淺談互聯網金融風險防范與監管

陳晴 黃曾裕

摘要：隨著互聯網技術和移動通訊技術的高速發展，傳統的貸款消費及信用卡消費已經無法滿足人們的日益增長的消費需求，由此應運而生了互聯網信用支付授信額度消費即互聯網信用消費。信用消費從產生到發展只經過了短短5年時間，取得的成果令人咂舌，社會大眾的消費觀念也逐步從傳統保守向這種新型消費轉變，雖然成果喜人，但也帶來了一系列問題。本文以互聯網消費明星產品螞蟻花唄為例，闡述螞蟻花唄的市場影響和發展現狀及趨勢，并對螞蟻花唄存在的風險提出相關的防范對策以及監管措施，為螞蟻花唄的深入發展提供了建議。

關鍵詞：螞蟻花唄;風險控制;互聯網信用消費

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2019）016-0376-01

一、螞蟻花唄的發展現狀

（一）市場影響

支付寶作為互聯網金融的代表人物，旗下的產品眾多，螞蟻花唄這一互聯網信貸產品作為同類產品之中的翹楚，其影響深遠。螞蟻花唄的形式上類似于傳統信用卡，提倡的是用戶先消費后付款的概念。它是依靠阿里整個消費系統、消費記錄以及大數據處理技術，綜合評測每個用戶，從而給出對應的信用消費額度。用戶可以在給出的信用消費額度內進行消費，提前享受消費，之后在約定的時期內償還賒購金額，通常是每月十號，且用戶可享受花唄的免息期，最長的免息期有41天。綜上所述，螞蟻花唄與傳統銀行的信用卡服務相似度很高，免息期根據申請人不同而不同，在償還方式也有兩種即一次償還和分期償還。但和傳統信用卡服務相比，螞蟻花唄信貸具有審核簡單、貸款額度以及放款效率高的優勢。傳統信用卡的審批手續復雜，要逐級上報至央行征信系統，但花唄的服務主體還沒有查詢上報央行征信的功能，換句話說花唄的芝麻信用系統是脫離央行征信系統而獨立存在的。這保證了審核的效率以及企業的獨立性，給傳統信用卡市場帶來更獨特的影響。在同類市場上，幾乎每個支付寶用戶都有過使用螞蟻花唄的經歷，客戶使用率高，螞蟻花唄憑借支付寶的廣泛應用，占據著有力地位，市場影響力可想而知。

（二）特點及優勢

花唄最大的特點就是開通門檻低，條件簡單。對年齡要求為18歲即可，注冊一個支付寶賬號，有淘寶消費記錄，就能申請開通花唄功能，而且審核也十分迅速，當場出額度。相比傳統信用卡的繁瑣手續，花唄吸引了一大批用戶，增加了用戶粘度，擴大了用戶群體。

對于傳統用戶而言，花唄是帶有明顯超前消費色彩的一種消費模式，這種消費模式允許他們的消費欲望會被提前滿足，很大程度上刺激了消費，拉動了內需。對于商家而言，花唄依托著阿里巴巴集團和它旗下的各個互聯網平臺，它充當了一個強大而有效的信用中介。在傳統消費情況下，買方可能因為道德風險或操作風險，導致賣家可能發貨了收不到貨款而出現資金流動性不足的問題，相反賣家也有可能延遲發貨，導致買家收不到貨物或貨物出現問題。花唄作為一個信用中介，有效的規避了這兩種情況的發生。

二、螞蟻花唄存在的風險

（一）內部信用評級模糊，放貸標準低

一方面，花唄利用大數據技術收集用戶信息，隨后將所有信息整合處理，以芝麻信用的形式將用戶分為5個層次，信用程度越高層次越高授信額度也越高，在某種程度上防范了過度消費和逾期不還的風險;另一方面，花唄利用阿里旗下的其他產品收集用戶的淘寶消費記錄、余額寶理財信息，全方位分析用戶信息，對用戶的消費行為和還款能力評估，有效防范用戶的逾期還款風險。但互聯網上信息繁雜收集到的信息有限而且可能有誤，依賴網絡信息和行為數據來判斷借款人的資信狀況和還款能力有很大的局限性，雖然花唄平臺開發了獨立的客戶信用記錄數據庫，但與央行個人征信系統關聯度不足、互聯網數據失真等問題容易導致信用風險。花唄對用戶的信用狀況的評估程度并不高，只是單方面的在用戶授權的情況下通過在螞蟻花唄所允許運用的幾個消費平臺上的消費記錄和用戶注冊時提供的資料來確定，數據的有效性和真實性都有待考量，容易造成以偏概全的現象。

（二）惡意透支現象存在，有套現風險

其一，與傳統信用卡類似，螞蟻花唄倡導的提前消費的消費模式，不可避免的會有道德風險，如果用戶與商戶勾結捏造虛假交易并通過這種方式進行非法套現，螞蟻花唄也無可奈何，這將給它的資金管理帶來不小的阻力。其二，如果發生惡意透支問題，花唄的追償是一個很大的問題。地域限制被打破使得花唄平臺用戶分布廣且很不集中，因此花唄的追償成本包括人力成本和財力成本會是一筆不小的數目。第三，用戶信用問題，因為花唄對用戶資料的收集完全靠用戶提交的申請資料，貸款的審核僅僅憑借的是對用戶基本信息初步判斷，對于客戶的真實情況并不能夠斷定，比如客戶的年齡、收人、職業以及客戶的社會人際群體和關系，并沒有客戶的直接信用依據，也無法掌握客戶的真實情況，對于客戶的消費目的和貸款去向無法進行跟蹤，依此審批的貸款是不全面的、不完善的。

三、螞蟻花唄發展中存在風險的防范與監管措施

（一）加強內部信用審核建設，提高準入門檻

針對花唄用戶的申請門檻的問題，花唄一方面要充分熟悉芝麻信用消費額度，利用大數據技術，擴大申請條件和范圍，對用戶的淘寶網購記錄、消費及還款力度等數據盡職調查，從源頭上防范交易風險。另一方面從用戶而言加強準入標準，從平臺而言加強風險控制能力，從商戶而言加強對其監管程度以及違約懲罰力度，實施強有力的支付監管措施。花唄利用大數據技術分析對花唄用戶所提供的用戶信息和資料嚴謹調查，以便使用戶信用額度的確定更合理高效。

（二）與多平臺合作，加強對社會大眾的金融知識的教育

花唄作為公眾接受度最高的互聯網金融平臺，應加強與各行各業的合作，拓展服務范圍，例如和城市交通集團長期合作，開展掃碼坐公交活動提倡綠色出行，這樣不僅起到了宣傳作用，還在社會大眾心中樹立了正面積極的形象。花唄可以充當金融知識的宣傳者和傳導者，借助自身的占有率和影響力向大眾傳播金融知識，開展宣傳金融知識的活動，提高用戶的道德素養，有利于防止因用戶素質參差不齊導致的道德風險。

作者簡介：陳晴（1988），女，安徽安慶人，學歷：碩士，現有職稱：助教，主要從事金融市場，商業銀行研究。