實體經濟的融資困境與對策

黃萬忠

摘要：作為我國國民發展經濟的重要基礎，實體經濟在擴大就業、推動經濟強勁增長、提高稅收方面有著十分重大的作用。但無法回避的是，長期以來，實體經濟融資困難始終是一個制約著實體經濟發展的難題，盡管近些年來這一問題受到了社會各界的廣泛關注，但實體經濟整體發展形勢依舊不是很樂觀。就發展實體經濟融資過程中的困難和相關解決對策開展研究探討就顯得十分重要。

關鍵詞：經濟發展 金融經濟 融資困境

一、前言

當前，作為我國經濟發展的重要基礎，實體經濟為我國經濟發展提供了強大的動力。即便當先金融業和虛擬經濟發展態勢迅猛，實體經濟依舊占據著舉足輕重的地位，但由于融資難的問題，實體經濟的發展受到嚴重的制約，大量實體企業存在資金短缺的情況。盡管國家加大發展實體經濟的力度，出臺了包括“用好增量”以及“盤活存量”等各種政策方針，但實體企業融資貴、融資難的問題尚未得到根本性解決。

二、融資現狀

近些年來，我國不斷加快社會融資速度，投放貨幣量相當于總經濟量的二倍，中小企業的數量穩步增長，對生產總值的貢獻量不斷提升，推動我國經濟蓬勃發展。但不可否認的是，在實體經濟的發展過程中，始終存在著融資難、融資貴的問題。根據相關調查，我國實體企業受到高額借貸問題的影響，三分之二以上的企業整體利潤下滑。在當前宏觀調控的背景下，信貸政策不斷收緊，一些中小企業還在銀行借貸時間問題上遇到了問題。整體上來講，融資貴、慢、難是當前實體經濟發展中面對的三個主要問題。

三、問題

（一）融資難

實體經濟融資難，就是說在實體經濟發展過程中，融資渠道比較狹窄。當前，實體經濟的融資渠道主要有直接、以及間接融資、以及政府扶持等渠道。就直接融資來說，當前我國缺乏完善的股票證券交易市場，對進入企業設置的門檻較高，主要服務于那些經營比較穩定、發展比較成熟的企業，大量中小企業被拒之門外。盡管當前創業板市場已經開板，門檻比較低，但因為其效率低下、監管力度無法得到保證，當前上市的企業還不到六百家。就政府扶持這方面來說，盡管國家制定、頒布了一些措施推動中小企業和實體經濟發展，但對于需要大量資金發展的企業來說，政府補貼的資金只能是杯水車薪，隨著經濟體制推入改革，政府正在進行職能轉換、簡政放權，企業從政府那里得到了注資越來越少。因此就各方面來看，實體企業的主要融資來源，就只有間接融資里的銀行貸款這一條路可走，所以說，實體企業融資渠道相對狹窄，融資發展困難。

（二）融資貴

實體經濟融資貴，就是說實體經濟的融資成本始終比較高，加上銀行和企業間缺乏對稱信息、實體企業擁有較高的經營風險。對企業來說，無論是財務顧問費、公證費、登記費、還是擔保費用，都是一筆非常大的開支，實體企業的融資成本通常不低于10%，遠遠超過了企業的一般毛利率。而民間借貸的利率一般不低于20%，條件還比較苛刻，可以作為臨時救急之用，而無法長久。所以說，融資貴的問題對實體經濟的發展造成了很大的困擾。

（三）融資慢

實體經濟融資慢就是說實體經濟融資所需時間比較長、整體效率不高，通常情況下來講，只要企業滿足相關貸款條件、準備齊全的貸款資料，審批流動資金貸款的時間只要三天到六天左右，即使是固定資產項目貸款，一般也不會超過一個月。但在實際情況中，由于大量中小企業缺乏健全的財務制度，或是做假賬，銀行工作人員在評估審核的時候，就會消費大量物力人力，致使信用審核時間較長，難以使企業實時資金需求得到滿足。

正是因為實體經濟存在“融資難”“融資貴”以及“融資慢”的問題，致使我國實體經濟所獲貸款整體偏低。大型企業擁有外商資本、法人、個人資本金、以及國家資本金等多種數額巨大的渠道，而中小企業融資渠道相對狹窄，借貸成本卻更高。我國實體經濟在抗風險能力較低、整體融資渠道狹窄等壓力下面臨著嚴重的發展困境。

四、對策

（一）政府引導

政府要樹立正確導向精神，充分調動發展資源，向實體經濟傾斜，創造實體經濟發展的“防護林”，加大力度遏制部分畸形發展的企業，讓發展實業成為政府和企業共同應對危機的共同選擇。

（二）規范財務工作

實體企業想要使融資問題得到有效解決，就必須規范企業財務工作，健全企業財務制度，根據相關規定要求設置財務機構，配備財務人員，增加財務的透明度，完善企業財務體系和財務制度，堅決杜絕那些虛假行為，保證企業財務工作的合理性、純潔性、規范性。

（三）實體經濟加強和銀行的互動

企業要加強與銀行在內的金融結構的聯系，使銀行對實體企業的實際財務情況和經營狀況有充分的了解，有效降低金融機構審核成本，加強對企業未來發展的信心，同時，銀行也要加大對實體企業的經濟支持力度，推動經濟和金融的良性互動，支撐薄弱環節和重點領域，用好增量與盤活存量并重，解決融資難與融資貴并重，支持實體經濟與防控金融風險并重。建立兩者的長期合作關系，推動實體經濟融資健康發展。

（四）完善信息資源

21世紀是互聯網時代，實體企業要使用互聯網，完善企業信息管理系統，在公司信息化體系中納入政府、銀行等部門結構，關注、了解相關信貸政策，做好充足的準備。

結束語：實體企業想要解決融資問題，就必須從大局出發，兼顧企業的社會功能和經濟功能，追根到底，揪出對企業融資造成負面影響的原因，從各方面入手，推動實體經濟健康發展，促進我國經濟水平邁上新臺階。