中國經濟新常態下中小企業融資模式應用分析

摘要：隨著我國經濟步入新常態階段，中小型企業迎來了新的機遇和挑戰。中小型企業作為國民經濟發展動力，可以幫助釋放就業壓力，促進經濟水平全面提升，但在融資方面存在融資風險高、渠道少等問題。因此，研究新常態環境下中小企業融資模式具有深遠意義。

關鍵詞：經濟新常態;中小型企業;融資模式

當下我國經濟發展的重要力量來自中小型企業，在縮減國民就業壓力，開放市場經濟和實現技術創新等多個方面都有著不可或缺的重要作用，直接關系著我國社會主義市場經濟的發展進程。在我國經濟新常態發展階段的影響下，市場競爭日益激烈，中小型企業逐漸出現融資困難與資金無法緊跟企業發展的需求的難題，直接制約中小型企業的發展，在市場發展洪流中無法生存。因此，這是當下經濟發展過程中需要解決的重點難題之一。

一、經濟新常態下中小型企業融資面臨的問題

（一）融資總量大

隨著我國經濟不斷進步，企業想要在競爭日益激烈的市場環境中立于不敗之地，就需要在當下新興的經濟發展方式中不斷改造設備，并將企業內部設備、原料以及職工團隊等資源進行合理配置。因此，企業急需大量提高資源總量及資金供應。較多中小企業由于自身擁有的資本力量微弱，對融資的需要不斷升高，資金供應問題是當下企業發展面臨的重點難題。

（二）融資質量高

一般而言，融資的質量涉及成本及時效兩方面。在當下經濟發展新常態中，中小型企業面臨著越來越多的機遇和挑戰，因此對于融資的質量具有較高要求。中小型企業可以通過擁有融資完成轉型并在日益激烈的市場中獲得優勢。企業的融資成本更低并且時效性更強，融資時間更短可以幫助企業獲取更廣闊的發展空間。

（三）融資風險大

近年來我國經濟得到了長足的進步。大型企業與中小型企業的經濟實力開始拉開差距。在經濟新常態下較多中小型企業為尋求后續發展必須進行轉型工作。在轉型過程中必定會有一些綜合實力較差的中小型企業退出市場競爭，這在一定程度上導致中小企業融資風險的不斷提高。由于中小型企業具有較大的融資風險，使得各個金融機構對于該方面的融資更加謹慎，從而直接影響企業的融資成本及規模。

（四）融資途經少

目前.我國中小企業基本將銀行貸款作為主要融資途徑，單一的融資渠道對中小企業的發展十分不利。在經濟新常態下，中小企業為謀求自身發展不斷增大資金需求。在銀行貸款有限的情況下，各個企業獲取的融資金額和機會就會變小，在一定程度上拉高銀行貸款的成本。銀行由于經濟形勢和中小企業之間的競爭壓力，對中小企業的融資更為慎重，主體傾向于向國有企業或上市企業進行貸款。一定程度上導致中小企業融資形勢嚴峻。自改革開放以來我國民間金融機構也擁有深厚的資本，但國家考慮到宏觀調控和社會穩定，制約了中小型企業的其他融資渠道。另外，由于我國企業起步較晚，在創業融資方面沒有相應完整的體系，政府對上市企業和國有企業具有較強的監管力度，中小企業難以通過股權融資的方式獲取資金。

（五）融資難度大

在目前的經濟新常態下，互聯網金融為支柱的新興科技企業迅速發展起來，影響了當下傳統銀行中的利潤空間及資金來源。近年來，樓市風險愈發加劇，致使地產市場陷入低潮，銀行貸款開始出現較多壞賬的情況。由于銀行處境十分艱難，而相關的貸款政策卻愈發嚴格，在貸款的時限、金額以及結款期限等多個方面添加了較多限制條件。中小型企業出現融資困難的問題，銀行出現惜貸現象。在新經濟常態下，銀行貸款緊縮無疑給中小型企業的融資工作雪上加霜。

二、中國經濟新常態下中小型企業融資模式

近年來，隨著互聯網的不斷發展，互聯網融資開始獲得社會廣泛關注。互聯網融資主要是指借助互聯網金融平臺，結合云計算與大數據等多種現代化技術對企業數據進行分析整合，并得出企業融資最適合的方式。使用互聯網的優勢在于可以將資金的供需共同拉動起來，加強融資的效率的同時減少企業交易成本。互聯網融資模式主要包含以下幾種：

（一）P2P網貸模式

當下互聯網融資平臺中，P2P的網貸模式廣受大眾歡迎，它是當下發展速度最快，通過互聯網平臺同時滿足當下金融機構與企業之間的供需關系。一般操作流程分為三個步驟。在第三方平臺上公布貸款需求及相關利息情況，金融機構或資金持有者通過查閱該網站上的信息，完成相應信息填寫錄人，確定借貸金額與項目，生成借貸合同后完成資金借貸。第三方金融網站起到連接供需雙方的中介，在此期間將會收取適當的費用。這種融資方式相較于傳統融資模式可以有效提高借貸頻率，借貸周期較短。自2007年來P2P融資模式興起，在近幾年獲得長足的發展，當下P2P互聯網借貸企業高達兩萬多家，交易金額逐年上漲，交易規模增大。

（二）眾籌模式

2009年，美國市場上興起眾籌模式，在傳統的融資模式中添加了新奇的處理方式。眾籌主要指擁有即將興建的項目，但缺乏資金支持的企業通過第三方互聯網平臺，闡述企業發展信息在社會上籌措資金。眾籌模式主要由籌款發起人與項目投資人及互聯網平臺共同構成。與其他融資模式相較而言，眾籌模式具有門檻低、接觸大眾的特點，比較適合創業團隊或者融資金額較少的企業。目前，國內廣泛運用的企業眾籌融資平臺是“點名時間”，通過與北京上海等地的硬件團隊深度交流，分析國內外數千產品的在眾籌平臺的表現，掌握未來趨勢，在短短幾年內已經有幾千個項目成功融資。

（三）電商融資模式

目前，隨著電子商務的不斷發展，電商融資模式也開始受到大眾關注。電商融資模式主要是指中小型企業通過使用電子商務平臺實現融資的方式。目前，我國的電商平臺主要有阿里巴巴、京東商城。大數據分析優勢是電商平臺運營的支柱，通過處理挖掘大數據可以幫助對目標企業詳細了解，掌握其信譽度及實際運營狀況，減少借貸違約的風險，實現快速便捷地提供融資服務，有效減少企業的交易成本。

綜上所述，我國經濟新常態下中小企業的新興融資模式為互聯網融資模式。由于發展時間較短，我國互聯網融資的整體環境不夠全面。雖然貸款的渠道逐漸增多，但是沒有相應的行業規范和市場監管。為了進一步便捷實現中小企業的融資工作，政府相關部門可以對其進行有效的引導，不斷增加貸款機構的總體規模，提升服務水平，有效緩解當下中小型企業的融資難題，進一步完善互聯網融資模式，實現互聯網融資在經濟新常態下的可持續發展。

三、經濟新常態下提高中小企業融資效率的方法

（一）深化改革，完善政策

中小企業在日益激烈的市場環境下面臨著經營成本高、資金籌措難的雙重問題。雖然國家對中小型有了一定的幫扶措施，為中小企業的發展創造了較多促進性政策，但是由于許多政策都不能細化實施，無法解決企業融資難的問題。政府的優惠政策與實際解決中小企業融資問題還有較大的距離。因此，國家需要針對這個問題，在企業的信譽及融資擔保方面出臺相應的解決方案，進一步提高政策的實施力。除了制定相應的政策外，國家還可以深入基層調查中小企業，應對并化解各種實際問題，制定與之對應的政策。有關政策在正式出臺之后，還需要做好監督把控措施，第一時間反饋給政策制定范圍，確保政策的最終執行力度，幫助中小企業在日益激烈的市場競爭中釋放活力，推動整體國民經濟的穩步提升。

（二）優化市場，拓展資源

在當下的經濟新常態下，企業融資的主要來源為資本市場。因此，政府需要將資本市場的門檻降低，幫助中小企業可以在發展過程中收益于與之相符的資本市場新模式。有效細化中小板塊的分類，并將此作為推動不同發展現狀及規模的中小企業進入資本市場進行資本市場的動力。同時，國家還可以引導民間資本的運營，通過立法手段挖掘民間存在的雄厚融資實力，進一步完善民間金融市場的開發與建設，實現中小企業融資渠道的多樣化。

（三）創新融資模式，引領健康發展

我國經濟新常態下，中小型企業需要不斷探尋新興的融資模式，進一步實現中小企業的發展。創新是促進經濟發展的不竭動力，在新的經濟環境下需要不斷優化互聯網融資模式。通過結合多種融資模式，在傳統的基礎上創造更符合企業發展的優質融資方式;注重發展綠色金融，不斷促進企業資源的合理配置;加強中小企業在互聯網融資模式方面的發展，關注對大數據等新興數據處理方式的使用。因此，中小企業需要不斷創新，在市場中迸發發展的活力，進一步促進我國經濟健康發展。

（四）樹立良好信譽，構建融合良好關系

企業的信譽度高低直接影響企業形象及發展現狀。在融資過程中，企業的信譽度直接關系融資總額的大小與融資時間的限制，在一定程度上直接影響融資成本的高低。因此，企業需要站在長遠發展的角度，遵守交易信用，按時結款付息，在商業往來中注重誠信意識，維護企業的信用評價。在經濟新常態下，企業需要銀行的支持來獲取發展資金。雖然銀行貸款的手續復雜，但是融資金額較大。故而企業需要不斷調高自身信譽度，與銀行構建良好的合作關系。

四、總結

國民經濟的穩步發展離不開中小企業的支持，解決中小企業融資難題是當下市場中的重點問題。政府與中小企業及銀行之間要共同努力，不斷完善政策幫扶，完善企業融資體系，建立第三方信息平臺，兼顧供需雙方利益，良好處理各方關系，幫助中小企業實現轉型，持續提高企業綜合實力及經營水平。

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作者簡介：

盧詠菁，中國光大銀行杭州西湖支行，浙江杭州。