國內麥市結構矛盾緩解政策主導麥價走勢

張春良 趙佳

摘要：國內主產區2019年小麥產量、質量明顯好轉很大程度上緩解了麥市結構性矛盾，政策調整明顯壓縮麥價運行空間，優普麥之間的價差縮窄。考慮到國內小麥市場供給力度、政策導向以及面粉加工企業現狀，預計后期國內麥價運行空間有限。

關鍵詞：品質提升 托市收購 中美貿易 政策調整 以銷定購

一、國內小麥生產結構優化 ?農戶種糧收益提高

國家統計局公布的數據顯示，2019全國夏糧總產量14174萬噸，比2018年增加293.1萬噸;其中夏收谷物產量13248萬噸，比2018年增加260.8萬噸，增長2.0%;小麥產量13106萬噸，比2018年增加266.7萬噸，增長2.1%。分地區看，全國25個夏糧產區中有19個省（區、市）夏糧單產增加，其中山東、河南、安徽、江蘇等省夏糧每畝產量增加15公斤以上。種植結構優化、區域布局優化、品種結構優化，是今年國內主產區夏糧生產的突出特點;從品質結構優化上來看，全國優質強筋弱筋小麥面積占比33%，比上年提高3個百分點。河北省統計局公布的數據顯示，2019年河北地區夏糧播種面積2346.7千公頃，比上年同期下降1.6%;平均畝產419.5公斤，比上年增長2.3%;總產量1476.6萬噸，比上年增長0.7%;其中優質強筋小麥種植面積達360萬畝，比上年增加62萬畝，強筋小麥產量達145萬噸。2019年國內主產區新麥產量、質量情況整體好于上年同期，尤其是容重、不完善粒、嘔吐毒素等質量指標，但面筋整體較上年偏低。河南省地方經濟社會調查隊公布的對全省40個縣（市、區）120個鄉鎮600個農戶小麥生產成本收益的調查結果顯示，2019年河南省被調查農戶種植小麥平均每畝生產成本563.64元，比上年減少4.76元，同比下降0.8%;全省小麥畝產436.6公斤，同比增加19.1公斤，增長4.6%;2019年全省農民種植每畝小麥的產值為977.98元，同比增加38.58元，增長4.1%，扣除畝均563.64元的生產成本，畝均收益414.34元，比上年增加43.34元，增長11.7%。安徽省16個小麥主產區135戶農戶的常年定點記賬調查顯示，2019年全省小麥平均畝產482.23公斤，比上年增加143.99公斤，增幅42.57%，屬近5年中的最高產年份;小麥畝均凈利潤152.32元，畝均現金收益達到559.45元。

二、國內主產區收購進度同比加快 ?托市啟動范圍廣持續時間長

國內主產區小麥托市收購自2006年啟動以來，除2011年未啟動外，其他年份均啟動。據統計，2006-2018年國內主產區小麥累計托市收購量30711.35萬噸，年度最高托市收購量為2008年的4202.8萬噸;其中江蘇地區累計托市收購量5422.9888萬噸，安徽地區累計托市收購量5664.4557萬噸，河南地區累計托市收購量14682.33萬噸，河北地區累計托市收購量1747.502萬噸，山東地區累計托市收購量2012.4萬噸，湖北地區累計托市收購量 1180.394萬噸。2019年安徽地區自6月5日率先啟動小麥托市收購，江蘇地區自6月12日啟動小麥托市收購，河南地區自7月2日起啟動小麥托市收購，湖北地區自7月11日起啟動小麥托市收購，河北地區自7月19日起啟動小麥托市收購;山東地區7月14日在棗莊市率先啟動小麥托市收購，7月22日在濟寧、菏澤啟動托市，7月31日又在東營、泰安、臨沂、德州、聊城、濱州啟動托市。今年國內主產區小麥托市收購啟動范圍是近幾年最廣泛的一年，主產區新麥市場價格持續圍繞托市價附近運行支撐托市收購持續進行，但有效倉容不足制約托市收購進度。據統計，截至2019年8月15日，國內主產區小麥累計收購數量5672.6萬噸，同比增加1566.7萬噸。據統計，截至2019年8月20日，河南地區小麥托市收購量760.5萬噸，安徽地區472.4萬噸，主產區小麥托市收購量已超過1500萬噸;國家糧食和物資儲備局價格監測數據顯示，截至2019年8月中旬，國內小麥價格區間2020-2803元/噸，平均價格2274元/噸。

三、國家臨儲麥“去庫存”效果不佳 ?拍賣底價仍將下調

自2018年1月16日起，2014-2016年產國家臨儲小麥拍賣底價調整為2410元/噸，較之前下調50元/噸;自2018年4月18日起，2014-2016年產國家臨儲小麥拍賣底價調整為2350元/噸;自2019年5月21日起國家臨儲小麥拍賣底價調整為2290元/噸，下調幅度60-120元/噸。國家糧食交易中心發布的公告顯示，自2019年7月3日開始銷售不完善粒超標小麥、2013年及以前產國家臨儲小麥，其中不完善粒超標小麥銷售底價1100元/噸，2013年及以前產國家臨儲小麥銷售底價1600元/噸。為合理引導市場預期，鼓勵多元主體積極入市收購，自2019年7月11日起，暫停2014年-2018年產國家臨儲小麥競價銷售;相比之下，2018年自6月18日起暫停投放市場。據統計，2019年以來國家臨儲小麥累計投放量8091.472萬噸，實際成交量198.0876萬噸，同比下降373.6076萬噸，周度成交均價2173-2402元/噸;其中2014年產國家臨儲小麥累計投放量2744.7725萬噸，實際成交量24.5311萬噸，周度成交均價2270-2403元/噸;2015年產國家臨儲小麥累計投放量1263.0871萬噸，實際成交量27.1437萬噸，周度成交均價2290-2402元/噸;2016年產國家臨儲小麥累計投放量1685.0893萬噸，實際成交量75.7433萬噸，周度成交均價2317-2401元/噸;2017年產國家臨儲小麥累計投放量2226.4779萬噸，實際成交量53.1258萬噸，周度成交均價2290-2469元/噸;2018年產國家臨儲小麥累計投放量170.9085萬噸，實際成交量13.653萬噸，周度成交均價2330-2370元/噸。從國家臨儲小麥主要區域成交情況來看，2019年以來江蘇地區國家臨儲小麥累計投放量1472.5633萬噸，實際成交量69.9284萬噸;安徽地區國家臨儲小麥累計投放量1991.7757萬噸，實際成交量53.1354萬噸;河南地區國家臨儲小麥累計投放量3059.2119萬噸，實際成交量53.0217萬噸;山東地區國家臨儲小麥累計投放量362.9825萬噸，實際成交量8.1582萬噸;河北地區國家臨儲小麥累計投放量594.1748萬噸，實際成交量11.1565萬噸;湖北地區國家臨儲小麥累計投放量610.7458萬噸，實際成交量2.6874萬噸。

四、中美貿易沖突不斷升級 ?國內小麥進口量同比下降

美國農業部8月全球小麥供需報告預計全球2019/20年度小麥期末庫存預估下調110萬噸為2.854億噸，不過仍是歷史最高紀錄;其中美國2019/20年度小麥產量預估為19.8億蒲式耳，7月預估為19.21億蒲式耳，美國2019/20年度小麥出口預估為9.75億蒲式耳，7月預估為9.5億蒲式耳，美國2019/20年度小麥年末庫存預估為10.14億蒲式耳，7月預估為10億蒲式耳;歐盟2019/20年度小麥產量預估為1.5億噸，7月預估為1.513億噸，歐盟2019/20年度小麥出口預估為2650萬噸，7月預估為2700萬噸，中國2019/20年度小麥進口預估為350萬噸，7月預估為350萬噸。國際谷物理事會（IGC）下調2019/20年度全球小麥產量預估，反映出俄羅斯、歐盟和加拿大產量前景下滑;該組織將2019/20年度全球小麥作物產量預估下調600萬噸，至7.63億噸。俄羅斯農業咨詢機構IKAR下調俄羅斯2019年小麥產量預估至7610萬噸，此前預估為7740萬噸;將俄羅斯小麥出口量預估從3420萬噸下調至3320萬噸。俄羅斯農業咨詢機構SovEcon將2019年俄羅斯小麥產量預測數據從4月份預測的8340萬噸下調到7370萬噸，同時將出口預測數據從3760萬噸下調到3140萬噸，這將比2018/19年度減少13%;出口供應減少將推動未來四到六個月黑海小麥價格上漲20%。中國海關總署公布的數據顯示，國內7月小麥進口量為22萬噸，同比增長65%;國內1-7月小麥累計進口量為198萬噸，同比下滑4.9%。美國總統唐納德·特朗普決定對剩下的3000億美元中國商品加征10%關稅，中美貿易沖突再次升級。根據我國相關法律法規和《中華人民共和國海關總署與俄羅斯聯邦農業部關于〈俄羅斯小麥輸華植物檢疫要求議定書〉補充條款》規定，增加俄羅斯庫爾干州小麥輸華。鑒于美方宣稱擬對3000億美元中國輸美商品加征10%關稅，中國相關企業已暫停采購美國農產品。經國務院批準，國務院關稅稅則委員會決定，對原產于美國的5078個稅目、約750億美元商品，加征10%、5%不等關稅，分兩批自2019年9月1日12時01分、12月15日12時01分起實施。

五、國內面粉需求量下降 ?面企開工率同比降低

在國內居民食品消費水平提高的同時，消費結構發生明顯變化;從食物消費量看，國內城鄉居民的糧食消費量明顯減少，肉蛋奶等食品消費量顯著增加。據統計，2018年城鎮居民人均糧食消費量110.0公斤，比1956年下降36.6%，人均豬肉消費量22.7公斤，比1956年增長2.9倍;2018年農村居民人均糧食消費量148.5公斤，比1954年下降33.0%;人均豬肉消費量23公斤，比1954年增長5.2倍。國家糧油信息中心預計2019/20年度國內小麥消費總量為12350萬噸，比上年度減少532萬噸，減幅4.3%;其中，食用消費為9230萬噸，比上年度減少50萬噸，減幅0.2%。國內居民由“吃得飽”向“吃得好”轉變使得下游消費市場進一步細分，產品的品質與品牌成為贏取市場的關鍵。近年來國內面粉市場消費“旺季不旺”“淡季更淡”特征較為明顯。國內人均口糧消費量下降以及人口增速放緩使得面粉總產量平穩下滑，但專用粉占比不斷提高，品牌產品不斷涌現。由于大型面企仍在不斷擴大產能，而中小型面企仍未退出市場，國內面粉行業產能整體仍處于擴大態勢，在消費需求不給力的情況下，這將進一步加劇行業競爭激烈程度;由于面粉加工企業在小麥主產區集中度較高，面企糧源控制能力提高。部分中小型面企加快轉型升級，調整產品結構，圍繞細分市場開拓區域特色產品，提升產品質量和打造產品品牌。隨著國內居民網購比例不斷提高，傳統面粉銷售渠道面臨沖擊，面粉加工企業及下游經銷商充分發揮互聯網技術的優勢，拓寬面粉市場銷售渠道以及加大品牌宣傳力度。《中國農業展望報告（2019-2028）》預計，隨著人口增加、消費升級和食品加工業發展，國內小麥消費呈現增長態勢，未來10年年均增長1.0%，預計2028年國內小麥消費總量將達到1.40億噸左右。

六、政策主導國內麥價走勢 ?麥市貿易空間有限

國內主產區小麥最低收購價在連續保持4年不變后，2018年生產的小麥（三等）最低收購價下調3分/斤，為每50公斤115元。2018年11月16日經國務院批準，2019年國家繼續在小麥主產區實行最低收購價政策，2019年產的小麥（三等）最低收購價為每50公斤112元，比2018年下調3元。2019年“中央一號”文件指出，將小麥作為必保品種，確保谷物基本自給、口糧絕對安全;按照更好發揮市場機制作用取向，完善小麥最低收購價政策;預計2020年國內主產區小麥最低收購價難有明顯調整。為嚴格落實國家政策性糧食銷售出庫政策，依法打擊“轉圈糧”“出庫難”等違法違規行為，有效防范風險隱患，確保糧食庫存消化工作順利推進，國家發展改革委等部門聯合出臺《關于做好政策性糧食銷售出庫監管工作的通知》。當前國家臨儲小麥暫停投放市場（上年自9月26日開始投放市場），但剩余庫存數量高企。截至8月下旬，國家臨儲小麥剩余庫存數量7121萬噸，同比下降255萬噸;其中2014年產國家臨儲小麥967萬噸，2015年產國家臨儲小麥1222萬噸，2016年產國家臨儲小麥2396萬噸，2017年產國家臨儲小麥2307萬噸，2018年產國家臨儲小麥222萬噸。考慮到國內小麥市場供給力度、政策導向以及面粉加工企業現狀，預計后期國內麥價運行空間有限，優普麥價差仍將保持低位。由于國家臨儲小麥拍賣底價與托市收購價之間的價差較為狹窄，這使得新麥市場貿易空間不大。考慮新麥價格運行空間及持糧主體庫存小麥倉儲、資金等成本，囤糧待漲市場風險較大，市場經營主體應降低貿易利潤空間預期，提高風險防控意識。市場經營主體應以市場需求為導向，選擇符合市場發展趨勢的優質品種，提高質量把控能力，減少流通環節降低成本，提升市場研判能力，搶抓階段性市場機遇。

（作者單位：南方小麥交易市場、江蘇省揚子江現代糧食物流有限公司）