互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范芻議

摘? 要：平臺戰(zhàn)略的出現(xiàn)、互聯(lián)網(wǎng)+的商業(yè)模式的創(chuàng)新、中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)不斷蓬勃發(fā)展的同時，仍然存在著一系列的問題。本文分析互聯(lián)網(wǎng)金融的風險問題，從外部監(jiān)管和內(nèi)部險控制兩方面來論述，如何加強對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管與防范，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風險防范

互聯(lián)網(wǎng)時代，企業(yè)利用現(xiàn)有資源搭建一個平臺，把所有“客戶”集中到平臺之上，通過觀察、分析、研究、發(fā)現(xiàn)“客戶”的需求和分析客戶特點，然后通過各種商業(yè)模式來滿足這些“需求”，要么“積水成淵”，要么“海納百川”，這就是平臺戰(zhàn)略的實質(zhì)。

除了衣食住行領(lǐng)域的被互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)金融也同時出現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的金融業(yè)務模式，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)、傳統(tǒng)金融機構(gòu)同互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實現(xiàn)資金流通融合、支付、投資和信息中介服務，在這種模式下，資金雙方通過網(wǎng)絡(luò)平臺完成信息篩選、匹配和交易，節(jié)省時間和精力，高效率、廣覆蓋，提高了資源配置效率。

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著大數(shù)據(jù)和電子商務的興起和壯大，發(fā)展迅猛，對金融產(chǎn)品、業(yè)務和服務產(chǎn)生了深遠的影響，但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融同人民銀行的信用信息系統(tǒng)沒有信用信息共享，互聯(lián)網(wǎng)金融也不具備傳統(tǒng)銀行成熟模式下的風控、監(jiān)管和清收系統(tǒng)和機制，便容易發(fā)生各類風險問題。包括信用風險。現(xiàn)階段中國信用體系尚不夠健全，配套互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)違約成本較低，尤其是門檻低、缺乏監(jiān)管的P2P網(wǎng)貸平臺，不法分子通過這些平臺從事非法集資和詐騙等犯罪活動比比皆是。2018年以來，淘金貸、優(yōu)易網(wǎng)、佑米金融等P2P在線網(wǎng)貸平臺曝出的“跑路”事件頻頻發(fā)生，正是信用風險集中爆發(fā)的體現(xiàn)。道德風險。道德風險是指由于信息不對稱的客觀原因，經(jīng)濟行為人為了自身效用最大化，做出有損他人經(jīng)濟利益的行為，或者不完全承擔自身行為后果時采取措施使自身效用最大化。當前市場交易競爭更是商業(yè)信息資源的時效競爭，市場對信息數(shù)據(jù)的需求驅(qū)使一部分人竊取內(nèi)部信息出售給外部人，現(xiàn)實中這樣的例子比比皆是，信息被盜取濫用的具體表現(xiàn)就是道德風險的增加。當前，中國并未成立專門的監(jiān)管機構(gòu)行使互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理職責，且現(xiàn)存的監(jiān)管權(quán)利也較分散，易形成監(jiān)管“真空”區(qū)域，使得道德風險發(fā)生概率更高。經(jīng)營風險。經(jīng)營風險是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中受內(nèi)外部因素的影響，使企業(yè)價值降低的可能性。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻較低，很多金融機構(gòu)對存款準備金制度等沒有要求，一旦受到如外部經(jīng)濟環(huán)境惡化等來自各方因素的突發(fā)影響，就很容易產(chǎn)生流動性風險。外部因素主要是利率、匯率的波動導致企業(yè)未來現(xiàn)金流量的變化，這是導致經(jīng)營風險的重要原因。經(jīng)營風險不僅會影響企業(yè)的業(yè)務活動，而且這種影響程度的大小直接反映在財務活動上，因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營風險必須防患于未然。?網(wǎng)絡(luò)安全風險：中國的互聯(lián)網(wǎng)安全問題比較突出，網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視，若遭遇黑客攻擊，互聯(lián)網(wǎng)金融便無法正常運作，甚至危及消費者的資金安全和個人信息安全。例如：支付寶——我國兩大互聯(lián)網(wǎng)金融支付平臺之一，作為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的龍頭企業(yè)，即便擁有國際領(lǐng)先的技術(shù)安全系統(tǒng)，也有用戶無法交易、惡意盜刷等各類技術(shù)漏洞事件的發(fā)生，這表明互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)技術(shù)面臨著很大的安全隱患。

為了實現(xiàn)更健康穩(wěn)定的發(fā)展、更好的普惠實體經(jīng)濟，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應從加強外部風險監(jiān)管能力和提升內(nèi)部風險控制能力兩個方面著手：

一、外部而言

（1）從股權(quán)結(jié)構(gòu)、工商合規(guī)、業(yè)務情況、輿情分析、負面涉訴等多個角度進行分析，結(jié)合金融風險特征和地方監(jiān)管機構(gòu)提供的專家經(jīng)驗建立風險模型，定量計算相關(guān)從業(yè)金融機構(gòu)的非法金融風險、業(yè)務風險及合規(guī)風險，并在風險定性后為監(jiān)管部門提供處置依據(jù)。具體措施有：根據(jù)互金行業(yè)客觀發(fā)展現(xiàn)實和規(guī)律，利用人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等高科技手段武裝金融監(jiān)管，實行過程監(jiān)督、功能監(jiān)管，提高監(jiān)管手段的預防技能，從而既有效防范已知的風險，也能提高風險識別能力，提前感知和預測未知的風險，將一些分散的風險消滅在萌芽狀態(tài)，防止進一步擴大發(fā)展成為主要的財務風險。

（2）升級監(jiān)管手段，改革傳統(tǒng)的線下監(jiān)管、現(xiàn)場抽查監(jiān)管手段為主的監(jiān)管模式，提高監(jiān)管風險識別的敏感性，發(fā)現(xiàn)非法集資、金字塔計劃等跡象，立即精準識別、分級預警、有效處置隱蔽的風險。

（3）外部監(jiān)管層面，健全法律制度。互聯(lián)網(wǎng)金融在具體法規(guī)制定上應根據(jù)市場發(fā)展規(guī)律，充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融自身的特點，合理評估風險、合理引導，為互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造寬松的政策環(huán)境。盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務與立法差距進行整合，整合現(xiàn)有法律、部門規(guī)章以及司法解釋，以“互聯(lián)網(wǎng)金融法”的形式公開宣傳，堅決懲處違反法規(guī)的個人和企業(yè)，建立法律的權(quán)威性、增加違約成本。

（4）提高行業(yè)準入要求：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)門檻較低，擴大了競爭者的參與資格，同時也使金融市場的參與范圍越來越廣、門檻越來越低，無形中增加了風險，針對這一現(xiàn)狀，應通過設(shè)置資金限制、規(guī)模要求、技術(shù)手段等限制手段提高進入門檻，提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的償付能力、降低非系統(tǒng)性風險。

（5）推進互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式創(chuàng)新。在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式應用于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管過程中，傳統(tǒng)金融監(jiān)管低效率、相互制約等缺陷被進一步擴大，監(jiān)管風險不斷增加，積極改革完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管才能推動行業(yè)發(fā)展。借鑒傳統(tǒng)金融監(jiān)管改革的方向，可以從以下幾個方面推動互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管創(chuàng)新：監(jiān)管重點上資本監(jiān)管與信息披露監(jiān)管并重、監(jiān)管技術(shù)上風險監(jiān)測與風險控制并存的監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管結(jié)構(gòu)上行業(yè)自律組織與監(jiān)管機構(gòu)相聯(lián)系。側(cè)重實際效果、范圍上實現(xiàn)逐步全領(lǐng)域、全過程、全參與者的覆蓋。

二、行業(yè)內(nèi)部而言，提升互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)部風險控制能力

（1）加強行業(yè)自律組織引導和監(jiān)督職能。作為中國最具權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)金融自律機構(gòu)，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會應通過不斷完善行業(yè)政策法規(guī)，發(fā)布行業(yè)自律規(guī)范，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的引導。同時，針對網(wǎng)絡(luò)借貸、第三方支付、電子商務、眾籌融資四類業(yè)務分別設(shè)立下級行業(yè)自律組織，通過提高針對性，來提高監(jiān)督能力和效率。以行業(yè)內(nèi)部自律監(jiān)管體系來彌補外部監(jiān)管體系的缺失，內(nèi)外部互為補充以提高互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管能力。

歷史經(jīng)驗告訴我們：監(jiān)管定會是一把雙刃劍，在督促行業(yè)協(xié)會方面發(fā)揮積極作用的同時，對風險的嚴格管控會在一定程度上打擊創(chuàng)新的積極性，應通過調(diào)整監(jiān)管理念，進行差異化和適度監(jiān)管，搭建暢通高效的溝通平臺并定期監(jiān)督檢查實際效果，保證有效實施。

（2）政府監(jiān)管部門要鼓勵、督促互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立風控部門，保護消費者和企業(yè)的財產(chǎn)安全，避免互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為盲目追求收益而做出犧牲消費者利益的選擇，從而產(chǎn)生系統(tǒng)性風險。

（3）對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身而言，應加強內(nèi)部風險控制，構(gòu)建科學的部門結(jié)構(gòu)、提高從業(yè)人員綜合能力以提高風險防范水平，風險控制不是某一個人的責任，不是某一個部門的工作，而應貫穿到每位從業(yè)人員的工作理念中。只有人人有風險意識，才能確保公司的風險控制能力。企業(yè)應建設(shè)預警及時、管控全面的信息系統(tǒng)，預先處理所收到的風險信息，提取有效信息，提高企業(yè)風險防范能力。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融風險實施防范和監(jiān)管，內(nèi)部各個組織積極自律，外部修改完善法律法規(guī)督促約束，內(nèi)外部積極協(xié)作，自律組織同監(jiān)管機構(gòu)及時高效溝通，使監(jiān)管機構(gòu)了解風險動向、制定行之有效的監(jiān)管措施，是監(jiān)管最有效最理想的局面。但風險不僅需要監(jiān)管，更要求居安思危及早洞察和排除，因此不斷完善技術(shù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員、投資者、債務人的金融素養(yǎng)對風險防范更是起著舉足輕重的作用。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融風險防范和監(jiān)管，是一個長期的話題，需要在實踐中摸索，在摸索中改變和進步以順應發(fā)展趨勢，道路是反復而曲折的。

參考文獻

[1]云佳祺.互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理研究[D].中國社會科學院研究生院，2017

作者簡介：李婭，1986年9月生，漢族。本科學歷、學士學位，對外經(jīng)濟貿(mào)易大學統(tǒng)計學院在職人員高級課程研修班學員，學習專業(yè)：互聯(lián)網(wǎng)+與戰(zhàn)略決策。