西方商業銀行綠色金融業務對我國商業銀行發展與啟示

袁媛

[內容提要]金融作為市場的重要組成部分，如何能夠推動我國環境治理水平，統一協調經濟發展和環境保護是當前關注的重要問題。本文分析西方商業銀行的綠色信貸、綠色消費以及綠色保險等多個角度的實踐經驗，來構建符合我國特色的綠色金融機構，完善我國商業銀行綠色金融體系，促進我國綠色金融系統的發展。

[關鍵詞]綠色金融 實踐經驗 商業銀行

“綠色金融”作為金融手段來實現環境保護的目的，已經納入我國政府的考慮范疇。2016年9月，在G20峰會上重點議題中就有“綠色金融”，這也表明綠色金融已經成為一個全球性問題。在我國綠色金融處于起步階段，很多理念和體系尚未成熟。在此情況下，我國綠色金融體系如何構建，國外商業銀行的綠色金融如何運行，綠色金融產品如何推廣等，都是我國綠色金融建設應該考慮的問題。有必要從國外商業銀行和政府機構的綠色金融實踐經驗，來提高我國綠色金融的發展。

一、綠色金融的概念

綠色金融有兩層含義：一是金融業如何促進環保和經濟社會的可持續發展。二是指金融業自身的可持續發展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導資金流向節約資源技術開發和生態環境保護產業，引導企業生產重視綠色環保以及引導消費者形成綠色消費理念;后者則明確金融業要保持可持續發展，避免短期利益的過度投機行為。

二、全球綠色金融理論研究和實踐經歷

（一）綠色金融相關政策

隨著社會發展對環境的重視，全球金融機構和組織開始考慮環境保護問題，相繼制定了一系列的準則和措施（見下圖），為金融機構的綠色金融理念實施提供了指導和推動作用。

2003年，“赤道原則”作為評估與管理項目融資中環境風險的自愿性金融行業標準，確立項目融資環境與社會最低行業標準（EHS Guidelines），并在美國等西方發達經濟體的銀行推動下得以實施。根據2018年赤道原則官網公布共有93家金融機構加入赤道原則。我國主要有三家金融機構，包括江蘇銀行、興業銀行以及臺灣富邦銀行（見表1）。

國外銀行如荷蘭銀行、匯豐銀行以及其旗下的多家分行都開始倡導“赤道原則”，并且簽約聯合國全球契約、ISO2600標準以及2030年可持續發展議程實施綠色經營的全球性綠色標準。

（二）國外政府和金融機構實踐經驗

1.在碳交易方面，國際上主流的方式為兩種碳交易模式。一是基線與信用額度模式。二是總量管制與交易模式。其中，第一種模式英國政府率先啟動，在2002年已經涵蓋了六種室溫氣體的排放交易制度。第二種制度主要是歐盟，在這種模式下企業在收到排放配額時即可將其售出，并利用遠期合約進行回購，因此可用于交易的額度大、時間長，能達到融資的目的。

2.對于清潔發展機制（CDM）市場方面，主要是以發展中國家出口為主，發達國家進口為主，碳基金的運營模式主要有五種方式（見表2）。從表2可以看出，碳基金方面主要是以政府建立和監管以及國際合作模式為主。

3.綠色金融產品方面，國外銀行也在不斷探索。2007年8月，美國加州銀行與雪佛蘭達成合作協議建立太陽能發電，開展綠色金融投資業務。在綠色信貸方面，富國銀行成立了全國清潔技術商業銀行小組，通過該小組評斷清潔技術企業并釋放貸款，至今發放金額已超過400億元人民幣。

綠色金融投資和清潔技術制造企業貸款業務的開展，促進了綠色證券開始發展，綠色證券通過環保部門評估進行相關環保企業的融資。在此過程中，需要監管部門制定一套準入標準來保證綠色證券市場。在交易方面，國外機構也建立了多種金融指數產品。目前，金融指數主要包括全球變暖指數、排放指數、和諧全球生物燃料指數，UBS氣候變化戰略憑證，UBS股權基金等，金融指數的確定讓交易更加合理和具有參考性。如2007年，摩根銀行推出的環境指數—碳B基金。

針對于企業和結構，各國都制定了相應的監管指標和信貸評定標準。2004年，花旗集團開始將綠色金融轉向消費終端，即個體客戶。其推出了結構化節能抵押產品，可以將銀行客戶的節能情況轉化為相關指標，并計入該客戶的信用體系中。同時，借助客戶的信用體系，會為購置節能設備或使用節能技術的用戶提供一定的金融方便，形成良性循環，實現綠色金融消費。

除了上述的綠色消費、綠色證券以及綠色信貸以外，國外較為成熟的還有綠色保險。如1988年，美國成立了環境保險公司，經過30年發展已形成較為系統的環境保險體系，建立了有效的環保利率，將生態理念引入保險業，目前環境保險業務主要集中在重點污染行業，并且以強制性保險方式為主，借助政府的綠色平臺和補貼進行擴展壯大。

三、總結

隨著國際金融市場越加關注環境保護，各種綠色金融產品和綠色金融實施準則得以廣泛推廣。在這種情況下，綠色金融符合我國的可持續發展戰略，有利于推動我國的技術創新。因此，我國綠色金融市場的開發，需要借鑒國外的成熟經驗，建立環境保護的新措施。在發展過程中，政府、社會組織、企業和個人應統一思想，促進環境改善和可持續發展。在此思想基礎上，我國綠色金融需要多和國際機構合作，借鑒成熟的實施標準，全方面構建我國金融綠色體系，保證環境保護和經濟發展相統一。

（作者單位：建行濟南高新支行）

責任編輯：宋爽