湖北碳市場配額分配制度分析

杜思想

摘要：配額分配制度是碳市場建設中首要且重要的一部分，直接影響碳市場的運行效率。本文以湖北碳市場的配額分配制度為研究對象，通過和歐盟ETS的配額分配制度進行對比，提出我國碳市場的配額總量設計應采用自上而下的方法，配額分配方式由免費分配向有償分配過渡等建議。

關鍵詞：市場：制度：分析

一、引言

為應對全球氣候變暖問題，歐盟率先于2005年建立了世界上最早的、截至目前最大的碳排放權交易體系。隨后，世界多個發達國家以及區域紛紛建立了自己的碳排放權交易體系。作為負責任的大國，我國于2013年起先后建立了7個碳交易試點。經過4年多的實踐，于2017年12月正式啟動了全國碳排放交易體系，預計于2020年正式啟動，因此，試運行階段的經驗至關重要。

碳交易量和交易額占比可以反映碳試點在市場中的地位以及減排潛力。由圖l和圖2，湖北在碳市場中的碳交易量占比達到36%，碳交易額占比達到31%，在市場中處于領先地位。且多數學者認為湖北碳交易試點運行狀況良好，有較強的示范意義。如（楊劬等，2017年）對我國試點碳交易市場的運行效率比較分析，研究結論為湖北綜合排名為第二名。（王麗麗，2018年）從中國碳交易二級市場有效性角度分析，發現只有湖北碳交易試點的二級交易市場達到了弱勢有效。（譚秀杰等人，2018年）認為湖北碳交易試點的減排效果明顯，且負面經濟影響有限。（吳宏杰，李一玉，2016年）在相關研究報告中指出，湖北碳交易試點較多地利用金融衍生品。（譚秀杰，王班班等人，2018年）對湖北碳交易試點的價格穩定機制進行分析評估，得出積極結論。許傳華、溫興生等人認為湖北具有建設成全圍碳交易中心、碳金融中心的條件。2017年12月，全國碳交易注冊登記系統落戶湖北，這也從側面說明了湖北碳交易試點的重要意義。因此，本文將選取湖北碳交易試點作為研究對象。

二、配額總量設計分析

（一）配額總量確定形式分析

湖北碳交易試點配額總量確定方式為自上而下，即由湖北省發展和改革委員會（以下簡稱“湖北省發改委”）在每年一月份印發相關文件進行公告。根據相關文件，湖北省碳配額總量是根據碳排放強度目標和本省經濟增長目標進行確定，湖北碳試點在確定配額總量時不僅考慮了碳強度下降目標的實現，同時兼顧經濟發展目標。

在歐盟ETS的第一、二階段，配額總量由國家分配計劃進行確定，這種自下而上的總量確定方式存在一定的逆向選擇問題，導致市場效率低下。因此，2009年29號修改了2003年87號的相關條款，其中碳配額總量南歐盟委員會統一設定碳排放配額總量，再根據各國的實際情況下發到各個國家，實現有白下而上到白上而下的轉變。

（二）配額總量變化趨勢分析

湖北碳交易試點配額總量是根據碳強度下降目標以及經濟發展目標進行確定的，2014年-2018年，配額總量分別為3.24億噸、2.81億噸、2.53億噸、2.57億噸。從配額總量來看，湖北省碳配額總量基本呈現下降趨勢。湖北碳試點對采用歷史法進行配額分配的行業計算配額時，創造性地提出了市場調節因子的概念以及用法。由于市場調節因子總是小于1，所以湖北碳試點的免費配額總量實際上是逐年下降的，且根據文件顯示，2015年-2017年，市場調節因子分別為0.9883、0.9856、0.9781，市場因子的下降進一步致使免費配額的減少。

歐盟ETS從第三階段開始，提出了線性折減系數，第三階段的折減系數為1.75，在2020年以后，折減系數將會增加到2.2%。折減系數由歐盟相關指令文件明文規定。

三、湖北碳市場配額分配制度分析

（一）配額分配方式分析

根據湖北省發改委印發的系列湖北碳排放權配額分配方案，湖北省碳排放配額實行免費分配。其碳配額總量中有8%同定比例的配額為管理機構預留配額，這部分配額主要用于市場調節，當運用這部分配額時，企業將通過和管理機構協商議價才能獲得這部分配額。

歐盟ETS的配額分配采取免費分配和拍賣分配并行，在第三階段除碳泄漏較高的行業可以獲得1000/0的免費配額，其他行業的免費配額在第三階段是逐年下降的，拍賣比例不斷提升，意味著大多數企業將來只能通過購買配額進行減排，真正意義上實現“污染者付費”原則。

（二）配額分配標準分析

湖北碳試點采取歷史法和標桿法相結合的方法。2014年，電力企業采用標桿法進行配額分配，其他工業企業按照歷史法進行配額分配。2016年，湖北碳交易試點在歷史法和標桿法基礎上，新增了歷史強度法。從湖北碳試點配額分配核算方法來看，湖北碳試點對于配額分配的把控越來越嚴格，對于行業的減排要求越來越高。尤其是在歷史法的基礎上衍生出歷史強度法，這樣，對于相關控排企業來說，所能得到的免費配額會進一步縮減。

在歐盟ETS第一、二階段，配額總量由國家分配計劃確定，其成員國大都采用歷史法進行核算。從第三階段開始，配額總量由歐盟委員會進行確定，免費配額核算方法主要采用基準線法，包括產品基準線、燃料基準線、熱值基準線和生產過程基準線。

四、結論以及相關建議

（一）結論

1.從配額總量設計來看，歐盟ETS經歷了由國家分配計劃到歐盟委員會統一分配的轉變。湖北碳試點則采用的是自上而下的方式，根據減排目標和經濟發展狀況進行總量確定。從總量變化趨勢來看，歐盟ETS在相關法律條文中明確規定了總量折減系數，且折減系數有增加的趨勢，而湖北碳試點并沒有相關規定。

2.歐盟ETS配額分配方法在開始就采用免費分配和有償分配共同使用，但是在不同階段，側重點不同。湖北碳試點在實踐期間，采用免費分配。對于配額核算方法，歐盟ETS在第三階段多使用基準線法，湖北碳試點則根據不同行業采用歷史法、基準線法相結合的方法。

（二）建議

根據湖北碳試點和歐盟ETS配額分配機制的比較，本文對建設全國統一碳市場提出以下建議。

1.總量設計采取白上而下的方法，然后根據各省市的經濟發展情況以及減排目標進行分配，一定程度上保證配額分配的公平性，并設計配額總量折減系。

2.配額分配方式南免費分配向有償分配過渡。在碳市場建設初期，實施以免費分配為主、有償分配為輔的分配方法。在中后期則使用以有償分配為主到完全的有償分配的過渡，真正實現“污染者付費”原則。配額核算方式則采用根據不同行業的減排情況，采用歷史法和基準線法共同發揮作用，給予不同行業相對公平的配額分配。

參考文獻：

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