淺議業財融合背景下企業的經營分析及所用信息

黃旭

摘? 要：在當前經濟形勢下，業財融合正成為企業的一種核心管理理念，隨著大數據、云計算等數據處理技術的發展，使更廣泛、更深度的信息挖掘成為可能。文章通過對業財融合及各種新式數據處理方法的分析，闡述了在業財融合背景下進行經營分析的基本理念，并對企業如何構建經營分析框架提出建議。

關鍵詞：業財融合;大數據;經營分析

企業的經營分析是一項重要、細致的工作，通過經營分析可以預測本企業、乃至全行業的未來發展趨勢，為企業決策提供有力支持。目前，隨著業財融合的不斷深入，以及“互聯網+”、云計算、大數據等高端數據處理技術的發展，以財務報表分析為主的傳統經營分析框架正面臨巨大變革，一是可獲得的財務信息、業務信息巨幅增長，二是信息、數據處理手段、方式的不斷擴展，三是業財融合的需求越來越大。因此，如何關聯、解讀、吃透各類信息，構建一個能適應新需求、可供決策的經營分析框架至關重要。

一、業財融合的含義

業財融合主要指的是企業的各項經濟業務發生時，業務端信息能夠及時反饋至財務端，通過強大的數據處理手段，業務信息與財務信息有機融合，勾兌一致，財務信息能夠更及時、準確、全面地反映業務，為企業各項業務的決策服務。

如此，財務工作可以從傳統的事后核算、統計和監督，轉變為對業務前端的事前預測、判斷，同時將重要的財務預測和判斷、分析信息反饋到業務端人員及企業決策層，為業務活動提供依據，從而達到財務業務一體化的業財融合。

業財融合是未來企業運營的基本模式，脫離業務的財務，或脫離財務的業務都將是無的放矢的。這既是新經濟體時代企業升級轉型的需要，也是企業深化精細化管理，提高經濟效益的需要，具有重大意義，不僅使企業內部各個功能模塊形成有效支撐，也有助于企業提升競爭力、實現自身戰略目標。

二、大數據與業財融合的關系

美國注冊會計師協會一份報告中指出：“企業管理者的目標是能夠預測未來的運營情況，并提出應對方案”。因此經營分析報告中為企業管理者提供的信息應該是能夠準確、清楚的反映企業經營行為，預測行業發展趨勢，可實現決策支持的信息。

隨著全球經濟一體化趨勢不斷加快，企業的內外部環境一直在發生巨大的變革。在業財融合的背景下，企業財務管理信息量與業務管理信息量也與日俱增。在（移動）互聯網、物聯網、大數據、云計算等科學領域不斷探索并取得新成果的背景下，企業需要通過科技創新，快速判斷、獲得內外部的財務、業務信息，從而在內外部業財融合的思維方式下構建一個應對新挑戰的戰略決策體系。

在傳統模式下，企業主要以財務數據為基礎進行分析，而在大數據與業財融合背景下，利用信息處理技術，企業可以從多個維度獲取數據，并且可以從業務數據、客戶數據等方面發掘更多的與財務相關的信息。企業的核心價值主要在于企業所擁有的知識類資本，數據本身是沒有價值的，需要不斷提煉，整合成可用的知識，存儲在數據庫中，形成經營分析報告，供管理者使用、決策，從而提升企業價值。因此，大數據是業財融合的有力保障，也是基于業財融合進行經營分析的基礎。

三、新形勢下經營分析框架的構建

根據上述論述，筆者認為，新形勢下經營分析框架的構建思路應該是：在業財融合背景下，以大數據及互聯網思維為基礎，以先進的信息系統為手段，統籌企業各類資源，全面掌握企業、內外部環境等各類信息，全方位、多維度進行經營分析，深入發掘數據之間的邏輯關系，明確闡述各類經濟行為的實質與內涵，從而實現對企業、乃至整個行業的未來趨勢預測。在此思路下，經營分析框架應包含以下部分。

（1）內外部經營環境及相關政策的分析。主要分析企業經營環境，包括宏觀環境分析，即政治和法律因素、經濟因素、社會和文化因素、技術因素等，還包括各類政策因素、勞動力市場、資本市場等分析。

（2）企業經營戰略分析。企業戰略分析應是經營分析的主要部分，因為企業的所有經營活動都應該圍繞企業的既定戰略展開，因此對企業的戰略分析至關重要。業財融合背景下，分析者需要綜合利用各類數據，準確判斷企業所處的產業環境，生命周期，行業的未來發展方向。由此分析企業所應該采用的戰略，在發展戰略、穩定戰略、收縮戰略間進行選擇。一旦總體戰略確定，企業未來的發展方向也就基本確定。

（3）管理層分析。企業的管理層是企業的決策核心，因此，對于管理層的分析應納入經營分析的框架。針對激進型、保守型或是其他類型的管理者，企業的發展方向可能會截然不同。但作為內部分析，也可通過分析競爭對手的管理層決策模式，得出建議性結論。

（4）經營活動分析。經營活動分析是業財融合背景下企業分析的重要組成部分，此處應著重分析企業的業務開展情況，包括營業活動、投資活動、融資活動等，企業所有重要的經濟行為都應納入分析框架。

（5）財務分析。這部分主要指經典財務指標的分析，包括：短期流動性分析，即公司償還短期債務的能力;資金流量分析，即分析企業未來可利用和處置的資金。資本結構與長期償債能力分析，分析企業產生未來收入和償還長期債務的能力。投資報酬率分析，分析企業是否能提供足以吸引和維持資金供給的財務回報能力。資產利用率分析及經營業績分析，即分析在長期經營中實現收入最大化和費用最小化的能力。

四、結論

業財融合是企業發展的大勢所趨，在大數據背景下，企業管理層不能只局限于自己企業的情況，還應該從多角度搜集信息，運用各類手段進行數據挖掘，知識重構，在此基礎上，依據新的經營分析框架體系，才能生成有質量的可供決策經營分析報告，為企業決策提供支持。