當(dāng)代中國(guó)公司法改革對(duì)股權(quán)利益的調(diào)整及其反思

摘 要：自改革開(kāi)放以來(lái)，公司法變化的三大主旋律為：國(guó)企改革、中小股東保護(hù)和資本制度創(chuàng)新。這三個(gè)主旋律不是各自孤立而存在的，其出發(fā)點(diǎn)都與立法動(dòng)向緊密相連，本質(zhì)上是一種股權(quán)利益的調(diào)整。從近代到現(xiàn)代公司法改革的過(guò)程以及結(jié)果來(lái)看，公司法的變化體現(xiàn)出了股權(quán)利益調(diào)整策略在中國(guó)公司法改革中處于關(guān)鍵地位這一現(xiàn)實(shí)情況。如果能對(duì)這一情況進(jìn)行深刻清晰地研究，將會(huì)在當(dāng)代中國(guó)公司法改革的浪潮中占據(jù)一席之地[1]。當(dāng)然通過(guò)立法來(lái)理清未來(lái)改革的方向，實(shí)為明智之舉，而公司內(nèi)部做出的這一調(diào)整就需要進(jìn)一步協(xié)調(diào)好企業(yè)和國(guó)家之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：公司法改革;股權(quán)利益調(diào)整;對(duì)公司內(nèi)部的影響

中圖分類(lèi)號(hào)：D922.291.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：2095-4379-（2019）20-0183-02

作者簡(jiǎn)介：田斌（1977-），本科，法學(xué)學(xué)士，山東同濟(jì)律師事務(wù)所，專(zhuān)職執(zhí)業(yè)律師，四級(jí)律師，研究方向：公司法、破產(chǎn)法等。

公司法改革是國(guó)家簡(jiǎn)化政府權(quán)力、放寬政策的進(jìn)一步體現(xiàn)。對(duì)公司這一市場(chǎng)主體本身而言，公司法的修訂在對(duì)股權(quán)利益進(jìn)行調(diào)整的同時(shí)，也必將對(duì)公司治理產(chǎn)生深刻而深遠(yuǎn)的影響。此種調(diào)整和影響是機(jī)遇，也是挑戰(zhàn)，值得我們深入分析和探討，并在公司治理實(shí)踐和司法實(shí)務(wù)的基礎(chǔ)上不斷反思，以期對(duì)公司法理論和實(shí)踐的進(jìn)一步發(fā)展提供有益借鑒。本文從當(dāng)代公司法是如何調(diào)整的、公司法調(diào)整后對(duì)股東的股權(quán)利益有何影響以及對(duì)當(dāng)代中國(guó)公司法改革對(duì)股權(quán)利益的調(diào)整的評(píng)價(jià)及反思作了簡(jiǎn)要概述。

一、當(dāng)代公司法改革的具體措施

（一）強(qiáng)調(diào)股東平等以及切實(shí)保護(hù)股東權(quán)利

公司股東是促進(jìn)公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的重要組成“零件”，因此，對(duì)其既得利益的保護(hù)工作就顯得尤為重要。當(dāng)代公司法改革之后，著重強(qiáng)調(diào)了股東之間的平等的身份以及對(duì)股東自身所擁有的合法權(quán)利的保護(hù)對(duì)于公司治理的重要作用。例如，在公司法改革之前，《公司律》中就明確指出了“股份”及“股東權(quán)利各事宜”等與股東的股權(quán)利益密切相關(guān)的部分解釋?zhuān)瑫r(shí)，這些內(nèi)容在《公司律》中也占據(jù)著舉足輕重的地位[2]。在新修訂的公司法中有明確的明文規(guī)定，股東對(duì)公司的運(yùn)作狀況以及資金流動(dòng)情況有明確的知情權(quán)，而且對(duì)不讓股東獲知公司運(yùn)作情況的公司也有一系列的法律措施：如果公司損害了股東的知悉公司基本運(yùn)行情況的權(quán)利，股東可以向政府提出請(qǐng)求，使公司滿足股東所提出的合法要求。這些規(guī)范不僅更好地滿足了股東獲悉公司運(yùn)行情況的權(quán)利，而且在一定程度上奠定了股東行使新修訂的公司法賦予股東的權(quán)益的基礎(chǔ)。

（二）賦予股份有限公司股東提案權(quán)

新公司法賦予了公司內(nèi)的股東提案權(quán)，對(duì)于股份公司的中小股東而言，這是一項(xiàng)新的重要權(quán)利，能更好地使小股東在公司的決策中有話語(yǔ)權(quán)。

公司法第一百零二條第二款規(guī)定：?jiǎn)为?dú)或者合計(jì)持有公司百分之三以上股份的股東，可以在股東大會(huì)召開(kāi)十日前提出臨時(shí)提案并書(shū)面提交董事會(huì);董事會(huì)應(yīng)當(dāng)在收到提案后二日內(nèi)通知其他股東，并將該臨時(shí)提案提交股東大會(huì)審議。臨時(shí)提案的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于股東大會(huì)職權(quán)范圍，并有明確議題和具體決議事項(xiàng)。

二、公司法修訂的重大影響

公司法修訂增加了對(duì)股權(quán)權(quán)益的自身保護(hù)機(jī)制，為投資者和公司法人提供了更多的行為約束，使股東權(quán)益得到了更好地保護(hù)。這對(duì)于公權(quán)力介入公司治理過(guò)程也劃定了更加清晰明了的界限。

公司法在股東權(quán)利上的創(chuàng)新，使股東的權(quán)利范圍更加廣泛。股東在所擁有的股權(quán)權(quán)益受到損害時(shí)，可以更直接地拿起法律的武器保護(hù)自己的合法權(quán)益。即便如此，由于公司法律規(guī)范和公司治理越來(lái)越趨于專(zhuān)業(yè)化，如何更加行之有效的行使公司法賦予的股東權(quán)利，對(duì)于眾多公司及公司股東而言，仍非易事。可以想見(jiàn)，未來(lái)的公司及公司股東將會(huì)更加依賴(lài)于專(zhuān)業(yè)的公司法律師及外部財(cái)務(wù)人員等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)或人士，對(duì)涉及公司法及股權(quán)權(quán)益有關(guān)問(wèn)題作出更為權(quán)威的分析和更為切實(shí)可行的權(quán)利行使指導(dǎo)。

面對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的復(fù)雜多變性和法律法規(guī)的漸趨復(fù)雜專(zhuān)業(yè)，公司的決策管理層稍有懈怠，難免出現(xiàn)決策失誤，危及股東權(quán)益。越來(lái)越多的公司股東將會(huì)委托專(zhuān)業(yè)律師對(duì)公司提出權(quán)利主張甚至提起訴訟。者對(duì)于公司法律師而言，無(wú)疑是前所未有的機(jī)會(huì);對(duì)公司主體以及公司法改革，則必將是前所未有的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。

三、對(duì)現(xiàn)行公司法的評(píng)價(jià)及反思

現(xiàn)行公司法汲取近代公司法規(guī)的精華，去除了不合理的做法，是適應(yīng)中國(guó)新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的產(chǎn)物。在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，還必須堅(jiān)持在考慮中國(guó)基本國(guó)情的同時(shí)，跟隨經(jīng)濟(jì)全球化的腳步，與世界接軌，從根本上剔除股份制公司的在結(jié)構(gòu)上的弊端，相應(yīng)地，所使用的方法也應(yīng)變得更加靈活，按照上述理念制定的公司法必將在中國(guó)法律制度體系上留下深遠(yuǎn)影響[3]。

（一）當(dāng)代公司法改革的理念是前沿理論

現(xiàn)行公司法的修訂有很多值得稱(chēng)贊和推廣的突破和創(chuàng)新，最值得稱(chēng)贊的是在立法指導(dǎo)思想上的創(chuàng)新。立法者從中國(guó)最基本的國(guó)情出發(fā)，尊重社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)狀，順應(yīng)世界發(fā)展的趨勢(shì)。這在所有的法律改革修訂中是獨(dú)樹(shù)一幟的。沒(méi)有這種大膽的嘗試，其他具體的立法創(chuàng)新是不可能的。正如學(xué)者所言，近代以來(lái)修訂的公司法可以說(shuō)是為國(guó)家的現(xiàn)實(shí)情況量身打造的;新修訂的公司法則是為公司自由、自治而修訂的，實(shí)現(xiàn)了從為國(guó)家層面改造到公司與國(guó)家共同遵守契約的轉(zhuǎn)變[4]。

（二）內(nèi)容體現(xiàn)基本國(guó)情

現(xiàn)行公司法汲取各國(guó)領(lǐng)先的修訂方法和思想，剔除了不符合中國(guó)實(shí)際的內(nèi)容，進(jìn)一步完善了之前的空缺，填補(bǔ)了法律漏洞和空白，對(duì)維護(hù)股東合法權(quán)益和公司長(zhǎng)久有效的發(fā)展具有重要意義，堪稱(chēng)中國(guó)公司法的里程碑。

（三）當(dāng)代中國(guó)公司法對(duì)股權(quán)利益調(diào)整的改革推行過(guò)程艱難

通過(guò)上文對(duì)當(dāng)代中國(guó)公司法對(duì)股東利益的調(diào)整，可以看出，改革股權(quán)利益必然要觸動(dòng)固有股權(quán)利益享受者的切身利益，因此，股權(quán)利益的調(diào)整必然會(huì)遭到大利益集團(tuán)的反對(duì)。不僅如此，由于我國(guó)股份制公司眾多，尤其是中小型企業(yè)，其占絕大多數(shù)，在落實(shí)新公司法對(duì)股權(quán)利益調(diào)整的具體措施時(shí)往往難以有具體的有力制度保障以及監(jiān)督機(jī)制，所以說(shuō)，當(dāng)代中國(guó)公司法對(duì)股權(quán)利益調(diào)整的改革推行過(guò)程艱難。以上兩點(diǎn)也是在新公司法推進(jìn)的時(shí)候應(yīng)該反思和注意的地方。

四、結(jié)束語(yǔ)

當(dāng)代中國(guó)公司法改革的表象在于調(diào)整股權(quán)利益，而從更深層次來(lái)講，則是對(duì)現(xiàn)實(shí)公司運(yùn)作中出現(xiàn)的股權(quán)利益分離的問(wèn)題作出的制度性調(diào)整。它強(qiáng)調(diào)了股東利益的滿足對(duì)公司有效運(yùn)作的重要性，對(duì)過(guò)去的商業(yè)經(jīng)營(yíng)中商人沒(méi)有真正權(quán)利的現(xiàn)象作了調(diào)整。因此，當(dāng)代中國(guó)公司法不僅是商業(yè)認(rèn)識(shí)上的進(jìn)步，也是一種立法層面上的發(fā)展。其次，當(dāng)代中國(guó)公司法摒棄了近代以來(lái)大多數(shù)企業(yè)實(shí)行的官利制這種不合理的做法，重視通過(guò)維護(hù)股東的合法權(quán)益來(lái)保證公司正常利益的實(shí)現(xiàn)，維護(hù)公司資本的正常運(yùn)作。但是，從另一個(gè)角度而言，當(dāng)代中國(guó)的公司法對(duì)股權(quán)利益的調(diào)整并未做到完全考慮到現(xiàn)實(shí)情況，股權(quán)利益上存在的問(wèn)題主要是正式或者是代表大股東為了實(shí)現(xiàn)對(duì)公司的控制而形成的。此問(wèn)題從表面上看是公司內(nèi)股權(quán)利益的分配的失衡，究其原因，則是扭曲了股東與公司之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，沒(méi)有真正地凸顯每一位股東的合法地位。因此，綜合上文我們可以了解，改革之前要充分對(duì)所改革之物作充分、清晰地調(diào)查，從改革的具體實(shí)際入手，有針對(duì)性地找出問(wèn)題并解決。而在推行改革的時(shí)候，也應(yīng)客觀果斷，觸及某些利益集團(tuán)的地方要決絕，堅(jiān)定地使改革落到實(shí)處。正如當(dāng)代公司法的改革一樣，要使改革后的公司法真正切實(shí)地維護(hù)每個(gè)股東的利益，促進(jìn)公司更有活力地發(fā)展。

[ 參 考 文 獻(xiàn) ]

[1]周游.近代中國(guó)公司法制之形塑及其誘因考論——以股權(quán)利益調(diào)整為線索[J].法制與社會(huì)發(fā)展，2015（06）.

[2]林越堅(jiān).金融消費(fèi)者：制度本源與法律取向[J].政法論壇，2015（01）.

[3]劉俊海.關(guān)于工商登記制度改革的認(rèn)識(shí)誤區(qū)及辨析[J].法律適用，2014（11）.

[4]張守文.政府與市場(chǎng)關(guān)系的法律調(diào)整[J].中國(guó)法學(xué)，2014（05）.