南方某米業公司財務風險分析與控制

張梨花

[摘要]近幾年來，隨著我國食品行業的快速發展，各種潛在風險越發明顯。特別是在金融危機的背景下，公司內部財務風險控制的缺失造成了大量的資產損失。為了促使食品行業樹立財務風險意識，強化對財務風險的控制，避免或者降低因為財務風險造成的損失，文章以財務風險的概念為切入點，對南方某米業公司財務風險現狀及成因進行了分析，并提出了控制財務風險的對策。

[關鍵詞]米業公司;財務風險;風險控制

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A DOI：10.16465/j.gste.cn431252ts.201909

1 財務風險的概念及類型

財務風險，又稱籌資風險或融資風險，是由于債務融資而應由普通股東承擔的風險。在財務管理工作中，充分了解財務風險的基本特征，并且進行正確識別，發現原因，才能預防并且化解財務風險[1]。

財務風險控制是指公司對業務流程中可能出現的各種風險，積極運用各種信息處理方法，及時有效地調整公司的財務活動，以避免風險，并對企業穩定進行維護。財務風險控制的方法有很多，例如保護性控制方法、反饋性控制方法、前饋性控制方法等[2]。

財務風險包括籌資風險、投資風險、資金使用風險和經營風險。

2 南方某米業公司概況

南方某米業公司是一家糧食集團控股的國有上市公司，是我國糧食系統率先躋身資本市場的企業。目前為止，公司已經形成了以糧油食品精深加工為主業，藥業和房地產業為輔業的多元化產業格局。公司下轄13家分子公司，主要產品有大米、面粉、面條、植物油、米粉、牛奶、大輸液等，該公司生產的大米、面條為“中國名牌產品”，生產的面粉、植物油、液態奶、大輸液為“省級名牌產品”，商標為“中國馳名商標”。該公司產品擁有較高的市場知名度和美譽度，以大米為產品龍頭構筑了面向全國的營銷網絡平臺，產品覆蓋了全國所有省份85%以上的大中城市市場。

3 南方某米業公司財務風險現狀及成因

3.1 南方某米業公司財務風險現狀分析

財務報表反映了企業的財務狀況、經營成果和現金流量等情況。財務報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表和附注。從財務報表中可以看出企業存在的一些潛在風險[3]。下面通過該米業公司近幾年來的財務報表進行分析，見表1、表2、表3。

3.1.1 現金流量表分析

據表1可知，2014—2018年該米業公司經營活動產生的現金流入呈逐年上升趨勢，同時經營活動現金流出也呈現逐年上升趨勢，經營活動產生的現金流量凈額均為負值，這很可能使公司出現現金短缺，影響公司的償債能力以及營運能力。

在投資活動方面，該米業公司2014—2018年投資規模有增有減，投資活動產生的現金流量凈額除均為負值，由此可見，公司一直注重公司規模的擴大和對外長期資產的投資，然而如果公司不注重資產使用效益的提高，將會加大公司的財務風險。

該米業公司籌資活動中籌資活動現金流入2014—2018年五年間呈逐上升的趨勢，說明公司不斷在增加籌資規模。綜合資產負債表數據可以看出，籌資活動產生的現金流入一大部分來源于短期借款的增加，短期借款的增加必然會影響企業的短期償債能力，從而導致企業財務風險的增加。

3.1.2 資產負債表分析

據表2可知，由企業的資產負債可以看出，近幾年來該公司的資產結構比較合理，資產總額整體上呈上升趨勢;在負債構成中，2014—2018年，流動負債在總負債中的比重都在86%以上。由此可見，該公司短期償債壓力較大，短期償債風險較大，如果不能及時還款，將會影響公司的信譽，從而使公司面臨巨大財務風險。

從所有者權益構成中可以看出，2014—2018年公司的未分配利潤都是負值，說明公司某些年或者是某一年出現了嚴重的虧損，或者是公司對股東過度地進行利潤分配。不管是虧損造成的，還是過度利潤分配造成的，都會給公司帶來很大的資金壓力，從而加大公司的財務風險。

3.1.3 利潤表分析

據表3可知，盡管該米業公司2014—2018年的營業收入整體上呈逐年上升趨勢，同時營業成本也逐年呈上升趨勢，但是，該公司除了2017年營業利潤為正值之外，其他年份的營業利潤均為負值，說明公司在努力擴大經營規模、增加銷售，但在增加銷售量的同時，沒有注重成本費用的控制，從而使得總的收入低于總的營業成本，導致了2013—2016年以及2018年出現負的營業利潤;公司2017年的營業利潤出現了扭虧為盈的局面，說明公司在成本控制方面有所改善;2018年又出現虧損，說明公司沒有從根本上扭虧為盈。從公司5年的凈利潤中可以看出，該公司2015年和2018年的凈利潤為負值，其他3個年份的凈利潤均為正值。然而2014和2016年的凈利潤主要產生于營業外收支的差額，這種利潤是不穩定的;2017年的凈利潤主要來源于營業利潤，這種利潤來源對企業來說是相對穩定的，這說明，2017年公司的經營狀況不斷好轉，經營風險也會有所下降;2018年公司營業利潤又出現嚴重虧損，這說明2018年公司的經營風險又有所擴大。

3.2 南方某米業公司財務風險的成因分析

3.2.1 財務風險意識薄弱

公司不重視企業日常的文化建設，員工大多“事不關己，高高掛起”認為最重要的是做好自己的本職工作，財務風險只是財務部門的工作;管理層對財務風險也不夠重視，沒有在日常資金活動中進行合理的預測。如此種種，都有可能造成財務方面的問題[4]。

3.2.2 人力資源政策不合理

領導階層、股東分紅獲得了企業的大部分利潤，下層員工認為勞動與付出不成正比，也不能對員工起到激勵作用;員工的招聘不夠嚴格;員工的考評方式單一，整體考核的方式造成沒有人對員工工作的具體內容進行監督的現象;此外獎勵不明顯，這樣的考核機制打擊了員工的工作積極性，員工工作熱情提不上去。這些都會嚴重影響公司的發展[5]。

3.2.3 內部管理不當

內部控制制度是否完整、有效是內部控制能否順利實施的基礎，由于該米業公司沒有專門的風險控制部門，因此其公司內部很明顯沒有起到這一方面的作用。有專家研究表明內部控制分為事前、事中和事后三個部分，而該公司財務風險控制主要是從事后進行，不能及時發現風險，也就意味著當風險發生時公司并沒有合理的控制措施，從而造成了風險加劇的可能性[6];內審部門體系不健全，制度不明確，不光沒有對企業日常的工作進行很好的監督，也沒有起到提高企業管理水平的作用，不能做到權責分明，工作效率低下導致結果事倍功半，浪費了很多人力、物力和財力。

3.2.4 財務預算環節薄弱

據了解，其公司的財務預算主要只靠企業財務部單獨完成，認為和員工并沒有關系，而管理層為了凸顯價值，一味降低預算來博得領導的歡心。預算的不合理性使財務預算失去了其本來的價值，那么也就失去了對企業的指導作用[7]。

4 南方某米業公司財務風險的防范與控制

4.1 財務風險控制的對策

（1）統一領導，分級負責。財務風險的應急處置工作由領導小組統一領導，對董事會負責，具體負責財務風險的防范和處置工作。（2）各司其職，協調合作。有關部門按照職責分工，積極籌劃，落實各項防范化解風險措施，相互協調，共同控制和化解風險[8]。財務部門負責款項的核對、劃轉，法律中心負責相關法律事務，審計中心負責對公司各部門進行內部審計，公共關系中心負責公關宣傳，總裁辦負責外部協調。（3）收集信息，重在防范。督促公司財務部門及時提供相關信息，關注公司財務運營狀況，并及時從公司、公司成員單位或監管等部門了解信息，做到信息監控到位，風險防范有效。（4）及早預警，及時處置。加強對風險的監測，對財務風險做到早發現、早報告，并采取果斷措施，及時控制和化解風險。防范風險擴散和蔓延，將財務風險降到最低。

4.2 財務風險防范的相關措施

（1）注重對財務管理人員風險意識的培養。要讓財務管理人員明白，財務風險在企業運行的每個環節中都有可能發生，不論哪個環節出現問題都會造成財務危機，在財務管理工作中，必須將風險意識落實到位。（2）把每個員工都當作人力資源開發管理的對象。通過對員工的職業設計和工作技能、工作態度的開發管理，使其在適合的崗位上發揮工效，為人才發揮足夠的空間和機會。確定員工薪酬和獎勵辦法，把員工收入與個人表現掛起鉤來;建立多元化的福利待遇和職位晉升制度[9]。（3）理順企業內部財務關系。明確責任與權利相統一的原則，各部門嚴格按照企業的規章制度明確其在公司中的地位、作用和責任。劃分相應的權利，做到真正的權責分明、各司其職。在利益方面，要以公司的利益為主，當然公司也要重視員工的利益，充分調動其積極性，為公司創造價值。（4）建立財務預防制度，摸清企業負債經營的底線。企業在負債經營的情況下，面臨決策時，要考慮好企業所能承受的債務規模和還清債務的能力。在資金結構中，若企業選擇負債經營，那就表明負債在資產組合中所占的份額過大，則其對外界因素依賴就太大，也就增加了企業的經營風險。生產營銷環節稍有波動資金回收不了，那么資金成本就會隨之上升，企業的風險承受能力下降，還債能力減弱[10]。此時企業一旦出現壞賬、產品不能賣出的現象，就必定會給企業帶來危機。為此，在建立企業財務風險控制系統時，一定要把握好負債經營的“度”。

參考文獻

[1]王陽，高翠蓮.企業財務風險拉制新思維[J].會計之友，2013（11）： 68-70.

[2]張永麗.論企業財務風險的防范與控制[D].北京：首都經濟貿易大學，2014.

[3] 魏洪福，付錦泉，孟曉倩.京津冀區域地方政府投融資平臺公司財務風險研究[J].會計之友，2019（4）：38-43.

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