基于供應鏈金融模式下的中小企業融資問題研究

梁俊杰

【摘要】隨著社會化生產方式的不斷深入，供應鏈金融應運而生，如何在供應鏈金融模式背景下解決其融資問題是中小企業發展的首要問題。本文針對現階段供應鏈金融模式下中小企業融資的現狀，提出一些有效的解決建議和措施，從而解決我國中小企業融資所面臨的困難。

【關鍵詞】中小企業? 供應鏈金融? 融資模式

一、研究目的及意義

中小企業作為自主創新和吸納就業的主力軍，對中小企業融資模式和技術進行全方面的優化，對中小企業進行改革，這不僅有利于構建我國社會主義和諧社會，還能完善我國的分配政策。本文則是根據我國中小企業目前的發展現狀，并提出基于供應鏈金融模式下，我國中小企業融資問題的對策以及建議，通過解決目前的中小企業的融資困難難題，來增強企業的競爭力水平，促進產業升級。

二、國內外研究現狀

（一）國內研究現狀

目前，據統計顯示，我國中小企業占全國企業總數的99%以上，中小企業也貢獻了60%的GDP，60%的外貿出口額，并創造了80%的就業機會，但在全部銀行信貸資產中的使用比率不到30%，銀行對其貸款的滿足率也僅為30%～40%，中小企業能夠用來擔?；虻盅旱墓潭ㄙY產遠遠要低于企業的融資需求，銀行放開了動產質押融資、應收賬款融資、預付賬款融資等新型的融資模式，這些新型的融資模式正是基于供應鏈金融模式。

（二）國外研究現狀

（1）美國ABL供應鏈金融模式設定融資額度。美國供應鏈金融是在流動資產綜合處理的法律制度下，通過綜合擔保取得企業持有的應收賬款和庫存，并重新將其應用于金融機構授信的制度。美國ABL的基本模式就是在以ABL方式進行融資，不依靠房地產抵押等，可以利用業務收益來源的各種資產來籌措資金，作為供應融資服務的合作銀行或金融機構，提高資金收益。

（2）日本一攬子轉讓型保理模式幫助中小企業籌資。20世紀70年代中期，商業票據在日本供應鏈金融中的占比達到頂峰后呈遞減趨勢。供應商在貨款付款日以前收取轉讓款來籌措資金的方法一攬子轉讓型保理作為供應商的資金籌措方法的優勢在于：第一， 借入之后通過轉讓持有的電子記錄債權有可能增加籌措資金額。第二，通過依靠買方信用，有可能以較低利率籌資。第三，減少票據交易產生的事務工作，通過簡化手續在付款日期前獲得資金。

三、問題描述

現階段經濟發展過程中，我國的中小企業在供應鏈金迅速發展的背景下存在了很多的問題，雖然我國的經濟逐步進入新常態，但是經濟的增長速度確實是也有所減緩，各大銀行都逐步加大了對不良貸款的管控力度，降低了貸款的下放額度，這就導致了各個中小企業貸款融資的困難。

（一）中小企業規模小，抗風險能力較低

針對大多數中小企業發展的水平來說， 普遍存在參差不齊的現象， 規模以及資金能力受到限制，因此，在進行銀行貸款申請的過程中， 會因為規模偏小、抗風險能力不足、補償水平不高、財務信息不精準等問題， 受到銀行部門的拒絕。

（二）提供信息不對稱，融資透明度不高

一些中小企業在獲取貸款后并未按照當初申請的約定來使用貸款資金， 企業的信譽等級也會急劇下降，銀行放貸主要考慮企業的還款能力， 而還款能力主要是通過該企業的知名度、財務報表及會計報告等來體現。

（三）抵押物品保值低，評估費用相對較高

在我國中小企業的抵押物品多數為土地資產以及固定資產，中小企業很難通過抵押資產的方式直接向銀行獲取信貸。很多中小企業只好求助于擔保機構，增加額外的費用， 導致中小企業融資較難。

（四）中小企業信用低，缺乏有效信用體系

面對這個競爭激烈的市場環境下，一些中小企業在向銀行貸款的時候，不能根據企業自身發展水平來融資，不能按時繳納利息， 常常需要經過銀行去催債，企業信譽下降， 不利于企業融資。

四、解決方案

（一）建立風險防控體制

這個競爭日益激烈的市場環境下，風險是市場競爭中不可避免的一個問題， 中小企業必須提高自身的經營風險意識，第一，增強員工的風險意識，嚴格落實企業各項決策和部署，從而確保企業穩定發展;第二，要建立風險評估體制，進而確保企業資金安全。

（二）創建融資信息服務平臺

在進行融資信息服務平臺建立的過程中，需要實現信息的共享，把信息精準的傳遞給相關企業，把企業項目及情況第一時間傳遞給銀行機構，防止信息不一致。

（三）拓寬抵押擔保領域范圍

對于供應鏈上的優質中小企業，在風險可控的前提下，拓寬抵押和擔保的領域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的抵押和擔保方式，區分擔保市場，確定監管對象， 建立集合債券融資擔保業務監管體系。

（四）全面推進信用體系建設

想要改進信用低、信息體系落后的局面，就要建立信息共享平臺，建立監督管理機制;第二，建立中小企業信用信息大平臺，引導中小企業培養信用意識;第三， 促進中小企業信用擔保體系的規范化發展，促進供應鏈金融更好發展。

五、總結展望

在供應鏈金融的背景下，中小企業作為供應鏈中的一部分，要想更好地發展，就應當認識到供應鏈金融的優勢，根據企業自身的發展，合理地為中小企業融資，從而有效解決企業短期的資金困難問題，進而促進企業穩定發展。