業合理增加創新投入提供理論支持。

關鍵詞：企業創新;投入;內部控制

文章編號：1004-7026（2019）13-0168-01 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F275 ? ? ? ?文獻標志碼：A

1 ?研究背景

諸多學者從公司內部控制視角對企業創新進行了大量研究。內部控制在降低代理成本、提升會計信息質量、降低企業風險等方面有重要作用。內部控制體系會直接或者間接影響企業的創新投入，只有當企業充分重視內部控制與創新的關系，充分發揮內部控制對創新的促進作用，才能使創新投入保持合理水平。企業作為創新的重要主體，在國家的科技發展中占據了重要位置。

2 ?內部控制對企業創新投入的影響

張曉紅等（2017）[1]通過實證發現，內部控制程度高低與企業創新投入成正比。而張娟等（2016）[2]通過對我國制造業上市公司的理論分析和實證研究發現，在大部分處于創新平均水平的公司中，加強內部控制會抑制創新投入;而在技術創新消極的公司中，內部控制對創新投入和創新績效都沒有發揮顯著的改善作用。

學者們通過研究發現，內部控制對企業創新投入有兩種作用，即促進或抑制。“內部控制促進論”認為，創新不是隨機的，而是有組織、有計劃的進行。良好的內部控制可以使企業建立合適的戰略目標，并明確各崗位職責，提高辦事效率，保證企業創新的資源供給，使得企業創新的實施更加規范化，緩解利益沖突，達到提高技術創新產出率和企業創新績效的目的。“內部控制促進論”還認為，內部控制的制度性與創新的靈活性之間存在矛盾，會導致企業程序僵化，降低管理層與員工的創新熱情，而煩瑣的審批制度也會使企業錯失良機，錯過生產大量新產品與開發新技術的機會。

3 ?內部控制對創新投入的影響路徑

3.1 ?改變企業管理者和股東之間的代理關系

時現等（2016）[3]通過實證回歸檢驗得出，當企業管理層存在管理短視行為時，其管理決策偏于短期，因此管理層會減少企業研發投入，但內部控制可以抑制管理短視，有助于加大企業的研發投入。

國內外學者對抑制作用研究較少，也有研究從高管的角度指出，內部控制提高了高管的風險暴露概率，卻降低了隱性收入，會嚴重削弱高管增加創新投入的動力。

3.2 ?降低項目風險和相關財務風險

時現等（2016）發現，內控可以降低創新項目的運營風險和相關財務風險，有利于增大企業創新投入。在高質量的內部控制下，控制環境適當、控制手段充分、信息獲取及時、溝通順暢、風險評估適當、內部監督有效，這些內部控制方法將有效降低創新項目風險。如果企業在研發前沒有進行可行性研究，合理估計項目所需資金，可能會導致項目融資失敗，或者沒有產生合理的經濟效益，而內部控制會降低財務風險。

3.3 ?緩解融資約束，促進研發投入

我國資本市場不完善，上市公司普遍面臨不同程度的融資約束。創新需要充足資金的長期支持，而資金不足會導致創新終止或失敗，使企業錯失良機。連玉君等（2009）的研究結果表明，融資約束的存在使得中國上市公司的投資支出比最優水平低20%～30%。不完善的資本市場、供給需求雙方信息不對稱和道德風險問題等，使創新融資約束更加突出。高質量的內控可以提高企業的信息披露水平，使投資者更加了解企業的創新動機、條件、前景和盈利水平等，緩解信息不對稱問題，進一步降低融資成本。

參考文獻：

[1]張曉紅，朱明俠，王浩.內部控制、制度環境與企業創新[J].中國流通經濟，2017，31（5）：87-95.

[2]張娟，黃志忠.內部控制、技術創新和公司業績——基于我國制造業上市公司的實證分析[J].經濟管理，2016，? ?38（9）：120-134.

[3]時現，吳厚堂.內部控制、研發強度與管理短視——基于中國上市公司的經驗證據[J].南京審計大學學報，2016，? ?13（5）：19-29.