淺談互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

李盟

【摘 要】 近年幾年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)事件層出不窮，我國(guó)發(fā)布多項(xiàng)政策監(jiān)管。通過互聯(lián)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，以第三方支付、P2P網(wǎng)貸和眾籌為主要模式的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過快，帶來了許多挑戰(zhàn)互聯(lián)網(wǎng)金融如何健康發(fā)展顯得至關(guān)重要

【關(guān)鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P貸款規(guī)模 眾籌 第三方支付規(guī)模

一、背景

近年幾年來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，由于政策滯后、監(jiān)管缺失，行業(yè)呈現(xiàn)野蠻亂象增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)事件層出不窮。因此，2016年開始，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開啟了全面監(jiān)管時(shí)代。2017年，國(guó)家 監(jiān)管層不斷加大整治力度，出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施。2013互聯(lián)網(wǎng)金融元年以來，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2016年以后，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn)，監(jiān)管層、業(yè)界和學(xué)術(shù)界都在反思和調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展路線，通過制度建設(shè)、重組和創(chuàng)新，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一些相關(guān)政策

2016年1月19日發(fā)布《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理的通知》，《通知》明確了保險(xiǎn)公司互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)要求，強(qiáng)化了保險(xiǎn)公司審慎、合規(guī)的經(jīng)營(yíng)意識(shí)，為新興金融業(yè)態(tài)下創(chuàng)新保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)I造了良好的市場(chǎng)環(huán)境。2016年4月13日發(fā)布《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，要求加大對(duì)客戶備付金問題的專項(xiàng)整治和整改監(jiān)督力度;建立支付機(jī)構(gòu)客戶備付金集中存管制度;逐步取消對(duì)支付機(jī)構(gòu)客戶備付金的利息支出，降低客戶備付金賬戶資金沉淀，引導(dǎo)支付機(jī)構(gòu)回歸支付本原、創(chuàng)新支付服務(wù)，不以變相吸收存款賺取利息收入;嚴(yán)格支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入和監(jiān)管，加大違規(guī)處罰;2017年8月23日發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)網(wǎng)站及其他互聯(lián)網(wǎng)渠道向社會(huì)公眾公示網(wǎng)絡(luò)借貸信息披露指引》，建立網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)通過其官方中介機(jī)構(gòu)基本信息、運(yùn)營(yíng)信息、項(xiàng)目信息、重大風(fēng)險(xiǎn)信息、消費(fèi)者咨詢投訴渠道信息等相關(guān)信息的披露制度。2017年9月4日發(fā)布《關(guān)于落實(shí)對(duì)代幣發(fā)行融資開展清理整頓工作加強(qiáng)支付結(jié)算管理的通知》要求銀行和支付機(jī)構(gòu)停止為代幣融資交易平臺(tái)提供支付結(jié)算服務(wù)，對(duì)平臺(tái)存量賬戶資金進(jìn)行逐日監(jiān)控，并排查代幣發(fā)行融資交易類賬戶等。2018年1月17日發(fā)布《關(guān)于開展為非法虛擬貨幣交易提供支付服務(wù)整改工作的通知》指出各單位立即在本單位及分支機(jī)構(gòu)開展自查整改工作，嚴(yán)禁為虛擬貨幣交易提供服務(wù)：并采取有措施防止支付通道用于虛擬貨幣交易。2018年4月27日4月27日，中國(guó)央行在其官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》，意見堅(jiān)持防范風(fēng)險(xiǎn)與有序規(guī)范相結(jié)合，合理設(shè)置過渡期，給予金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有序整改和轉(zhuǎn)型時(shí)間，確保金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行。2019年7月18日，發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》終于發(fā)布了，《意見》不但為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正名，而且還提出了相關(guān)的監(jiān)管措施。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融眾籌分為股權(quán)眾籌和非股權(quán)眾籌，非股權(quán)眾籌由眾籌網(wǎng)、蘇寧眾籌、淘夢(mèng)網(wǎng)為代表，股權(quán)眾籌由眾籌天地云籌、天使客為代表，非股權(quán)眾籌融資從2014年7月到2016年12月的季度數(shù)據(jù)為40，879，783.00、77，264，389.00 、267，617，718.00 、539，812，288.00 、524，663，881.00 、868，186，159.00 、467，339，010.00、695，331，501.00、684，509，207.02、1，139，998，203.00，雖然眾籌金額占比我國(guó)融資非常小的一部分，但可以看出眾籌融資額在一直不斷穩(wěn)定增長(zhǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)金融占比最大的第三方支付份額也在穩(wěn)步提升，互聯(lián)網(wǎng)金融中P2P的貸款規(guī)模從2009年的1.5億人民幣增長(zhǎng)到2017年23240.3億人民幣，2009-2017同比增長(zhǎng)分別為812.8、514.7、171.4、326.7、157.8、248.2、70.8、55.4，可以看出P2P的貸款的同比增長(zhǎng)從高到底，但一直都呈現(xiàn)出高速增長(zhǎng)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，P2P的貸款借貸行業(yè)總體貸款余額不到同期金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額的1%。但同時(shí)，P2P的貸款不論是投資端還是借款端，用戶都在持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。P2P網(wǎng)貸、眾籌、虛擬貨幣等的規(guī)模本身就比較小， P2P貸款規(guī)模一開始增長(zhǎng)速度很快，但是后面一直呈現(xiàn)下降趨勢(shì)且最開始基數(shù)額較小，到2017年P(guān)2P貸款規(guī)模只有第三方支付規(guī)模的1.5%，顯然第三方支付交易規(guī)模占比最大，2017年第三方支付的金額已經(jīng)達(dá)到154.9萬(wàn)億，2013年同比增長(zhǎng)最大為其4.4倍，此后，同比增長(zhǎng)比較穩(wěn)定，維持在2倍左右。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興盛，通過手機(jī)購(gòu)物的人群也逐漸龐大。有移動(dòng)電子商務(wù)市場(chǎng)規(guī)模數(shù)據(jù)顯示，第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模也在不斷增長(zhǎng)，從2009年的156.2億到2017年的11999.6億人民幣，大約增長(zhǎng)了77倍，，移動(dòng)支付將逐步成為網(wǎng)民購(gòu)物的常態(tài)支付手段。通過上述描述可以看出中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速發(fā)展，促進(jìn)普惠金融發(fā)展、提升金融服務(wù)質(zhì)量和效率和多元化投資需求，為融資和貸款不到的小企業(yè)資金需求方注入資金，為資金供給方提供了更多投資途徑，展現(xiàn)出了很大的市場(chǎng)空間和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

四、總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的太快，法律制度、監(jiān)管、組織各方面還沒有完善，存在很多風(fēng)險(xiǎn)。需要匯聚監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織、從業(yè)機(jī)構(gòu)、社會(huì)公眾包括金融教育界等多方力量來加速互聯(lián)網(wǎng)金融立法進(jìn)程，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融信用、信息平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)利保護(hù)。