OFDI逆向技術溢出對我國全要素生產率的影響研究

摘?要：在中國對外直接投資量不斷上升的情況下，OFDI是否能對中國全要素生產率的增長產生促進作用，以及對我國貿易結構轉型升級能否有正向影響，這些對于我國今后經濟的發展有著重要的作用。本文通過以全國30個省作為決策主體截取了2003—2014年的數據，研究認為東道國的創新能力和研發差異對母國進行對外直接投資能否產生逆向技術溢出具有顯著的作用，而母國與東道國之間的經濟距離和人化差異會對母國OFDI的逆向技術溢出在一定程度上產生阻礙影響。

關鍵詞：對外直接投資;逆向技術溢出效應;研發強度;技術創新水平;全要素生產率

中圖分類號：F830.59文獻標識碼：A文章編號：1008-4428（2019）06-0139-02

一、 引言及文獻綜述

隨著近年來中國OFDI的飛速發展，從中可以看出中國的OFDI越來越注重對于技術的尋求。投資國為了實現了本國的技術提升或者創新技術的增強而對東道國進行直接投資從而達到吸收東道國所擁有的技術的效應被稱為OFDI逆向技術溢出效應。因為發達國家的創新水平和技術能力會比發展中國家高，所以OFDI逆向技術溢出效應發生可能性最大的一種就是由發展中國家通過向發達國家進行投資從而獲得逆向技術溢出。本文的研究目的主要是在于研究中國OFDI逆向技術溢出效應是怎樣對全要素生產率產生影響的。由于我國東部、中部和西部的不同省市在資本存量、經濟發展以及研發存量等方面有著比較大的差異，所以難免會造成在對同一東道國進行投資時所產生的技術溢出存在一定的差異性，這一差異對中國各個省市進行OFDI的區位選擇無疑有著重大的戰略指導意義。

隨之而來的一個問題是在對于我國OFDI逆向技術溢出效應進行研究的基礎上，分析逆向技術溢出效應是如何產生的，其產生的條件是什么？國內外學者對此進行了如下研究： Kogut B. Chang S.（1991）是通過研究在美國投資的日本企業從而最早發現了對外直接投資的逆向技術溢出效應。Coe和Helpman提出的C-H 模型第一次提出了研發技術溢出的概念，通過對該模型進行實證分析，結果證明對國內全要素生產率產生重要影響的因素有國內的研發資本和通過國際技術溢出的國外研發資本。Pottelsberghe 和 Lichtenberg通過對C-H 模型的改進進一步構建了L-P 模型，研究通過看由OFDI帶來的國外逆向技術溢出與由進出口貿易帶來的國際技術溢出的比值，小的國家比大的國家比值要低，從而證明了OFDI是產生逆向技術溢出的重要途徑。

白潔（2009）運用了L-P模型，針對我國對14個國家的OFDI、R&D以及對我國 TFP的影響在1985—2006年間的數據并運用國際R&D溢出的方法進行了實證回歸分析。結果表明，中國OFDI逆向技術溢出與我國的全要素生產率之間的作用即使在統計上不顯著，但仍舊是正相關的。趙偉，何元慶，古廣東（2006）研究證明了OFDI會對投資國的技術提高產生促進的作用，并進行了基本的檢驗，證實了OFDI流量與全要素生產率變化之間的關系是正向的。閻志軍，陳晨（2016）利用空間杜賓模型以2005—2014年我國28個省（地區）的數據為研究對象，并通過計算回歸分析了影響我國TFP的兩個重要因素：OFDI和出口貿易，結果表明省份層面的OFDI、出口貿易和全要素生產率都具有空間集聚的特點。

二、 模型設定

在進行實證模型的建立時，本文主要利用Coe and Helpman的C-H模型作為構建的模板，構建出如下模型：

三、 變量的數據說明及來源

變量Y產出是以2003—2014各省每年的國內GDP來表示，資本存量K采用永續盤存法求得Kt=It+（1-δ）Kt-1， 勞動力要素投入L就以每個省份年末的就業人數來表示，以上所有數據來均摘取自《中國統計年鑒》中國向發達國家或部分技術水平較高的新興和發展中國家的對外投資更容易產生逆向技術溢出效應，再加上數據的可獲得性，最終選擇了美國、加拿大、法國、德國、英國、意大利、荷蘭、瑞典、俄羅斯、奧地利、比利時、西班牙、澳大利亞、新加坡、日本、韓國、土耳其、以色列、阿根廷、南非20個國家作為考察對象。以全國30個省作為決策主體截取了2003—2014年的數據來進行計算。。

對SOFDIit的設定，決定延用L-P模型的做法：

Sjt是我國對外直接投資的東道國j在t時期的R&D資本存量，OFDIjt表示我國在t時期對東道國j的對外直接投資，Yjt代表t時期東道國j的國內GDP總值。數據統一折算為2003年的不變價格，摘自年度《中國對外直接投資統計公報》。同理，可以算出各省通過外商直接投資渠道獲取的逆向技術溢出SIFDIit。

在對OFDI逆向技術溢出效應進行研究分析時，為了檢驗回歸模型的穩健性引入兩個控制變量：技術差距TG和研發強度RDS。國內外技術差距TG，采用研發資本存量與就業人數的比值來衡量：

國內研發強度RDS，采用研發資本流量和產出的比值來衡量，這里的產出就以國內生產總值來表示：

四、 實證結果及結論

表1為三個模型的回歸結果，結果如下：

上述實證結果顯示，OFDI對于我國的全要素生產率確實有顯著影響。從解釋變量來看， lnSOFDIit的系數均為正且顯著，說明我國OFDI對國內全要素生產率有著正向的影響，同時也證明了我國是存在對外直接投資逆向技術溢出效應的。lnSdit的系數在三個模型中均為負，且在模型（1）和（3）中通過了顯著性檢驗，說明我國的研發資本與全要素生產率存在著負相關的關系，也就是說它對我國的技術進步并沒有起到促進作用。lnSIFDIit在三個模型中的系數都為負且顯著，說明外商直接投資帶來的資本存量對全要素生產率有著一定的阻礙作用。

從控制變量來看，模型（2）、（3）中技術差距（TG）和研發強度（RDS）回歸結果是不顯著的，這說明我國OFDI逆向技術溢出效應中自身的研發能力和與東道國的技術差距對全要素生產率具有非線性的影響。造成這種結果的主要原因是我國各省份地區在技術、經濟等方面的發展不平衡，且與東道國的技術能力、研發創新能力存在著較大的差距。也就造成了總體回歸結果的不顯著。這說明我國的研發資本投入存在結構上的問題，雖然研發強度不是阻礙逆向技術溢出效應實現的因素，但它會對研發創新的結構造成影響，從而也就會對我國全要素生產率的提高產生重要影響。

所以一方面我國應該對研發主體的自主創新行為進行獎勵從而提高我國的研發能力和自主創新能力;另一方面，我國應該通過加大技術與產業的轉化力度來推動產業轉型改變我國的傳統研發思維，緊跟全球技術的發展前沿也不能忘記加深對基礎技術的鉆研，從而全方面地提高國內創新水平。

參考文獻：

[1]孫丹華. OFDI逆向技術溢出對制造業全要素生產率的影響研究[D].沈陽：遼寧大學，2016.

[2]趙偉，古廣東，何元慶.外向FDI與中國技術進步：機理分析與嘗試性實證[J].管理世界， 2006（7）：53-60.

[3]鄒玉娟，陳漓高.我國對外直接投資與技術提升的實證研究[J].世界經濟研究， 2008（5）：70-78.

[4]白潔.對外直接投資的逆向技術溢出效應——對中國全要素生產率影響的經驗檢驗[J].世界經濟研究，2009（8）：65-69，89.

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[8]Coe Helpman. International R&D Spillovers[J]. European Economic Review， 1999， 39（5）： 859-887.

作者簡介：

林穎，女，山東威海人，南京財經大學國際經貿學院研究生，研究方向：國際貿易、國際投資。