P2P網絡貸款監管的不足與完善

余保才

中圖分類號：F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.12.264

一、我國P2P網絡貸款的發展概況

P2P網絡貸款（peer to? peer）即個人對個人（企業）的網絡貸款，是網絡貸款平臺依靠其自身信息和技術優勢為投資者和借款人提供一個投資融資渠道的一種形式。這種模式最初于2005年起源于英國一個名為Zopa的網絡借貸平臺，隨后自2006年起美國相繼出現Proper，? Lending? Club等數家網絡貸款機構。我國最早的P2P網貸平臺成立于2007年，早期網貸平臺的出現，并未引起社會的關注，在之后的幾年間，國內的網貸平臺數量寥若星辰。初創時期的網貸平臺主要以信用借款為主，成交量也較低，據統計截止2011年成交量不足5億元。由于其具有運營門檻較低、手續較便捷等優點，所以網絡貸款出現便以雨后春筍之勢在我國迅猛發展。2011年，我國網絡貸款平臺進入了快速發展期，一批網絡貸款平臺踴躍上線。2014年，隨著國家一系列鼓勵互聯網金融發展政策的出臺，我國網貸平臺進入了爆發期，網貸平臺如雨后春筍成立，已達到2276家。經過幾次政策調控的沖擊，2017年成為P2P網貸平臺的發展黃金之年，這一年P2P網貸平臺數量累計達到6546家，比2014年翻了近3倍（具體見表1）。

? 表1：P2P網貸平臺發展情況表

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（注：根據網貸之家數據整理。）

P2P網貸平臺不斷增長的過程中，由于初始階段互聯網金融在我國屬于新生事物，缺乏相應的監管措施，也導致P2P網貸平臺問題頻發，跑路、提現困難、延期兌付等問題也不斷出現。根據網貸之家數據進行統計，截至2019年9月，已出現問題平臺2866家，具體情況見表2。

表2：P2P網貸平臺出現問題情況統計表

隨著問題平臺的不斷出現，正常運行的平臺數量也不斷減少，據網貸之家統計，截至2017年底、2018年底和2019年9月正常運行的平臺數量分別為2416家、1077家和647家。

二、P2P網絡貸款監管的主要問題

（一）監管法律法規不夠完善

伴隨P2P網貸平臺的不斷增加，問題平臺的不斷暴露，我國監管部門相繼出臺了一系列法規和政策。2015年7月，中國人民銀行、工業和信息化部、公安部、財政部等十部門聯合印發了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），提出了一系列鼓勵創新、分類指導、健全制度，規范互聯網金融市場秩序的措施。2015年12月28日銀監會發布《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》， 開啟了國家對其監管的序幕。2016年10月，國務院辦公廳下發《關于印發互聯網金融風險專項整治工作實施方案的通知》，提出了“鼓勵和保護真正有價值的互聯網金融創新，整治違法違規行為，切實防范風險，建立監管長效機制，促進互聯網金融規范有序發展”的要求。其后， 2016年8月銀監會公布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》），隨后的2016年10月，2017年2月、8月，P2P網貸行業三大主要合規政策（《網絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》《網絡借貸資金存管業務指引》《網絡借貸信息中介機構業務活動信息披露指引》）全部出臺，與2016年8月發布的《暫行辦法》共同組成了網貸行業的“一個辦法三個指引”的制度體系。 同時，各地也相繼出臺了一系列行業性規定，加強對P2P網貸平臺的監管，如廣州市融資擔保行業協會發布了《關于禁止我市融資擔保公司參與P2P網絡平臺相關業務的通知》，禁止本市融資擔保公司為P2P網絡平臺提供融資擔保、訴訟保全等業務。江蘇省互聯網金融協會也制定了《關于對網絡借貸平臺高管人員的管理指引辦法（暫行）》，對網貸平臺的高管人員著手監管。

從上可以看出，目前針對P2P網貸平臺主要通過一些“條例”“辦法”“指引”等法規、規章以及一些行業自律性規定來進行監管，由于“法規”“規章”層級相對較低，同時內容分散沒有形成系統性的規范文件，在實際監管過程中具有很大的局限性。由于針對P2P網貸平臺規范的相關法規滯后加之層次較低，完善度不夠，導致P2P網貸平臺風險頻發，亂象叢生，各類問題平臺不斷出現，嚴重影響了金融的健康發展，也給金融安全埋下了嚴重的隱患。

（二）準入標準不夠嚴格

網貸平臺在我國迅猛發展同時問題平臺頻出，和我國對其規定的準入門檻過低也有一定的關系。目前我國的相關法律法規尚未對P2P網貸平臺的準入資格做出明確的規定，《暫行辦法》第5條只是規定了“應當在領取營業執照后，于10個工作日以內攜帶有關材料向工商登記注冊地地方金融監管部門備案登記”。《網絡借貸信息中介平臺備案登記管理指引》（銀監辦發[2016]160號）對 P2P網絡借貸平臺備案程序和應提供的材料進行了規定。由此可見，我國對網絡貸款平臺的設立采用的是備案制。對當前這種不設置準入條件的登記備案設立方式，學者們普遍提出了質疑。 由于目前我國對P2P網貸平臺規定的準入門檻過低，沒有規定最低注冊資本，也沒有對網貸平臺的人員準入門檻、治理結構等作出具體規定，實踐中工商機關難以核實網貸公司的實際業務，對網貸平臺的設立審核經常流于形式，導致P2P網絡貸款平臺數量激增，泥沙俱下，魚龍混雜，諸如跑路、非法集資等各種問題也不斷出現。

（三）監管措施無法適應網絡時代的需求

目前，我國銀行業金融機構的監管部門主要包括銀保監會、證監會、人民銀行等，但很多機構并沒有將P2P網貸這一新興金融行業明確納入到監管的范圍。我國《銀行業監督管理法》第33條規定了銀行業監督管理機構對銀行業金融機構的監管權力，第34條規定了可以采取的監管措施有進入現場檢查、詢問銀行業金融機構的規則人員、查閱復制與檢查事項有關的文件、資料、檢查其運用電子計算機管理業務數據的系統等。《暫行辦法》第六章“監督管理”也規定了國務院銀行業監督管理機構及其派出機構和各地方金融監管部門對網絡借貸信息中介機構的監管權限。不過至今國家尚未出臺監督P2P網貸平臺的實質性措施，監管主體不清、監管職責不明、監管內容不明確的現象依然存在。正因于此，導致對一些問題平臺不能及時發現，一些不法分子趁機利用法律和監管的漏洞進入P2P網貸行業，利用法律和監管缺失的空隙大肆斂財，非法集資、高息放貸、“龐氏騙局”等層出不窮，嚴重擾亂了我國的金融秩序，也給社會公眾帶來了數額巨大的損失。如果監管部門能夠強化監管，把可能的違規交易風險消滅在萌芽狀態，就可以減少問題平臺的出現，也可以避免跑路平臺給社會民眾帶來的巨額損失。

三、加強P2P網絡貸款監管的建議

（一）完善P2P網絡貸款運行及監管的法律法規

P2P網絡借貸的監管不應只局限于條例、辦法等法規和規章層面，應當通過更高級別的法律法規對其設立條件、業務范圍、運行過程和監管等方面進行細化，明確其法律地位，增強監管的針對性和實效性。例如通過法律對P2P網絡借貸平臺的業務范圍和法律責任等方面進行細化，對平臺的退出機制、退出后責任的承擔等加以明確，對監管主體的職責、具體的監管分工等加以明確，監管主體除了銀監會外，由于P2P網絡貸款涉及的領域較廣，既有金融領域又有互聯網領域，涉及民事領域也可能涉及刑事領域，因此建議引入更多的監管主體，實現全方位、多角度、全天候的監管，同時對金融消費者信息保護、消費者權益保護等通過法律的形式加以明確，為該行業的良性運行提供法律方面的支持與保障。使該行業運行及監管有法可依，有規可循。

（二）規范市場準入標準

由于很多P2P網貸平臺名為“非銀行金融機構”，但“實”從事銀行業金融機構的業務，因此建議參照銀行業金融機構的準入標準對其進行規范。資本準入方面，我國《商業銀行法》第13條明確規定了設立全國性商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行的注冊資本。由于P2P網絡貸款平臺以網絡為依托，經營范圍跨越地域限制，往往跨越地區、跨省甚至跨越國界，因此，建議參照《商業銀行法》，對其從資本準入和從業人員準入等方面加以規范。注冊資本方面，可以參照設立商業銀行的標準規定設立P2P網貸機構的最低注冊資本額。從業人員準入方面，也應當要求其有具有一定金融知識和相關從業經驗的人員，對其高管，也應當參照《商業銀行法》規定的銀行業董事、高管的條件，其任職資格也要經過監管機構的批準。同時，還應當參照《商業銀行法》，要求P2P網絡貸款機構具有符合要求的反洗錢措施和風險管理制度等，按《商業銀行法》要求提供相應的申請材料，根據相關權限，由國務院或地方銀行業監督管理機構對其進行審核并頒發經營許可證之后方能按相應的管轄權限向工商行政機關申領營業執照。

（三）借力領先科技手段加強監管

“從國際經驗來看，由互聯網科技企業協助監管、執法部門打擊犯罪，不僅是可行的，而且是必然趨勢。” 根據相關媒體最近的報道，美國警方已經開始利用亞馬遜公司提供的人臉識別技術打擊犯罪;新加坡金融科技協會（SFA）于2018年8月宣布和被稱為商務和專業智能信息提供領域“信息巨頭”的湯森路透（Thomson Reuters）公司開展合作，將聯手推動新加坡金融科技產業發展的項目和計劃，由湯森路透實驗室供大數據、人工智能、區塊鏈等技術，重點是利用新興技術解決金融犯罪問題。

由于P2P網貸平臺以互聯網技術為依托，其交易和經營活動主要在網上進行，打破了時空的界限，和傳統金融機構的經營方式有很多不同。因此，僅僅依靠傳統的監管手段無法滿足對P2P網貸平臺進行監管的需要。這就迫切需要監管部門不斷創新監管手段，及時、準確地把握對P2P網貸平臺的特征，與時俱進，大膽創新，大力與相關互聯網技術性公司開展技術合作，采用人工智能、“互聯網+”、大數據、云計算、區塊鏈等先進科技手段，高效、快捷的有效整合各類P2P網貸平臺各類相關風險信息，建立起網貸平臺的風險預判預警機制，根據P2P平臺的一些蛛絲馬跡提前感知其風險，及早發現防范P2P平臺的苗頭性和跨行業、跨區域性風險，并及早采取措施化解風險，防止風險的蔓延，這樣從事后處置轉化為事先預警，做到事前、事中、事后無死角的監管，全流程防范和化解金融風險，將P2P網貸風險降到最低，保護交易安全，保護公民的財產不被非法侵占。

注釋：

賈蓉.監管深化背景下互聯網金融犯罪的偵防研究——以P2P網貨業態為例[J].湖北警官學院學報，2019（3）：85-92.

王學忠.P2P網絡借貸平臺監管若干問題的爭議與辨析[J].南方金融，2018（10）：77- 85.

楊國英.P2P風潮“易破難立”，監管應主打科技升級[J].金融經濟，2019（7）：39-40.