企業資金管控風險控制研究

摘? 要：隨著我國市場經濟體制改革的不斷深入，資金的安全對企業的重要性日益增強。因此，加強對企業資金風險的管理，控制企業資金風險在現代企業的管理當中發揮著越來越重要的作用。本文通過分析企業資金管理存在的主要風險，并對改善企業資金管理風險的控制措施提出建議。

關鍵詞：企業資金;資金風險;控制措施

企業因為內部管理不善而引起資金的短缺，可能會使得企業面臨著極高的融資風險和利率風險，因此，改進和完善企業對于資金的管理措施，控制企業資金的風險，才能夠保證企業在競爭激烈的市場環境下提高資金的安全性和效益性，幫助企業爭取更大的生存空間和保持競爭優勢，為企業的戰略發展打下堅實而穩固的資金基礎。

一、企業資金管理存在的主要風險

（1）企業的資本結構不合理

企業資金來源分為權益性的資金和負債性的資金。在歐美等資本市場較為完善的國家，企業更傾向于獲得權益性的資金。但是目前在我國，企業的資金更多的是通過銀行等金融機構取得債務型的資金，這樣企業的資產負債率就會過高，造成企業資本結構的不合理;同時，企業資金的使用成本也較高，企業背負著沉重的財務負擔，需要在資金管理中經常面臨著到期償還本息的壓力，時刻考驗著企業的償付能力，導致企業資金風險的產生。

（2）企業資金管理缺乏科學有效的控制制度

企業為了確保資金的安全往往會設置一些職責分離的制度，比如采購資金的申請、審批與復核需要不同級別的人員來執行，保管現金的出納人員不能夠進行會計賬務的處理等等，但是這些做法都只是資金管理中的一小部分，并沒有一個完善的控制制度來進行有效的資金管理。同時，科學的資金管理控制制度必須要通過相關的負責人進行嚴格執行才能夠保證其有效地發揮作用，在經濟活動中許多企業往往過分強調效率優先而忽略了程序和制度的重要性，這樣特別容易被一些為了謀求自身利益的個人或小團體有機可乘，通過造假或者合謀鉆了企業資金管理控制制度中的空子，使得企業遭受重大的損失。

（3）企業的資金使用效率低下

目前許多企業都直接或間接涉及到多個行業和領域，有些企業可能直接涉及多個行業，有些企業則是通過控制子公司的方式涉及多個領域，在這種涉及多行業或領域的情況下，企業普遍采取資金集中管理的模式，但是由于每個行業都有自身的行業特點和特殊性，在資金的需求、籌集、使用和回收等方面都有較大的差異，這樣就會使得企業在進行資金的集中管理時融資和投資決策的困難性變大，并可能與內部資金的使用需求發生沖突，占用較多的流動資金，資金周轉和回收緩慢，降低企業短期支付能力和長期的償付能力，導致企業資金使用效率的低下，不利于企業對資金使用和管理。

二、改善企業資金管理風險的控制措施

（1）優化企業的資本結構

在進行融資決策時，要充分考慮企業資本的結構，根據企業自身和行業的特點來優化企業的資本構成。由于負債資金具有財務杠桿的效應，因此如何通過適度的負債來有效發揮財務杠桿的作用，提高企業的資本利用效率從而增加企業收益是企業首先需要考慮的重要問題。如果資產負債率過高，也就是企業更多地通過銀行等金融機構獲得負債性的資金，那么意味著企業要支付更多的財務費用和承擔更大的財務風險，在企業長期獲利能力一般的情況下，企業陷入重大的財務危機的風險非常大;如果資產負債率過低，企業更多的資金是來源于權益市場，雖然降低了企業的財務費用，但是企業的綜合資金成本會增加，而且過低的負債水平往往不能夠滿足企業日常生產經營和進行業務擴展的需要，不利于企業擴大規模和長遠的發展。

（2）完善企業資金風險控制制度

需要建立的資金控制制度主要有：一是企業資金的授權和審批制度。在企業使用資金時，應當根據宏觀的市場環境和自身的實際情況來設立資金分級的授權和審批標準，依照審定的資金額度和范圍對資金進行使用管理，并對資金的使用情況進行及時的跟蹤和反饋以確保資金的安全和高效使用;二是內部資金集中管理調撥控制。企業根據各個子公司或者部門對資金的需求采取集中管理模式，統一由集團總部或企業總部根據需求進行籌集資金以優化企業資本結構和降低融資成本，再將資金通過調撥分配給各個子公司或部門，并對資金使用情況實行記錄和控制;三是不相容的職責分離的資金管理模式。資金的授權審批需要不同的部門和不同級別的人員進行，高層管理人員不能濫用職權而凌駕于內部控制制度之上，必須嚴格執行相關的分離制度，才能確保企業資金的安全和減少資金管理的風險。

（3）樹立企業資金的風險管理意識，加強企業融資和投資管理

企業的高層管理人員和財務人員應當對國際市場的變化和國家經濟政策保持高度的關注，增加對宏觀環境變化的預見性，合理預測和判斷匯率、利率等變動趨勢，通過客觀的市場調研結果來為企業制定資金的需求和投放，樹立和強化企業資金的風險管理意識，減少由于宏觀環境變化等影響因素而帶來的資金操作風險。

在國際市場競爭不斷加強和經濟改革不斷深入的今天，企業為了獲得進一步的發展，就必須充分利用自身的資源和樹立風險管理意識來提高企業資金管理的水平，通過不斷查找和發現資金風險管理中各個重要環節出現的問題，從而建立和完善有效的資金風險管理控制制度，不斷探索資金風險管理中的新理念和新方法，實現企業的持續和長遠發展。

參考文獻

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作者簡介：宋冉冉（1991年—），女，漢族，四川眉山人，碩士在讀，重慶工商大學，研究方向：公司理財。