小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范

孫雯

一、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

（一）全面性

小微企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是由多方面的指標(biāo)組成的，而且各指標(biāo)之間還有一定的聯(lián)系，如果我們所考慮的因素不夠全面，那么很有可能抓不住財(cái)務(wù)問題的重點(diǎn)，做出錯(cuò)誤的決策，因此在選擇指標(biāo)的時(shí)候不能過于單一，而是要綜合考慮，并注意其全面性，認(rèn)真分析各個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，對小微企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面且系統(tǒng)的考慮，并且還要將企業(yè)經(jīng)驗(yàn)成果和現(xiàn)金流量等情況考慮進(jìn)去。

（二）可操作性

財(cái)務(wù)指標(biāo)模型的設(shè)計(jì)必須要在實(shí)際操作過程中能夠操作，并且還要有相應(yīng)的數(shù)據(jù)做支撐，數(shù)據(jù)要比較容易收集和整理，最好可以從企業(yè)公開的披露統(tǒng)計(jì)信息和財(cái)務(wù)報(bào)表中做出選擇。分析的內(nèi)容要可以將小微企業(yè)的管理者提供決策服務(wù)，并且可以幫助我們指導(dǎo)實(shí)際工作。

（三）預(yù)測性

預(yù)警系統(tǒng)要對小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有一定的預(yù)知能力，工作人員所選擇的財(cái)務(wù)指標(biāo)要具備一定的預(yù)測能力，能夠?qū)π⌒臀⒗髽I(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況做出直觀且快速的反映。這樣一旦小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)營情況的財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)不良狀況，預(yù)警系統(tǒng)就可以在第一時(shí)間發(fā)出警示，讓使用者加強(qiáng)關(guān)注并采取必要的防范措施。

二、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）小微企業(yè)投資的比率低，而且風(fēng)險(xiǎn)也比較小

小微企業(yè)本身存在資金匱乏的缺點(diǎn)，這一缺點(diǎn)已經(jīng)限制了其通過對外投資的方式增加企業(yè)本身的收益這條路，所以，面對企業(yè)本身經(jīng)營過程中存在的各種不確定因素，其需要通過資金做出必要的應(yīng)對。和其他相同類型的企業(yè)比較起來，小微企業(yè)自身所具備的資金所占的比率是比較低的，并且資產(chǎn)的負(fù)債率也是比較高的;流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率也是處于一個(gè)比較低的狀態(tài)，其通過自己的力量無法形成長期的股權(quán)投資。

（二）籌資方面存在一定的風(fēng)險(xiǎn)

小微型企業(yè)經(jīng)營存在著一定程度上的風(fēng)險(xiǎn)，其明顯的特點(diǎn)展現(xiàn)在無法通過自己的力量順利的籌集資金。這個(gè)問題已經(jīng)存在一定時(shí)間了，為此政府還為了解決此問題采取了系統(tǒng)化的措施，并且現(xiàn)在也取得了比較不錯(cuò)的效果。但是對于那些成立時(shí)間比較短并且經(jīng)營情況也不太客觀的實(shí)力比較弱小的企業(yè)，也就是通常我們所說的微小型，如果這些微小型的企業(yè)遇到資金周轉(zhuǎn)困難的問題時(shí)，因?yàn)槲覈嚓P(guān)銀行業(yè)務(wù)的嚴(yán)苛限制，這些微小型企業(yè)不能獲得來自銀行的良好資金支持。所以，一些小微企業(yè)就只能采取從民間融資的方式，但是這個(gè)融資方式中存在著合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，因此導(dǎo)致部分的小微企業(yè)本身擔(dān)負(fù)起更加沉重的財(cái)務(wù)壓力。

（三）資本結(jié)構(gòu)合理性差，營運(yùn)資金管理處于較低水平

作為小微企業(yè)，自有資金所占比率是比較低的，所以本身抵抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力是較差的，時(shí)不時(shí)的就會(huì)出現(xiàn)資金不能抵債的問題，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際工作中的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)受到各種各樣的負(fù)面影響。有一部分的小型微利企業(yè)會(huì)受到高負(fù)債率的限制，不能從金融機(jī)構(gòu)中獲取部分的貸款，情況嚴(yán)重的還會(huì)因?yàn)橘Y金短缺的問題走到破產(chǎn)的邊緣。簡而言之，小微企業(yè)由于自身沒有合理且有效的財(cái)務(wù)管理計(jì)劃，所以導(dǎo)致企業(yè)的資金不能得到合理的利用，出現(xiàn)不少的閑置資金，無法盤活或者是資不抵債。

（四）小微企業(yè)資金回收有一部分風(fēng)險(xiǎn)

小微企業(yè)的發(fā)展時(shí)間通常都比較短，而且還要面臨資源不足的情況，為了幫助自己活得良好的競爭優(yōu)勢，擴(kuò)大銷售規(guī)模等，都不惜大規(guī)模采用賒銷的方式。但是這種方式所帶來的后果就是資金的回收出現(xiàn)不同程度上的損失。盲目賒銷導(dǎo)致其出現(xiàn)許多應(yīng)收貨款，但是應(yīng)收賬款對于企業(yè)來講也是有資金成本的，也就是所說的貨幣時(shí)間價(jià)值。另外，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的資金管理意識較為淡泊，對應(yīng)收賬款的收回或者按時(shí)按量收回的關(guān)注有影響，從而貨款不能及時(shí)收回，出現(xiàn)資金鏈條斷裂的現(xiàn)象。

三、小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

（一）正確投資決策，降低投資的風(fēng)險(xiǎn)

第一，小微企業(yè)的投資一定不能盲目為之，需要自身在技術(shù)、資金、管理等方面都能達(dá)到一定規(guī)模之后再考慮投資，并且要注意投資面向市場的原則，并且在投資之前，安排專門的人員對投資項(xiàng)目展開可行性研究，投資程序要規(guī)范化。與此同時(shí)，還要對整個(gè)投資活動(dòng)的每個(gè)環(huán)節(jié)和階段做細(xì)致、周密的計(jì)劃和實(shí)施，并且不能忽視對國家宏觀政策變化的關(guān)注，關(guān)注市場上供需關(guān)系之間的變化，一旦出現(xiàn)變化就要在第一時(shí)間調(diào)整經(jīng)營策略和投資方向，盡可能的降低投資風(fēng)險(xiǎn)。第二，小型微利企業(yè)在選擇投資方案時(shí)，最好是將投資的重點(diǎn)放在中短期的投資上，這樣可以盡快的收回資本，通過這樣的方式可以幫助我們減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的可能性，在進(jìn)行證券投資時(shí)，最好是選擇多元化投資，將資金的投向進(jìn)行分散，將投資效益發(fā)揮到最大。

（二）對資金進(jìn)行合理的配置，不斷提升資金的使用效率

企業(yè)想要得到全面的發(fā)展離不開資金這一因素，如果企業(yè)缺少資金，再好的項(xiàng)目和投資計(jì)劃都會(huì)變成空談，但是企業(yè)想要長足發(fā)展，單純光靠有資金是不行的，還要有合理配置資金的能力，不斷提升資金的使用效率。作為小微企業(yè)，要充分利用國家出臺的扶持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策，籌集經(jīng)營資金，發(fā)展生產(chǎn)，對欠款銷售的商品一定要建立臺賬，安排工作人員經(jīng)常和客戶保持聯(lián)系，做好溝通工作，確保客戶可以在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)還款。企業(yè)在訂貨的時(shí)候要將銷售需求考慮在內(nèi)，千萬不要供應(yīng)商一有促銷活動(dòng)就馬上進(jìn)貨，要有效的提升存貨的流動(dòng)性。如果企業(yè)的資金充足就可以選擇的提前還款，一方面能夠提升公司信用，另一方面還可以從供應(yīng)商那里獲得現(xiàn)金折扣，企業(yè)在正式投資之前要選擇SWOT分析法，找準(zhǔn)產(chǎn)品和客戶，將投資的風(fēng)險(xiǎn)再降一些。

（三）對小微企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理的優(yōu)化

作為小型微利企業(yè)的管理者，一定要對企業(yè)現(xiàn)有的內(nèi)部管理機(jī)制和制度進(jìn)行優(yōu)化的能力。因?yàn)閷C(jī)制和制度的優(yōu)化是我們必須要開展的工作，如果管理制度優(yōu)化工作做得好，就可以幫助我們平衡各個(gè)部門之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。第一，必須做好責(zé)權(quán)到人，讓每個(gè)員工都對自己的責(zé)任和義務(wù)做到心中有數(shù)，同時(shí)還要給予相應(yīng)的工作權(quán)限，確保工作能夠順利完成。第二，要采取相應(yīng)的措施將企業(yè)員工的工作積極性全面調(diào)動(dòng)起來，一旦員工的積極性能夠調(diào)動(dòng)起來之后，企業(yè)的正常運(yùn)作才能更加有保障。

（四）拓寬企業(yè)融資渠道，增加融資的金額

在我國，大部分的小型微利企業(yè)融資渠道就是和銀行貸款，但是銀行的借款金額是有限制的，單憑借款的金額是不能很好的支撐項(xiàng)目支出的，政府應(yīng)該大力扶持小微企業(yè)的發(fā)展，出臺相關(guān)的政策，比如根據(jù)貸款的比例給銀行相應(yīng)的稅收補(bǔ)貼，鼓勵(lì)銀行貸款給小型微利企業(yè)。作為銀行方面，要對銀行的經(jīng)營情況和項(xiàng)目投資進(jìn)行調(diào)查和分析，按照分批的方式發(fā)放貸款，并安排專人跟蹤資金流向，如果發(fā)現(xiàn)貸給企業(yè)的款挪為他用就將停止貸款。作為小微企業(yè)，應(yīng)該要合理的使用資金，到期就要還本付息，不斷提升企業(yè)的信用。

四、結(jié)語

簡而言之，因?yàn)樾⌒臀⒗髽I(yè)有本身的特點(diǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征，所以在經(jīng)營管理的過程中會(huì)遇到各種各樣的問題，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是許多問題中首先要面對的問題。眾所周知，小型微利企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范主要是體現(xiàn)在財(cái)務(wù)管理的加強(qiáng)方面，如果通過合理、有效的方式加強(qiáng)對小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制，以最小的成本確保企業(yè)資金的正常流動(dòng)，并且作為小微企業(yè)，要積極的發(fā)揮自己的主觀能動(dòng)性，不能提升企業(yè)本身的競爭力，進(jìn)而能夠全面實(shí)現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。（作者單位：湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院）

基金項(xiàng)目：2018年度湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院校級科學(xué)研究項(xiàng)目“小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范”階段性成果。