私行客戶面臨哪些風險？

王麗莎

私行客戶家庭資產配置，家庭財富傳承一直是我們關注的話題，給私行客戶家庭成員配置不同保險產品，規避因家庭成員人身意外或患有重大疾病帶來的風險，通過保單彌補因風險而導致的經濟損失，以保險金理賠方式得到經濟補償。通過保險化解我們可以看得到的顯性風險，通過運用保險我們還可以規避一些隱陛風險，家庭資產傳承規避“血親”財富轉化為“姻親”財富。私行客戶隱性風險主要體現在資產的產權歸屬，即“誰是擁有者”這一問題上，是否能持續資產的歸屬權不會轉移變更。私行客戶顯性風險，主要體現在投資配置產品及產品收益風險上。

私行客戶顯性風險

一是：面臨通脹、匯率、資本市場價格波動等等風險。私行客戶資產千萬以上，資產出現產品錯配、家庭流動性資產配置不足而導致問題發生帶來家庭財富流失或負收益后果。

首先：家庭財富流動性資金一定留存總資產比例10%，方便家庭日常生活和其他方面剛性消費支付。

其次：家庭資產錯配問題，主要是因熟悉的行情和投資項目會出現孤注一擲的投資決定，拿出一大筆資產去投資而忽視風險發生。一旦投資失利出現血本無歸，讓家庭財富縮水，家庭生活質量水平下降一到二個臺階。

再有，家庭成員需要國外旅游或留學，兌換外匯成為必須品種。外匯需要遵守國家外匯管制規定，匯率也會因國際市場變化出現波動，容易出現換匯后，資產虧損。因此，不建議過度儲備外匯，因需兌換外匯是簡單明智之舉。

最后，按照家庭資產支配使用期限長短、選擇喜歡熟悉投資項目，如銀行理財、基金、保險、股票等產品，需要聽取專業私行服務人員金融產品配置建議和方案，選擇比較適合的金融產品投資，做好家庭資產投資循環資金鏈，讓家庭資產無閑置全部動起來。

二是：家庭財富傳承成為私行客戶需要面臨的重大問題。家庭財富延續難免遇到復雜的家庭結構，需要專業私行服務人員為其設計傳承方案。財富傳承需求點，不僅是家庭財富分配安排的問題，更重要是考慮下一代過慣了殷實生活，需要制定防止揮霍的控制手段?？刹捎眯磐屑幽杲鸨ｋU方式，讓家庭財富細水長流，留傳給下一代生活支配使用。

三是：為家庭成員配置保險產品，先給家庭收入主要來源人投保、之后父母、配偶、子女，保險品種因人而異，按照適合險種投保，兼顧保險利益關系，維護好家庭財富在親人之間的傳承延續關系。

四是：另類投資收藏品以家庭成員共同喜好熟悉的項目為宜，避免當事人不在，其他家庭成員對藏品不感興趣，拋售不懂行隋，不會收回好的價錢。如與家庭成員無藏品共同喜好點，建議投資實物黃金留存一部分，作為家庭資產中應急備荒危難使用。

私行客戶隱性風險私行客戶選擇多家金融機構資產私密性出現隱性風險。私行客戶資產管理需選擇一個信譽度高、提供私行服務人員綜合素質高的金融機構為主要資產提供私行服務。

目前，有的私行客戶為了各種便利選擇多家金融機構為其服務，看似成為各家金融機構競爭的目標，享受多家私行客戶服務待遇，看似風光體面令人羨慕，卻沒有考慮資產私密性這一隱性風險。自古以來，財不露白，知曉財富擁有的人越少越好，減少對真實財富知情的機會。

例如：現實中，有的私行客戶可謂是門庭若市，一天會有多家金融機構的私行工作人員登門與私行客戶接洽，均為一個目的資產配置產品到各自金融機構購買，成為炙手可熱的競爭私行客戶。

對于被挑選上的金融機構服務方，心里自然清楚，這樣的私行客戶的資產不會將全部資產都放在這里，他們會在多家金融機構存放一定數量的資產。隱性風險是因知曉資產不會在一家金融機構，提供私行服務人員推薦資產配置產品購買量容易過度，出現這種情況的原因很簡單，即掌握私行客戶資產不詳，配置產品容易過度。一旦某一家金融機構產品出現風險，那么這家金融機構將成為關注猜疑焦點。如與該私行客戶交談中，不慎流漏出對某金融機構產品的不滿，自然會成為聽到金融機構方確認無疑的證實。

規避這種隱形風險的方法是資產對接金融機構的選擇最好有兩家，接洽面談人員的時間固定在一個月某一個時間區間內，選擇私密性好的交談地點。避免同一個時間段、同一個地方，兩家金融機構人員相遇。

如資產過多所需服務項目較多，可增加多家適合的金融機構為其服務，前提依舊是避免同一個時間段、同一個地方，兩家金融機構人員相遇。交談時，切忌不可言：“剛才某金融機構人員來過，談及某某產品等，你推薦的產品不如某某金融機構推薦的產品?！边@樣容易失去主動權。

如遇到高水平私行服務人員，那么對方自然會做好這筆業務。這位私行服務人員不會與該私行客戶爭辯什么，只會談及自家產品的優勢如何更能滿足客戶的需求，也會承認某某金融機構產品的確不錯，但是自家產品在某一方面更加適合，最后，私行客戶會按照這位私行服務人員推薦的產品購買。

減少隱陛風險挑選綜合素質高專屬私行服務人員。

減少隱性風險挑選綜合素質高專屬私行服務人員。私行客戶與私行服務人員關系建立好，可長期維系一兩代家庭的財富管理，因此前期挑選綜合素質高的私行服務人員很重要，不要輕易隨意變更服務人員，除非是特殊原因，例如服務人員工作變動或意外身亡等情況，因為私行客戶家庭財富的狀況，能一個人清楚就不需要第二個私行服務人員知情，減少家庭詳細財富情況被知曉。

建議規避隱性風險，有必要與私行服務人員簽訂服務合同，內容規定服務細節，每月提供服務的內容事項，對外不可泄露具體內容，需要保密的具體內容是什么等等。私行服務局限于私行客戶提供資產情況的知曉范圍，私行客戶的需求是什么，推薦適合產品做好資產配置等。每月按照規定期限會面交談，遇到市場行情變化需要及時做好調整，避免因各種因素的變化影響資產配置，引發家庭資產縮水，導致已擁有的財富被吞噬。

未雨綢繆提前做好財富布局。人生擁有的財富時間長短是不可預知的，家庭資產合理安排是非常有必要的。私行服務人員有義務提醒私行客戶做好財富傳承安排，一旦私行客戶出現意外時，家庭財富不因意外發生而出現紛爭。

家庭流動性資金如何安排，不動產如何傳承、自用性資產如何過渡到家庭成員名下使用。這些布局安排與私行服務人員提前做好安排，需要借助法律公證或配置信托產品，逐一落實好每一項資產對接安排，不因意外流失其中某一項資產。

特別提到如擁有企業，企業主權如何安排，廠房設備如何安置，工作人員如何安排，企業股份如何安排，最好保持原有企業不因意外停止正常運轉，不僅保護好自身家庭財富，同時也惠及企業所有工作人員。這樣的提前安排是一種大善行為，生為社會家庭創造財富，人不在時，留下財富依然正常運轉為世人感恩所念。

同樣，對于家庭成員也是如此，安排好家庭財富，不因自身不在，配偶如一心一意維護好家庭會得到應有的財富，一旦配偶因各種原因選擇重新組建家庭，考慮之前為家庭的付出會有一筆資金，但數量會小于維護家庭擁有財富的數量。避免因自身原因未安排好，配偶重新組建家庭，而造成家庭財富的一半資產，由“血親”資產轉化流失。

子女成家立業后，需要考慮到婚姻穩定性，避免因婚變傳承給子女的財富，一半資產變為“姻親”資產而被流失。

特殊人員財富安排。人生中難以回避的是在錯誤的時間里，遇到的彼此真心相互仰慕的紅顏知己，在自身打拼事業發展過程中，不可避免遇到同甘共苦的追隨者，人非草木孰能無情，處于感恩也會顧及到這些曾經真心幫扶過、真誠相待的人，無論這些人是在企業工作，還是不在企業工作，給予一些資金或企業股份，這些特殊人員會念及以往恩情，完成托付維護好企業的責任。

法律見證提供服務人員及業務往來備份。為了避免服務人員因各種原因出現問題，需要有一個很好的第二位服務人員備份目標，這是與金融機構提前約定好的，一旦第一位服務人員出現問題，第二位服務人員可以無間斷接替第一位服務人員的服務工作。

同時，私行業務辦理金額數量均不少，每一筆資產投向哪里都要有資料備份，避免時間長了，而忽視忘記其資產存在。除了金融機構可以查詢到所辦理業務時留存的資料外，從法律角度講，也需要有一個備份資料，方便資產核實情況使用。

這樣雙備份的好處是，不會因服務人員出現問題而無人接班管理財富，業務操作資料留下備份，方便了解各種產品的到期管理，避免資金閑置。

總之，圍繞私行客戶家庭財富傳承中心話題，顯性風險是資產的擁有產權是誰，未來真正擁有者是準，在擁有期間資產投資運作各種項目時會出現怎樣不同的風險點;隱性風險是資產未來的歸屬權與繼承，借助法律維護資產繼承，允許合理合法的運用金融產品，使資產正常移交給接受傳承的真正擁有者。做好顯性風險、隱性風險的把控風險方案，配置規避顯性風險、隱性風險的金融產品，為私行客戶家庭資產財富安全擁有、財富穩健增值保駕護航。